張曄明

發(fā)展是永恒的主題，但真正好的發(fā)展必須是全面協(xié)調(diào)可持續(xù)的發(fā)展,。商業(yè)銀行作為企業(yè),，根本目標是實現(xiàn)股東利益、社會責任和員工價值的統(tǒng)一,，只有通過業(yè)務發(fā)展才能實現(xiàn)這一目標,。商業(yè)銀行作為經(jīng)營風險的特殊企業(yè)，在發(fā)展過程中必須始終注意處理好業(yè)務發(fā)展和風險管理之間的關系,，努力做到速度和能力相適應,，規(guī)模和質(zhì)量相統(tǒng)一，效益和安全相協(xié)調(diào),。

業(yè)務發(fā)展與風險管理兩者相輔相成

風險管理是現(xiàn)代商業(yè)銀行的核心競爭力之一,。商業(yè)銀行的業(yè)務發(fā)展始終與風險并存，因為商業(yè)銀行是承擔風險,，并通過管理風險以獲得收益的企業(yè),。商業(yè)銀行的經(jīng)營活動必須在確定的風險偏好指導下進行，這個過程既是風險管理過程,，也是風險收益創(chuàng)造的過程,。金融史上，銀行業(yè)危機的頻繁發(fā)生不斷地證明了商業(yè)銀行風險管理的復雜性和極端重要性,。2011年2月,，韓國發(fā)生的釜山儲蓄銀行、三和儲蓄銀行等七家儲蓄銀行被勒令停業(yè),，以及出現(xiàn)的擠兌風潮,，也說明了對于銀行來說，風險無處不在,，無時不有,。一旦風險管理出了問題,，不但會影響銀行的正常經(jīng)營，甚至會危及銀行的生存,?？梢哉f，風險管理對于商業(yè)銀行的穩(wěn)健經(jīng)營具有極端重要性,。

在對待業(yè)務發(fā)展和風險管理的關系上,，主要存在兩種錯誤思想認識。一種錯誤認識是,，把風險管理擺在業(yè)務發(fā)展的對立面,，不能正確地評價和看待風險，認為風險管理阻礙業(yè)務發(fā)展,。另一種錯誤認識是,，通過少發(fā)展業(yè)務，甚至否定業(yè)務來控制風險和逃避風險,，造成該發(fā)展的業(yè)務發(fā)展不了,，反而降低了銀行整體抗風險能力。這是由于理念更新不夠,，業(yè)務研究不夠,，知識學習不夠，趨勢把握不夠造成的,。風險管理和業(yè)務發(fā)展之間是辨證統(tǒng)一的關系,。一方面，風險管理是為業(yè)務發(fā)展服務的,，不能因為風險管理去阻礙業(yè)務發(fā)展,，風險管理的前提和目的不是純粹地管理風險，而是為了業(yè)務發(fā)展,，為了創(chuàng)造利潤,。另一方面，風險管理要合理控制銀行的業(yè)務發(fā)展,，保持適當?shù)囊?guī)模和速度,，使收益和風險相匹配。

根本上講,，業(yè)務發(fā)展和風險管理的最終目的都是為了實現(xiàn)企業(yè)價值最大化，風險管理和業(yè)務發(fā)展是“三棱鏡”的兩面,，形式上相互制約,，實質(zhì)上都是為了更好回報股東，履行社會責任,，體現(xiàn)員工價值,。國際活躍銀行對于風險管控和業(yè)務發(fā)展之間的關系認識比較科學,，十分重視“風險收益相匹配”的原則，把控制風險和創(chuàng)造利潤看作同等重要的事情,，認為風險和收益是一枚硬幣的正反兩面,，彼此不能分離。

業(yè)務發(fā)展是商業(yè)銀行的根本目標,，風險管理是實現(xiàn)和保障業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展的手段,。風險管理為業(yè)務發(fā)展服務，但應適度控制業(yè)務發(fā)展速度,，在風險可控的前提下,，保持業(yè)務平穩(wěn)較快發(fā)展。兩者之間是相輔相成,、辯證統(tǒng)一的關系,，統(tǒng)一于銀行的發(fā)展目標。在風險管理過程中,，要堅持為業(yè)務發(fā)展服務的理念,，在促進業(yè)務發(fā)展的基礎上，正確平衡“資本,、風險和收益”,。在業(yè)務發(fā)展過程中，要嚴守風險底線,，對與風險把握不準,、風險未經(jīng)評估和風險認識不清的業(yè)務，堅決不做,。

風險管理內(nèi)外約束條件下的強化建議

商業(yè)銀行經(jīng)營,，本質(zhì)上是在一系列內(nèi)外部約束條件下求解的過程，即在經(jīng)濟運行環(huán)境,、市場競爭,、行業(yè)監(jiān)管等外部因素，以及銀行發(fā)展戰(zhàn)略,、治理結(jié)構(gòu),、股東風險偏好和回報預期等內(nèi)部因素的約束下，追求股東回報和經(jīng)濟效益最大化的過程,。但是,，風險管理也存在一系列內(nèi)外部約束條件，一是要適應經(jīng)濟金融形勢變化,；二是要適應業(yè)務發(fā)展和經(jīng)營轉(zhuǎn)型,；三是要適應外部監(jiān)管要求；四是要適應風險管理發(fā)展趨勢,。

適應形勢變化,，增強風險管理針對性

經(jīng)濟金融形勢變化全面影響商業(yè)銀行的經(jīng)營發(fā)展環(huán)境,，也使銀行風險管理的重點和方向出現(xiàn)變化。只有加強宏觀經(jīng)濟和行業(yè)分析研究,，了解新特點,，把握新趨勢，適應新變化,，才能把握風險管理的關鍵,，增強風險管理針對性。

展望2011年乃至“十二五”時期,，商業(yè)銀行面臨復雜多變的經(jīng)濟金融形勢,，經(jīng)營發(fā)展環(huán)境發(fā)生了巨大變化：國家加快轉(zhuǎn)變經(jīng)濟發(fā)展方式和結(jié)構(gòu)調(diào)整，穩(wěn)步推進利率市場化改革和匯率形成機制改革,，金融進一步深化,，金融脫媒現(xiàn)象加劇，同業(yè)競爭異常激烈,。商業(yè)銀行面臨更為嚴峻的風險管理形勢和更高的風險管理要求,。

商業(yè)銀行應適應嚴峻的風險管理形勢，進一步提高全面風險管理能力和水平,。一要提高風險防范意識,，高度關注和重視2011年、2012年兩年由于天量信貸投放可能帶來的不良貸款反彈風險,，因為信貸快速天量投放和不良貸款的形成通常有2～3年的滯后期,，2011年、2012年將是我國商業(yè)銀行資產(chǎn)質(zhì)量面臨重大考驗的關鍵時期,。二要在國家加快經(jīng)濟發(fā)展方式轉(zhuǎn)變,，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)長期優(yōu)化調(diào)整，加強房地產(chǎn)市場調(diào)控力度,，加大地方政府融資平臺清理規(guī)范的背景下,，商業(yè)銀行融資平臺、房地產(chǎn),、產(chǎn)能過剩行業(yè)貸款的信用風險尤為突出,，要切實采取相關措施，加強地方政府融資平臺,、房地產(chǎn),、產(chǎn)能過剩等重點行業(yè)信用風險和集中度風險管控，強化貸后日常管理,，完善風險緩釋措施,，防止資產(chǎn)質(zhì)量下降。

適應經(jīng)營轉(zhuǎn)型，增強對業(yè)務發(fā)展的保障性

風險管理并不是杜絕風險,，而是在業(yè)務發(fā)展過程中控制風險，駕馭風險和經(jīng)營風險,，為業(yè)務發(fā)展服務,。商業(yè)銀行應按照經(jīng)濟發(fā)展方式加快轉(zhuǎn)變和經(jīng)濟結(jié)構(gòu)戰(zhàn)略性調(diào)整的重點和方向，結(jié)合自身業(yè)務特點和比較優(yōu)勢,，圍繞盈利中心加快業(yè)務轉(zhuǎn)型和經(jīng)營轉(zhuǎn)型,。風險管理也應適應這一變化，只有這樣,，風險管理才能與業(yè)務發(fā)展緊密結(jié)合,。

我國中小商業(yè)銀行處在經(jīng)營轉(zhuǎn)型的關鍵時期，經(jīng)濟金融形勢變化和銀行監(jiān)管政策趨嚴,，使得國內(nèi)商業(yè)銀行過度依賴貸款增長的粗放發(fā)展模式,，過度依賴存貸款利差的盈利模式，過度依賴大企業(yè),、大項目貸款所產(chǎn)生的增長和盈利的簡單發(fā)展方式等業(yè)務模式在未來將不可持續(xù),。商業(yè)銀行迫切需要轉(zhuǎn)變自身業(yè)務模式，以適應經(jīng)濟發(fā)展方式加快轉(zhuǎn)變和利率市場化改革提速的需要,。

經(jīng)營轉(zhuǎn)型對于中小商業(yè)銀行來說,，更具有緊迫性。國有大型商業(yè)銀行及全國性股份制銀行早在五,、六年前就開始研究和實施業(yè)務轉(zhuǎn)型,，而且取得了一定成效。比如某國有大型商業(yè)銀行2010年末,，非信貸資產(chǎn)占總資產(chǎn)比重已提高至52%以上,，信貸利差收入降至60%，投資收益和手續(xù)費收入均占營業(yè)收入的20%,；2006年至2010年,，連續(xù)五年以15%的信貸增速支撐了約34%的凈利潤增長。而中小商業(yè)銀行,，尤其是區(qū)域性商業(yè)銀行和地方性商業(yè)銀行,，只是在近兩年才開始提出業(yè)務轉(zhuǎn)型和經(jīng)營轉(zhuǎn)型的概念，可以說剛剛起步,，經(jīng)營轉(zhuǎn)型的概念和意識還不夠深入人心,。

中小商業(yè)銀行經(jīng)營轉(zhuǎn)型的目標和方向，就是逐步實現(xiàn)業(yè)務結(jié)構(gòu)向資產(chǎn)負債業(yè)務和中間業(yè)務并重轉(zhuǎn)變,，經(jīng)營模式向資本約束下以效益為中心的綜合經(jīng)營轉(zhuǎn)變,，實現(xiàn)規(guī)模、結(jié)構(gòu)、質(zhì)量,、速度和效益的統(tǒng)一,，提升核心競爭力。就是進一步發(fā)展資本占用低的中間業(yè)務和零售業(yè)務,，進一步發(fā)展個人消費信貸和小企業(yè)信貸,，努力以較小的資本占用獲得最大的經(jīng)營效益。

經(jīng)營轉(zhuǎn)型給中小商業(yè)銀行風險管理帶來了嚴峻挑戰(zhàn),，也提出了更高要求,。因為經(jīng)營轉(zhuǎn)型意味著將從熟悉的業(yè)務領域轉(zhuǎn)到不熟悉的業(yè)務領域，意味著面臨更多的不確定性和更大的風險,。不同業(yè)務種類的業(yè)務特性和風險特征存在較大差異,，風險點、風險管理側(cè)重點,、風險管理過程,，乃至不良貸款的容忍度都不一樣。如公司業(yè)務風險管理強調(diào)對具體客戶或項目的審查和分析,，授信審查中重視企業(yè)規(guī)模和現(xiàn)金流的分析,；而零售業(yè)務風險是分散的，更多地強調(diào)整體違約率的把握,，單個授信審查中則強調(diào)對借款人未來收入和償付能力的分析,。如果簡單用公司業(yè)務風險管理模式和方法進行零售業(yè)務風險管理，不僅不能控制住風險,，還會增加管理成本,。

另外,，同一業(yè)務種類下,，不同業(yè)務品種由于形態(tài),、特性和風險大小的不同也應適用不同的風險管理方法。如個人消費信貸和個人經(jīng)營類貸款,，在貸款用途和還款來源等方面具有較大的差異,，消費信貸一般金額小、期限短,，還款來源主要依靠家庭收入,，是公認風險較小的授信品種，對這類業(yè)務適宜通過批量化處理從整體上進行違約率控制,；而個人經(jīng)營類貸款一般金額較大,，還款來源主要依靠經(jīng)營所得，受外部環(huán)境影響大,，具有較大的不確定性,，對經(jīng)營類貸款不僅要分析借款人的資信狀況，還要相應地進行行業(yè)和地區(qū)風險分析，不同于消費信貸的風險管理,。

加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型給中小銀行風險管理提出了更高要求,。應適應加快經(jīng)營轉(zhuǎn)型的要求，構(gòu)建經(jīng)營轉(zhuǎn)型條件下的風險管理理念,、體制機制,、方法手段、制度文化,，實現(xiàn)各類風險的全面管理、科學管理和有效管理,，為業(yè)務發(fā)展保駕護航,。

一是在風險管理觀念上，風險管理部門應由控制和防范風險,，向經(jīng)營和管理風險轉(zhuǎn)變,，由只注重風險管理，向注重平衡“資本,、風險和收益”轉(zhuǎn)變,，更加注重走資本集約型道路。

二是風險管理部門應提前研判經(jīng)營轉(zhuǎn)型的重點和方向,，確定各項業(yè)務發(fā)展的風險偏好和風險容忍度,，在風險可控的基礎上促進業(yè)務穩(wěn)步轉(zhuǎn)型，穩(wěn)健發(fā)展,。

三是風險管理部門應強化風險管理為經(jīng)營轉(zhuǎn)型服務的意識,，協(xié)助業(yè)務發(fā)展部門做好對客戶需求和效用的分析，通過金融產(chǎn)品創(chuàng)新,、服務創(chuàng)新和管理創(chuàng)新,，更好地、主動地滿足客戶的各類金融需求,。

四是風險管理部門作為風險管理戰(zhàn)略的傳導部門和風險管理的協(xié)調(diào)部門,，應從經(jīng)營轉(zhuǎn)型的高度出發(fā)，認真分析業(yè)務轉(zhuǎn)型過程中存在的問題,，通過制訂和發(fā)布前瞻性風險管理政策,，及時發(fā)布風險提示和風險預警等方式引導業(yè)務發(fā)展方向，促進業(yè)務穩(wěn)健發(fā)展,。

適應監(jiān)管要求,，提高風險管理有效性

商業(yè)銀行外部監(jiān)管日趨嚴格。對于商業(yè)銀行來說,，監(jiān)管要求既是合規(guī)經(jīng)營的外在力量,，也是加強風險控制的內(nèi)在需求。監(jiān)管要求是銀行競爭的“游戲規(guī)則”，商業(yè)銀行風險管理只有主動適應監(jiān)管要求,，不斷提升風險管控能力和水平,，不斷提升核心競爭力，才有機會在激烈的市場競爭中取勝,。

監(jiān)管機構(gòu)對商業(yè)銀行提出的各項監(jiān)管要求,，是為了維護銀行金融體系的整體安全，對銀行業(yè)金融機構(gòu)提出的普遍要求,。中小商業(yè)銀行必須認識到,，這種要求其實是一種“合規(guī)要求”、“最低要求”或者“最低標準”,，達到監(jiān)管部門的要求只能說及格,。在經(jīng)營管理中，并不能簡單以這種“最低標準”為目標,，不要認為各項監(jiān)管指標滿足或符合監(jiān)管部門的要求就萬事大吉了,。中小銀行應以超越監(jiān)管指標的標準來要求自己。

中小銀行要做好風險管理,，還應跟蹤和研判監(jiān)管趨勢,，提高風險管理前瞻性、主動性和有效性,。中國銀監(jiān)會將加快推動“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”和“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”同步實施,，并行推進第一支柱和第二支柱工作，2011年起步,，“十二五”期間全面實施新的國際監(jiān)管標準,。2011年4月，中國銀監(jiān)會下發(fā)了《中國銀行業(yè)實施新監(jiān)管標準的指導意見》,，該指導意見按照宏觀審慎監(jiān)管和微觀審慎監(jiān)管有機結(jié)合,、監(jiān)管標準統(tǒng)一性和分類指導統(tǒng)籌兼顧的總體要求，明確了資本充足率,、杠桿率,、流動性、動態(tài)撥備等四大監(jiān)管新工具的標準,，并根據(jù)不同機構(gòu)情況設置了差異化的過渡期安排,。

從資本充足率看，指導意見中,，核心一級資本,、一級資本和總資本的最低要求是5%、6%和8%,；新標準實施后,，正常條件下,，系統(tǒng)重要性銀行和非系統(tǒng)重要性銀行的資本充足率分別不得低于11.5%和10.5%；出現(xiàn)系統(tǒng)性信貸過快增長時,，需計提逆周期超額資本,，需要的資本充足率將更高。新的監(jiān)管標準將從2012年年初開始執(zhí)行,，新監(jiān)管標準比“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”更為嚴格,。嚴格的資本監(jiān)管給中小商業(yè)銀行提出了嚴峻挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的資本補充方式難以適應中小商業(yè)銀行發(fā)展需求和監(jiān)管要求,。

中小商業(yè)銀行應加強學習,，及時跟蹤和研究后危機時代銀行監(jiān)管政策的變化趨勢，深入分析四大監(jiān)管新工具對經(jīng)營發(fā)展的影響,，提前做好應對準備,。

適應發(fā)展趨勢，提升精細化科學化水平

現(xiàn)代商業(yè)銀行競爭日趨激烈,，金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新，各種風險相互交織,，風險復雜程度不斷增加,，風險管理方法、技術(shù)和手段也在不斷改進和發(fā)展,。中小商業(yè)銀行必須緊跟國內(nèi)外風險管理發(fā)展趨勢,，及時掌握風險管理的先進技術(shù)，不斷提升風險管理精細化,、科學化水平,，才能適應日益激烈的競爭需要。“巴塞爾協(xié)議Ⅱ”和“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”是國際銀行業(yè)監(jiān)管的最新標準,，也是現(xiàn)代商業(yè)銀行風險管理必須遵循的原則,。銀監(jiān)會對我國商業(yè)銀行實施巴塞爾新資本協(xié)議提出了具體的要求和路線圖，一些中小商業(yè)銀行也開始了實施新資本協(xié)議的工作,。

國際先進銀行在風險管理方面先進的理念和技術(shù)對我們有很強的借鑒性,，尤其是以風險調(diào)整后資本收益率（RAROC）為核心的一系列全面風險管理的理念和技術(shù)手段。RAROC是上個世紀70年代美國信孚銀行風險管理團隊提出的概念,，其核心是將未來可預計的風險損失量化為當期成本,，對當期收益進行調(diào)整，衡量經(jīng)過風險調(diào)整后的收益大小,，為非預期損失做出資本儲備,，進而衡量資本的使用效率，真正解決了風險和收益平衡的難題,。

中小商業(yè)銀行應以國內(nèi)外先進銀行為標桿,，積極推進內(nèi)部評級初級法系統(tǒng),、風險限額管理系統(tǒng)等風險管理工具建設和推廣應用。先進的風險管理工具不僅提高風險管理精細化程度,，而且創(chuàng)造效益,，創(chuàng)造價值。中小商業(yè)銀行應注重適應國內(nèi)外風險管理的發(fā)展趨勢,，結(jié)合自身管理現(xiàn)狀及業(yè)務實際需求,，繼續(xù)開發(fā)和推廣應用先進的風險計量工具和方法，實現(xiàn)風險管理方法從政策管理,、授權(quán)管理和經(jīng)驗管理,，逐步向科學化、數(shù)量化,、系統(tǒng)化和精細化的轉(zhuǎn)變,。

（作者單位：徽商銀行）