對于企業(yè)家來說，損益表,、資產(chǎn)負債表,、現(xiàn)金流量表，是你行軍打仗的地圖,。沒有地圖,，你就迷失了方向,，不懂得這三張表，你就失去了控制力,，不知己不知彼,，必敗無疑！
資產(chǎn)負債表位于三表之首,，反映了企業(yè)的資產(chǎn)狀況,，企業(yè)有多少自有資金，多少外債,，一看便知,。如果你的企業(yè)陷入債務(wù)危機，你的資產(chǎn)負債表就鳴槍警示,，那你就要立刻采取行動,，找到根源，將危機制服,。
損益表反映企業(yè)獲利能力,，企業(yè)有多少收入，有多少利潤,，有多少成本,，損益表上一覽無余。在損益表上,，你可以看出,，凈利潤=收入－直接成本－費用－所得稅,。抓牢損益表上的所有數(shù)字,，你就控制了你的整個收益狀況。
現(xiàn)金流量表反映企業(yè)的現(xiàn)金流量?，F(xiàn)金流會一刀殺了你,，也會是企業(yè)的忠誠衛(wèi)士，你的現(xiàn)金有多少,，安全不安全,，表上反映得清清楚楚，多看幾遍,，做到心中有數(shù),。企業(yè)家怎樣對三張表進行分析，讀懂你的行軍圖,，我在第三部分會作詳細解釋,。
企業(yè)家要帶兵打仗，查明地形,，知己知彼,，才能百戰(zhàn)百勝,。所以，你必須學(xué)會看地圖,，通過地圖來摸清狀況,。資產(chǎn)負債表就是你的財務(wù)地圖，是財務(wù)報表的主體,，也是你的線路圖,，提示你的企業(yè)朝哪個方向前進，以及你是否偏離了預(yù)定的路線,。
報表左邊是資產(chǎn),，右邊是負債和所有者權(quán)益。這張表遵循一個恒等式,，就是資產(chǎn)等于負債加所有者權(quán)益,。
我每次拿起這張表，先看右邊,。右邊的負債和所有者權(quán)益反映了融資策略和實力,，負債是你的借貸狀況，所有者權(quán)益是你的自有資金,。會看報表的人都是先看資產(chǎn)負債表的右邊,，因為企業(yè)要生存，首先要有實力和資金,，如果負債的比例過大,，應(yīng)付賬款過多，借貸過多,，你馬上明白,，這個企業(yè)的資本并不雄厚，你不能給他太多的授信額度,，他不一定有能力付清你的所有賬款,。另外一個問題就是可以看出企業(yè)的實力，看報表首先看一下有多少注冊資本金,，也就是所有者權(quán)益,。
從你自己的企業(yè)來說，你立即就可以清楚地看到企業(yè)的結(jié)構(gòu),，我是借銀行的長期借款好,，還是短期借款好，我是欠企業(yè)錢好,，還是預(yù)收賬款能預(yù)收過來好,，你根據(jù)表上反映的這個狀況，確定你的融資策略,。
從報表的左邊,，看企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營策略,。你看所有企業(yè)的錢借來以后，做了什么事情：是買了固定資產(chǎn)還是投入到流動資產(chǎn),，還是買了無形資產(chǎn),，這些資產(chǎn)的比例結(jié)構(gòu)是什么樣的關(guān)系。比如說,，商貿(mào)企業(yè)可能流動資產(chǎn)比例比較大,，工業(yè)企業(yè)可能固定資產(chǎn)比例比較大，你進行生產(chǎn)得有機器,、廠房,、設(shè)備，就要進行大量投資,，這個大量投資就列入固定資產(chǎn)中,，那就能看出你的生產(chǎn)經(jīng)營策略，看出錢來了以后往哪里花了,，也能看出這個企業(yè)到底是什么類型的企業(yè),。所以，資產(chǎn)負債表從大處來看,，右邊看融資和實力,，左邊看企業(yè)的經(jīng)營策略。
先抓總體的東西,，然后再往下看：
（1）股東對企業(yè)的所有權(quán)在哪兒,？你投資了，這個錢體現(xiàn)在哪兒,？到底有多少家底兒,？體現(xiàn)在股本和保留盈余上，也就是所有者權(quán)益這塊,。
（2）企業(yè)欠經(jīng)營企業(yè)和金融機構(gòu)的錢在哪兒,？企業(yè)欠其他企業(yè)或個人的錢在哪兒,？在應(yīng)付抵押借款和其他應(yīng)付款中,。
（3）你的賬上有多少現(xiàn)錢？你就看流動資產(chǎn)中的銀行存款,。
（4）別人欠你的錢在哪兒,？在應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款和預(yù)付賬款中,。
（5）企業(yè)購買的股票和債券放在哪兒,？放在長期投資和短期投資中。
（6）企業(yè)的機器廠房設(shè)備在哪兒,？在資本資產(chǎn)中,。
（7）企業(yè)購買了專利,、土地使用權(quán)形成的資產(chǎn)是什么？就是形成無形資產(chǎn)了,。
（8）企業(yè)開辦期間的費用放在哪兒,？放在長期待攤費用中。
從企業(yè)家的角度來看這樣一個表,，能看到這樣的程度,，你的內(nèi)功已經(jīng)很強了。
資產(chǎn)負債表是反映公司某一特定日期(月末,、年末)全部資產(chǎn),、負債和所有者權(quán)益情況的會計報表。它的基本結(jié)構(gòu)是“資產(chǎn)=負債+所有者權(quán)益”,。不論公司處于怎樣的狀態(tài)這個會計平衡式永遠是恒等的,。左邊反映的是公司所擁有的資源；右邊反映的是公司的不同權(quán)利人對這些資源的要求,。債權(quán)人可以對公司的全部資源有要求權(quán),，公司以全部資產(chǎn)對不同債權(quán)人承擔償付責任，償付完全部的負債之后,，余下的才是所有者權(quán)益,，即公司的資產(chǎn)凈額。
我們利用資產(chǎn)負債表的資料,，可以看出公司資產(chǎn)的分布狀態(tài),、負債和所有者權(quán)益的構(gòu)成情況，據(jù)以評價公司資金營運,、財務(wù)結(jié)構(gòu)是否正常,、合理；分析公司的流動性或變現(xiàn)能力,，以及長,、短期債務(wù)數(shù)量及償債能力，評價公司承擔風險的能力,；利用該表提供的資料還有助于計算公司的獲利能力,，評價公司的經(jīng)營績效。
在分析資產(chǎn)負債表要素時我們應(yīng)首先注意到資產(chǎn)要素分析,，具體包括：
1.流動資產(chǎn)分析,。分析公司的現(xiàn)金、各種存款,、短期投資,、各種應(yīng)收應(yīng)付款項、存貨等。流動資產(chǎn)比往年提高,，說明公司的支付能力與變現(xiàn)能力增強,。
2.長期投資分析。分析一年期以上的投資,，如公司控股,、實施多元化經(jīng)營等。長期投資的增加,，表明公司的成長前景看好,。
3.固定資產(chǎn)分析。這是對實物形態(tài)資產(chǎn)進行的分析,。資產(chǎn)負債表所列的各項固定資產(chǎn)數(shù)字,，僅表示在持續(xù)經(jīng)營的條件下，各固定資產(chǎn)尚未折舊,、折耗的金額并預(yù)期于未來各期間陸續(xù)收回,，因此，我們應(yīng)該特別注意,，折舊,、損耗是否合理將直接影響到資產(chǎn)負債表、利潤表和其他各種報表的準確性,。很明顯,，少提折舊就會增加當期利潤。而多提折舊則會減少當期利潤,，有些公司常常就此埋下伏筆,。
4.無形資產(chǎn)分析。主要分析商標權(quán),、著作權(quán),、土地使用權(quán)、非專利技術(shù),、商譽,、專利權(quán)等。商譽及其他無確指的無形資產(chǎn)一般不予列賬,，除非商譽是購入或合并時形成的,。取得無形資產(chǎn)后，應(yīng)登記入賬并在規(guī)定期限內(nèi)攤銷完畢,。
其次,，要對負債要素進行分析,，包括兩個方面：
1.流動負債分析,。各項流動負債應(yīng)按實際發(fā)生額記賬，分析的關(guān)鍵在于要避免遺漏,，所有的負債均應(yīng)在資產(chǎn)負債表中反映出來,。
2.長期負債分析,。包括長期借款、應(yīng)付債券,、長期應(yīng)付款項等,。由于長期負債的形態(tài)不同，因此,，應(yīng)注意分析,、了解公司債權(quán)人的情況。
最后是股東權(quán)益分析,，包括股本,、資本公積、盈余公積和未分配利潤4個方面,。分析股東權(quán)益,，主要是了解股東權(quán)益中投入資本的不同形態(tài)及股權(quán)結(jié)構(gòu)，了解股東權(quán)益中各要素的優(yōu)先清償順序等,?？促Y產(chǎn)負債表時，要與利潤表結(jié)合起來,，主要涉及資本金利潤和存貨周轉(zhuǎn)率,，前者是反映盈利能力的指標，后者是反映營運能力的指標,。
利潤表依據(jù)“收入-費用＝利潤”來編制,，主要反映一定時期內(nèi)公司的營業(yè)收入減去營業(yè)支出之后的凈收益。通過利潤表,，我們一般可以對上市公司的經(jīng)營業(yè)績,、管理的成功程度作出評估，從而評價投資者的投資價值和報酬,。利潤表包括兩個方面：一是反映公司的收入及費用,，說明公司在一定時期內(nèi)的利潤或虧損數(shù)額，據(jù)以分析公司的經(jīng)濟效益及盈利能力,，評價公司的管理業(yè)績,；另一部分反映公司財務(wù)成果的來源，說明公司的各種利潤來源在利潤總額中占的比例,，以及這些來源之間的相互關(guān)系,。對利潤表進行分析，主要從兩方面入手：
1.收入項目分析,。公司通過銷售產(chǎn)品,、提供勞務(wù)取得各項營業(yè)收入，也可以將資源提供給他人使用，獲取租金與利息等營業(yè)外收入,。收入的增加,，則意味著公司資產(chǎn)的增加或負債的減少。
記入收入賬的包括當期收訖的現(xiàn)金收入,，應(yīng)收票據(jù)或應(yīng)收賬款,，以實際收到的金額或賬面價值入賬。
2.費用項目分析,。費用是收入的扣除,，費用的確認、扣除正確與否直接關(guān)系到公司的盈利,。所以分析費用項目時,，應(yīng)首先注意費用包含的內(nèi)容是否適當，確認費用應(yīng)貫徹權(quán)責發(fā)生制原則,、歷史成本原則,、劃分收益性支出與資本性支出的原則等。其次,，要對成本費用的結(jié)構(gòu)與變動趨勢進行分析,，分析各項費用占營業(yè)收入百分比，分析費用結(jié)構(gòu)是否合理,，對不合理的費用要查明原因,。同時對費用的各個項目進行分析，看看各個項目的增減變動趨勢,，以此判定公司的管理水平和財務(wù)狀況,，預(yù)測公司的發(fā)展前景。
看利潤表時要與上市公司的財務(wù)情況說明書聯(lián)系起來,。它主要說明公司的生產(chǎn)經(jīng)營狀況,；利潤實現(xiàn)和分配情況；應(yīng)收賬款和存貨周轉(zhuǎn)情況,；各項財產(chǎn)物資變動情況,；稅金的繳納情況；預(yù)計下一會計期間對公司財務(wù)狀況變動有重大影響的事項,。財務(wù)情況說明書為財務(wù)分析提供了了解,、評價公司財務(wù)狀況的詳細資料。
現(xiàn)金流量表是反映上市公司現(xiàn)金流入與流出信息的報表,。這里的現(xiàn)金不僅指公司在財會部門保險柜里的現(xiàn)鈔,，還包括銀行存款、短期證券投資,、其他貨幣資金?，F(xiàn)金流量表可以告訴我們公司經(jīng)營活動,、投資活動和籌資活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金收支活動，以及現(xiàn)金流量凈增加額,，從而有助于我們分析公司的變現(xiàn)能力和支付能力,，進而把握公司的生存能力,、發(fā)展能力和適應(yīng)市場變化的能力,。
公司的現(xiàn)金流量具體可以分為以下5個方面：
1.來自經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量：反映公司為開展正常業(yè)務(wù)而引起的現(xiàn)金流入量、流出量和凈流量,，如商品銷售收入,、出口退稅等增加現(xiàn)金流入量，購買原材料,、支付稅款和人員工資增加現(xiàn)金流出量,，等等；
2.來自投資活動的現(xiàn)金流量：反映公司取得和處置證券投資,、固定資產(chǎn)和無形資產(chǎn)等活動所引起的現(xiàn)金收支活動及結(jié)果,，如變賣廠房取得現(xiàn)金收入，購入股票和債券等對外投資引起現(xiàn)金流出等,；
3.來自籌資活動的現(xiàn)金流量：是指公司在籌集資金過程中所引起的現(xiàn)金收支活動及結(jié)果,，如吸收股本、分配股利,、發(fā)行債券,、取得借款和歸還借款等；
4.非常項目產(chǎn)生的現(xiàn)金流量：是指非正常經(jīng)濟活動所引起的現(xiàn)金流量,，如接受捐贈或捐贈他人,，罰款現(xiàn)金收支等；
5.不涉及現(xiàn)金收支的投資與籌資活動：這是一類對股民非常重要的信息,，雖然這些活動并不會引起本期的現(xiàn)金收支,，但對未來的現(xiàn)金流量會產(chǎn)生甚至極為重大的影響。這類活動主要反映在補充資料一欄里,，如以對外投資償還債務(wù),，以固定資產(chǎn)對外投資等。
對現(xiàn)金流量表主要從3個方面進行分析：
1.現(xiàn)金凈流量與短期償債能力的變化,。如果本期現(xiàn)金凈流量增加,，表明公司短期償債能力增強，財務(wù)狀況得到改善,；反之,，則表明公司財務(wù)狀況比較困難。當然,，并不是現(xiàn)金凈流量越大越好,，如果公司的現(xiàn)金凈流量過大,，表明公司未能有效利用這部分資金，其實是一種資源浪費,。
2.現(xiàn)金流入量的結(jié)構(gòu)與公司的長期穩(wěn)定,。經(jīng)營活動是公司的主營業(yè)務(wù)，這種活動提供的現(xiàn)金流量,，可以不斷用于投資,，再生出新的現(xiàn)金來，來自主營業(yè)務(wù)的現(xiàn)金流量越多,，表明公司發(fā)展的穩(wěn)定性也就越強,。公司的投資活動是為閑置資金尋找投資場所，籌資活動則是為經(jīng)營活動籌集資金,，這兩種活動所發(fā)生的現(xiàn)金流量,，都是輔助性的，服務(wù)于主營業(yè)務(wù)的,。這一部分的現(xiàn)金流量過大,，表明公司財務(wù)缺乏穩(wěn)定性。
3.投資活動與籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量與公司的未來發(fā)展,。股民在分析投資活動時,，一定要注意分析是對內(nèi)投資還是對外投資。對內(nèi)投資的現(xiàn)金流出量增加,，意味著固定資產(chǎn),、無形資產(chǎn)等的增加，說明公司正在擴張,，這樣的公司成長性較好,；如果對內(nèi)投資的現(xiàn)金流量大幅增加，意味著公司正常的經(jīng)營活動沒有能夠充分吸納現(xiàn)有的資金,，資金的利用效率有待提高,；對外投資的現(xiàn)金流入量大幅增加，意味著公司現(xiàn)有的資金不能滿足經(jīng)營需要,，從外部引入了資金,；如果對外投資的現(xiàn)金流出量大幅增加，說明公司正在通過非主營業(yè)務(wù)活動來獲取利潤,。
財務(wù)報表附注應(yīng)當按照如下順序披露有關(guān)內(nèi)容：
（一）企業(yè)的基本情況
1.企業(yè)注冊地,、組織形式和總部地址。
2.企業(yè)的業(yè)務(wù)性質(zhì)和主要經(jīng)營活動,，如企業(yè)所處的行業(yè),、所提供的主要產(chǎn)品或服務(wù)、客戶的性質(zhì),、銷售策略,、監(jiān)管環(huán)境的性質(zhì)等,。
3.母公司以及集團最終母公司的名稱。
4.財務(wù)報告的批準報出者和財務(wù)報告批準報出日,。
（二）財務(wù)報表的編制基礎(chǔ)
（三）遵循企業(yè)會計準則的聲明
企業(yè)應(yīng)當聲明編制的財務(wù)報表符合企業(yè)會計準則的要求,，真實、完整地反映了企業(yè)的財務(wù)狀況,、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量等有關(guān)信息,。以此明確企業(yè)編制財務(wù)報表所依據(jù)的制度基礎(chǔ)。
如果企業(yè)編制的財務(wù)報表只是部分地遵循了企業(yè)會計準則,，附注中不得做出這種表述,。
（四）重要會計政策和會計估計
根據(jù)財務(wù)報表列報準則的規(guī)定,，企業(yè)應(yīng)當披露采用的重要會計政策和會計估計,，不重要的會計政策和會計估計可以不披露。
1.重要會計政策的說明
由于企業(yè)經(jīng)濟業(yè)務(wù)的復(fù)雜性和多樣化,，某些經(jīng)濟業(yè)務(wù)可以有多種會計處理方法,，也即存在不止一種可供選擇的會計政策。例如,，存貨的計價可以有先進先出法,、加權(quán)平均法、個別計價法等,；固定資產(chǎn)的折舊,，可以有平均年限法、工作量法,、雙倍余額遞減法,、年數(shù)總額法等。企業(yè)在發(fā)生某項經(jīng)濟業(yè)務(wù)時,，必須從允許的會計處理方法中選擇適合本企業(yè)特點的會計政策,，企業(yè)選擇不同的會計處理方法，可能極大地影響企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果,，進而編制出不同的財務(wù)報表,。為了有助于報表使用者理解，有必要對這些會計政策加以披露,。
需要特別指出的是,，說明會計政策時還需要披露下列兩項內(nèi)容：
（1）財務(wù)報表項目的計量基礎(chǔ)。會計計量屬性包括歷史成本,、重置成本,、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值和公允價值,，這直接顯著影響報表使用者的分析,，這項披露要求便于使用者了解企業(yè)財務(wù)報表中的項目是按何種計量基礎(chǔ)予以計量的,，如存貨是按成本還是可變現(xiàn)凈值計量等。
（2）會計政策的確定依據(jù),，主要是指企業(yè)在運用會計政策過程中所作的對報表中確認的項目金額最具影響的判斷,。例如，企業(yè)如何判斷持有的金融資產(chǎn)是持有至到期的投資而不是交易性投資,；又比如,，對于擁有的持股不足50％的關(guān)聯(lián)企業(yè)，企業(yè)為何判斷企業(yè)擁有控制權(quán)因此將其納入合并范圍,；再比如,，企業(yè)如何判斷與租賃資產(chǎn)相關(guān)的所有風險和報酬已轉(zhuǎn)移給企業(yè)，從而符合融資租賃的標準,；以及投資性房地產(chǎn)的判斷標準是什么等等,，這些判斷對在報表中確認的項目金額具有重要影響。因此,，這項披露要求有助于使用者理解企業(yè)選擇和運用會計政策的背景,，增加財務(wù)報表的可理解性。[/B]
2.重要會計估計的說明
財務(wù)報表列報準則強調(diào)了對會計估計不確定因素的披露要求,，企業(yè)應(yīng)當披露會計估計中所采用的關(guān)鍵假設(shè)和不確定因素的確定依據(jù),，這些關(guān)鍵假設(shè)和不確定因素在下一會計期間內(nèi)很可能導(dǎo)致對資產(chǎn)、負債賬面價值進行重大調(diào)整,。
在確定報表中確認的資產(chǎn)和負債的賬面金額過程中,，企業(yè)有時需要對不確定的未來事項在資產(chǎn)負債表日對這些資產(chǎn)和負債的影響加以估計。例如,，固定資產(chǎn)可收回金額的計算需要根據(jù)其公允價值減去處置費用后的凈額與預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間的較高者確定,，在計算資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值時需要對未來現(xiàn)金流量進行預(yù)測，并選擇適當?shù)恼郜F(xiàn)率,，應(yīng)當在附注中披露未來現(xiàn)金流量預(yù)測所采用的假設(shè)及其依據(jù),、所選擇的折現(xiàn)率為什么是合理的等等。又如,，為正在進行中的訴訟提取準備時最佳估計數(shù)的確定依據(jù)等,。這些假設(shè)的變動對這些資產(chǎn)和負債項目金額的確定影響很大，有可能會在下一個會計年度內(nèi)做出重大調(diào)整,。因此,，強調(diào)這一披露要求，有助于提高財務(wù)報表的可理解性,。
（五）會計政策和會計估計變更以及差錯更正的說明
企業(yè)應(yīng)當按照《企業(yè)會計準則第28號——會計政策,、會計估計變更和差錯更正》及其應(yīng)用指南的規(guī)定，披露會計政策和會計估計變更以及差錯更正的有關(guān)情況,。
（六）報表重要項目的說明
企業(yè)應(yīng)當以文字和數(shù)字描述相結(jié)合,、盡可能以列表形式披露報表重要項目的構(gòu)成或當期增減變動情況,，并且報表重要項目的明細金額合計，應(yīng)當與報表項目金額相銜接,。在披露順序上,，一般應(yīng)當按照資產(chǎn)負債表、利潤表,、現(xiàn)金流量表,、所有者權(quán)益變動表的順序及其項目列示的順序。
（七）其他需要說明的重要事項
這主要包括或有和承諾事項,、資產(chǎn)負債表日后非調(diào)整事項,、關(guān)聯(lián)方關(guān)系及其交易等，具體的披露要求須遵循相關(guān)準則的規(guī)定,。
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