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因為工作關(guān)系,，經(jīng)常跟各行各業(yè)的CFO打交道，發(fā)現(xiàn)他們之間的個體差異很大,，但是還是能夠找出一些共同點,。剛開始最令我感到意外的是，這些人大部分不具有典型財務(wù)人員的氣質(zhì),，甚至很多人根本不是財務(wù)人員出身的,。他們看起來比較強(qiáng)勢、果斷,、開朗,，跟典型財務(wù)人員的相對保守,、嚴(yán)肅、謹(jǐn)慎的形象大相徑庭,。這是我想起了小說“亮劍”里,，投誠過來的國民黨將領(lǐng)說：李云龍的氣質(zhì)是亮劍精神，對所帶部隊的影響深遠(yuǎn),。 我試圖總結(jié)一點他們的共同特點,，發(fā)現(xiàn)除了性格之外，看問題的重點明顯同一般的財務(wù)經(jīng)理人員不同,。 - 要了解你所處的行業(yè),。 J是一家跨國公司的很成功的CFO，今年才36歲,，一個才華橫溢的家伙,。我經(jīng)常不無羨慕地說：你這家伙真是年輕有為呀！他說：我這個已經(jīng)走了很多彎路了,，跟我一起出道的,，在BIG 4里做Partner 的人都有了。我說：BIG 4里做到Partner 未必是最杰出的,，只能說明他最有耐心,。他說：能力里，耐心本身是很重要的組成因素,。我就是缺乏耐心，所以走了很多彎路了,。他是一個學(xué)計算機(jī)出身的人,，但是大學(xué)畢業(yè)時考慮到在日新月異的IT世界里，搞不好到了40歲還得熬夜編寫程序——這個不是他理想中的生活,。所以,，他選擇了財務(wù)這個行業(yè)，很快地愛上了數(shù)字,，并且干得津津有味,。他不止一次地跟我抱怨：現(xiàn)在找個好點的財務(wù)人員，實在是太難了,！我說：不對呀,，上海應(yīng)該是這類人才最集中的地方——既有Manufactory 又有Trading Company ——不像北京工廠相對少，所以很容易鍛煉人的嘛,！他說：從業(yè)人員很多,，但是都是適合做初級財務(wù)的，沒有幾個人具有Business Sense 的,。他對市場的定位,、行業(yè)的標(biāo)桿,、國家的產(chǎn)業(yè)政策等方面的了解是無以倫比的，所以他判斷很多事情是否可行時候,，總是那么地果斷和自信,。 對此我深有同感，面試財務(wù)人員的時候,，很多財務(wù)人員的給我的感覺是：我們是搞財務(wù)的：可以在很多行業(yè)里工作,，所以他們覺得掌握了財務(wù)原理就可以闖遍天下了！但是一旦問道：你們公司在行業(yè)里處于什么位置,，行業(yè)的CAGR(年復(fù)合增長率)是多少,，你們行業(yè)的財務(wù)結(jié)構(gòu)上的最大的特點是什么——等產(chǎn)業(yè)相關(guān)的問題，沒有幾個回答上來,。即,，為了財務(wù)而財務(wù)，所以對行業(yè)根本沒有關(guān)心,，覺得跟財務(wù)沒有關(guān)系,，但是你做到CFO對此沒有感覺，那么是災(zāi)難了,！就像沒有“放之四海而皆準(zhǔn)的真理”一樣,，沒有跟產(chǎn)業(yè)結(jié)合的財務(wù)人員是不合格的。如,，化工行業(yè)的財務(wù),，那么它必須關(guān)心原油價格的變動以及國家的環(huán)保政策等；醫(yī)藥行業(yè)的財務(wù),，那么它必須關(guān)心國家醫(yī)療體制改革,、反商業(yè)賄賂法、藥品監(jiān)管體系的變化等,；通信行業(yè)的財務(wù),，那么必須了解電信增值業(yè)務(wù)的發(fā)展前景、基建投資的控制方法等等,。,。。 為什么對產(chǎn)業(yè)的了解是很重要呢,？ 從宏觀來說,，如果你對產(chǎn)業(yè)缺乏了解，那么無法對新產(chǎn)品的上市,、新投資的可行性作出判斷,、無法制定長期的戰(zhàn)略——而這些是影響公司整個發(fā)展的前途的大事情！當(dāng)然，很多財務(wù)人員沒有機(jī)會直接參與這些大事情上,，但是即使是你對決策沒有決定權(quán),，但是也可以獨立地發(fā)展自己的判斷能力——那些CFO們不是因為當(dāng)上了那個位置才知道那些事情， 從微觀來說,，當(dāng)你作出一個全年的預(yù)算的時候,，你如何判斷銷售或市場部門提供的銷量計劃、單價計劃是否合理,；采購的原材料單價是否合理——如果這些最基本的假設(shè)你都無法有個合理的解釋和了解,，那么你的預(yù)算本身的準(zhǔn)確度就要大打折扣了！ - 要有大局觀 K是一個很“不務(wù)正業(yè)”的CFO,，天天過得很瀟灑——沒見過他加班,、也沒見過研究報表，甚至制定全年的預(yù)算的時候他都不怎么“關(guān)心”,，但是這不妨礙他的職業(yè)發(fā)展,。我很好奇，所以問過：你做財務(wù)經(jīng)理的時候也是這樣大咧咧地過來的嗎,？他笑著說：當(dāng)然不是了,！那個時候，我也是天天加班做各種報表,、報告,，審核憑證，同銀行稅務(wù)打交道——我那個時候就現(xiàn)在這個樣子,，早就被開除了,！他接著說：我關(guān)心那么多細(xì)節(jié)干什么？我只要招募到合適的人放到合適的位置,，只要沒作出特別出格的事情,，翻不了天的。他的邏輯是：每月的結(jié)算即便是有了一些瑕疵,，那又如何呢？下個月改就可以了嗎,！每月作定期的全公司高層會議,，他基本上打盹，但是一旦談到本月的ISSUE 和預(yù)算同實際差異時,，他馬上進(jìn)行犀利的質(zhì)問：XXX投資項目的進(jìn)展為什么比預(yù)期晚了那么多天,，影響多少銷售和我們的戰(zhàn)略目標(biāo)？運(yùn)輸?shù)腄eliver time為什么總是不能讓顧客滿意,？一個在總部已經(jīng)很成功地經(jīng)營了很多年的產(chǎn)品,，為什么在這里還有質(zhì)量問題？ 他甚至經(jīng)常埋怨各個事業(yè)部的工廠長們不花掉給他們的Team building 預(yù)算——因為費用都會算入到各個事業(yè)部的利潤中心——他甚至拿出自己的預(yù)算?；c錢,，讓大家多點了解、相處的愉快點——這是最大的節(jié)約,，不要心疼那點錢——他的口頭禪,。 他的身上我學(xué)會了“基于財務(wù)而跳出財務(wù)”是非常重要的。有點像風(fēng)清揚(yáng)教令狐沖“獨孤九劍”時,，最后問他：剛才我教得招數(shù),，你忘掉了多少？令狐沖回答道：“忘得差不多了,！”風(fēng)清揚(yáng)才覺得“孺子可教”,。我知道，多少年的工作習(xí)慣很難改掉,，尤其是財務(wù)是一個條條框框非常多的部門,，如何使自己的思路不那么死板是很關(guān)鍵的因素。天天就死盯著發(fā)票是不是吻合規(guī)定,、是不是按時報賬,、是不是超了預(yù)算，而根本不考慮對方的感受——極有可能財務(wù)部門就是其他部門眼里最官僚的——甚至可以跟政府的行政部門媲美了,！記得前福特汽車公司的CEO李.艾科卡對財務(wù)的蘭迪說過一句話：你們他*的是全世界最輕松的部門,，不用考慮銷售業(yè)績，就知道砍成本,，你們沒有指標(biāo)的壓力,！ 其實冷靜地想一下財務(wù)工作，其內(nèi)容不是很多人想象中那么專業(yè)的,，所以你需要回歸常識,，從常識判斷問題，6~7成是錯不了的,。 - 要有點冒險精神,，敢于承擔(dān)責(zé)任。 我知道這個有點難為財務(wù)人員了,，謹(jǐn)慎和保守是財務(wù)工作的基本前提,，所以現(xiàn)在突然讓財務(wù)人員有冒險精神是違背了常識。其實謹(jǐn)慎和保守是,，教你在帳務(wù)處理上盡可能地多想到潛在的風(fēng)險——不要把收入估計的過高,，把費用估計得過低，而不是讓你一天到晚唱空的,。但是做到CFO位置,，考慮問題一方面大家都在頭腦發(fā)熱時潑冷水——10個人說“yes”時候干說“No”;一方面大家沒有想到的環(huán)節(jié)上尋找突破口,。因為生意做到一定的程度，擴(kuò)張的方法除了增加自身的投資,，另外一個非常重要的是通過M&A的方法,，進(jìn)行快速的市場占領(lǐng)。但是M&A是一個高風(fēng)險的行為,，需要戰(zhàn)略眼光來看待,，決不是靠幾個財務(wù)報表和分析就能成功。本人前些日子有幸參與過幾個M&A項目,，對CFO們的決策方法有了更進(jìn)一步的了解,。我們收購一個公司，總部成立了一個TFT小組,，還請了一個世界非常有名的M公司作了咨詢,。我看到咨詢報告之后，一頭霧水,，搞不懂到底該做還是不該做,。N是亞太區(qū)的CFO ，他笑著對我說：不要迷信任何咨詢公司的報告,，別看他們要那么多錢,，其實他們的判斷全部用在委托公司的CEO到底喜歡什么上，而不是項目本身上,。所以他們的報告措辭都比較曖昧,，你怎么理解都可以！ 我做了對被收購公司的自由現(xiàn)金流量預(yù)測,、當(dāng)?shù)赝顿Y的軟環(huán)境,、人力資源評估等方面的分析，N看完了之后基本上滿意,，但是他跟我說：真正對收購起決定作用的,，不是什么被收購單位的自由現(xiàn)金流量——雖然這是理論上最好的方法——但是跟收購價格沒有太大的關(guān)系。他說：你的未來現(xiàn)金流量,，都是根據(jù)一大堆銷售,、市場、利率的假設(shè)來的,，并且把它量化了,，但是經(jīng)營中很多東西沒有辦法量化的。你知道他們的品牌到底值多少錢嗎,？你知道我們提前2年生產(chǎn)產(chǎn)品給公司帶來多少效益嗎？你知道他們的經(jīng)營團(tuán)隊值多少錢嗎,？你知道他們的配方值多少錢嗎,？所以，關(guān)鍵在于被收購單位的產(chǎn)品和產(chǎn)業(yè)特點是不是符合我們的整體發(fā)展戰(zhàn)略，他們的要價是不是我們所能承受的范圍,。當(dāng)然,，你有了可信度比較高的自由現(xiàn)金流量的分析，我們可以據(jù)此來跟對方討價還價的一個手段,。 收購一個企業(yè),，其風(fēng)險肯定是相當(dāng)大的：因為信息不對稱，所以無法切實掌握有效信息,；因為對方的財務(wù)狀況糟糕——通常經(jīng)營狀況良好的企業(yè)是不太會拿出來賣的,，所以整合成本很高；因為涉及到的法律條款很多,，一不小心遺漏某一項或許是致命的,。而做出M&A決定時起到關(guān)鍵作用的是CEO 、CFO,，如果沒有足夠的冒險精神,，無從談?wù)撌召徱粋€企業(yè)的問題了。N成功地收購過多家企業(yè),，并且利用虧損企業(yè)所得稅的繼承彌補(bǔ)的漏洞,，給總部省下很多所得稅——這些好處，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不是幾個報表分析就可以出來的,。 總的來說,，做到這些不是很容易的——否則人人都是CFO 了！但是,，不要自己把財務(wù)搞得很神秘,，考慮問題時多回歸常識。難就難在,，你需要在處理非?？菰锏呢攧?wù)工作時，能夠跳出來想問題——人的大腦空間有限,，往往是具體事務(wù)多了就忘了宏觀或者相反,。如果你在中層財務(wù)崗位上連本職工作都沒有出色地完成，那么談不上更進(jìn)一步的升遷問題了,。所以“腦子要活躍,，行為要規(guī)范”是關(guān)鍵。 |
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