本報(bào)記者 陳美

　　商業(yè)銀行的理財(cái)產(chǎn)品也被銀監(jiān)會(huì)盯上了,。近日，《商業(yè)銀行理財(cái)產(chǎn)品銷售管理辦法》(以下簡(jiǎn)稱：《辦法》)由銀監(jiān)會(huì)正式發(fā)布,，于明年1月1日起正式實(shí)行,。

　　據(jù)悉，《辦法》明確規(guī)定,，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)對(duì)客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力進(jìn)行評(píng)估,，確定客戶風(fēng)險(xiǎn)承受能力評(píng)級(jí)，由低到高至少包括五級(jí),，并可根據(jù)實(shí)際情況進(jìn)一步細(xì)分,。引用市場(chǎng)人士的話則是，“將適合的產(chǎn)品賣給適合的客戶”,。

　　理財(cái)經(jīng)理：產(chǎn)品很規(guī)范

　　昨日,，《金融投資報(bào)》記者來(lái)到建設(shè)銀行  （601939 估值,測(cè)評(píng),行情,資訊,主力買賣）成都某支行詢問(wèn)《辦法》對(duì)理財(cái)產(chǎn)品的影響，銀行的工作人員稱：“我們的理財(cái)產(chǎn)品都是很規(guī)范的,，而且實(shí)際收益率也是預(yù)期收益率,，從沒(méi)出過(guò)問(wèn)題?！倍晃豢蛻舾嬖V記者：“自己的資金之所以拿來(lái)理財(cái),，主要是有一部分暫時(shí)不動(dòng)，放在賬戶上也是放著,，還不如拿來(lái)做點(diǎn)短期理財(cái)產(chǎn)品,。因?yàn)檫@類短期產(chǎn)品比活期利率高?！?BR>
　　中信銀行  （601998 估值,測(cè)評(píng),行情,資訊,主力買賣）貴賓理財(cái)經(jīng)理謝思紅在接受記者采訪時(shí)則表示：“現(xiàn)在的確已經(jīng)聽(tīng)到上面在說(shuō)了,，而今天客戶來(lái)咨詢的也比較多，主要是詢問(wèn)期間的風(fēng)險(xiǎn),?！?BR>
　　“實(shí)際上，最開(kāi)始我們賣理財(cái)產(chǎn)品給客戶的時(shí)候,，都是站在客戶的角度,，把符合客戶的產(chǎn)品賣給客戶,。”謝思紅稱,，“《辦法》是針對(duì)規(guī)范出現(xiàn)問(wèn)題的產(chǎn)品，而我們中信銀行在銷售理財(cái)產(chǎn)品時(shí),，都是嚴(yán)格按照各種銷售流程走的,。而且，中信的理財(cái)產(chǎn)品馬上又要審計(jì),，所以應(yīng)該不會(huì)有太大問(wèn)題,。”

　　對(duì)此,，一位不愿具名的業(yè)內(nèi)人士稱,，事實(shí)上，銀行理財(cái)還是比較安全的,?！艾F(xiàn)在還沒(méi)聽(tīng)說(shuō)過(guò)銀行的理財(cái)產(chǎn)品有到期不能兌付本息的。即使出現(xiàn)某個(gè)產(chǎn)品虧損,，銀行也會(huì)以挖東墻補(bǔ)西墻的辦法付給,，否則銀行的信譽(yù)就完了，沒(méi)人來(lái)買理財(cái)產(chǎn)品了,?！?BR>
　　具體執(zhí)行力度有待觀察

　　相關(guān)數(shù)據(jù)顯示，9月份商業(yè)銀行共發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品2149款,，創(chuàng)下今年以來(lái)月發(fā)行新高,，環(huán)比增長(zhǎng)14.7%。其中短期理財(cái)產(chǎn)品占比巨大,，達(dá)到90%以上,，記者也收到過(guò)“7天理財(cái)產(chǎn)品，收益高達(dá)5.4%,，欲購(gòu)從速,。”的短信,。

　　“《辦法》對(duì)銀行業(yè)會(huì)有一點(diǎn)影響,，最起碼銀行猛發(fā)理財(cái)產(chǎn)品的勢(shì)頭可能會(huì)隨著新規(guī)實(shí)施而"剎車"?！遍L(zhǎng)江證券  （000783 估值,測(cè)評(píng),行情,資訊,主力買賣）銀行分析師陳志華在接受記者采訪時(shí)表示,，按照《辦法》規(guī)定，風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為一級(jí)和二級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品,，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于5萬(wàn)元人民幣,；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為三級(jí)和四級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品,，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于10萬(wàn)元人民幣；風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)為五級(jí)的理財(cái)產(chǎn)品,，單一客戶銷售起點(diǎn)金額不得低于20萬(wàn)元人民幣,。

　　“投資門檻的提高，意味著客戶級(jí)別的分化與流失,，因?yàn)橐郧霸?萬(wàn)元以下的客戶或許就能買到短期理財(cái)產(chǎn)品,。此外，《辦法》還細(xì)化了很多規(guī)定,，增加了可操作性,。”陳志華說(shuō),。

　　值得注意的是,，盡管銀監(jiān)會(huì)已經(jīng)禁止商業(yè)銀行無(wú)條件承諾理財(cái)產(chǎn)品高收益，但目前理財(cái)資產(chǎn)池仍然涉及了委托貸款,、信托轉(zhuǎn)讓,、信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、監(jiān)管套利的票據(jù),、高息攬存以及“銀銀合作”,。對(duì)此，陳志華認(rèn)為,，由于新規(guī)明年1月1日才正式實(shí)施,，因此銀行具體的執(zhí)行力度還有待觀察。

　　在談及對(duì)銀行股業(yè)績(jī)的影響時(shí),，陳志華的觀點(diǎn)是：“對(duì)業(yè)績(jī)的影響不是很大,，因?yàn)槔碡?cái)產(chǎn)品在整個(gè)收益的占比很小。關(guān)鍵是一個(gè)流動(dòng)性問(wèn)題,，因?yàn)檠胄幸环矫嫣岣吡舜婵顪?zhǔn)備金率以及保證金范圍,，另一方面上海銀行間拆放利率也時(shí)不時(shí)高企?！敝性C券銀行研究所陳曦在接受記者采訪時(shí)也認(rèn)為,，《辦法》對(duì)銀行本身的業(yè)績(jī)影響較小，反映在股價(jià)上也比較小,?！般y監(jiān)會(huì)規(guī)范銀行理財(cái)產(chǎn)品，應(yīng)該是提高銀行自身的抗風(fēng)險(xiǎn)能力,?！?/DIV>