[大事件]S前鋒置換新增股份吸收合并重大資產(chǎn)重組報(bào)告書（二）
接（一） 成都前鋒電子股份有限公司 資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司 重大資產(chǎn)重組報(bào)告書摘要（草案）（二） 七、對(duì)非關(guān)聯(lián)股東權(quán)益保護(hù)的特別設(shè)計(jì) （一）關(guān)聯(lián)股東回避表決 由于本次交易構(gòu)成前鋒股份與首創(chuàng)證券之間的關(guān)聯(lián)交易,，前鋒股份股東大會(huì)上控股股東回避表決,，不參加對(duì)本次交易的表決，其所持表決權(quán)不計(jì)入有效表決權(quán),。 （二）股東大會(huì)催告程序 本次交易中前鋒股份將在股東大會(huì)召開前以催告方式敦促全體股東參加股東大會(huì),。 （三）董事會(huì)征集投票權(quán) 本次交易中前鋒股份董事會(huì)將向前鋒股份非關(guān)聯(lián)股東征集股東大會(huì)投票權(quán)，以充分保障非關(guān)聯(lián)股東的利益,，詳細(xì)情況請(qǐng)見公司董事會(huì)發(fā)布的征集投票函,。 第七節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)因素 投資者在評(píng)價(jià)本公司本次交易時(shí)，除本報(bào)告書（草案）提供的其他各項(xiàng)資料外,，應(yīng)特別認(rèn)真考慮下述各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)因素： 一,、中國(guó)證監(jiān)會(huì)、北京國(guó)資等不予核準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn) （1）新泰克因拍賣取得股權(quán),、首創(chuàng)集團(tuán)因股權(quán)轉(zhuǎn)讓導(dǎo)致所持股權(quán)超過(guò)公司股權(quán)的30%而引發(fā)的要約收購(gòu)義務(wù)的豁免尚需取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)或新泰克,、首創(chuàng)集團(tuán)履行要約收購(gòu)義務(wù)； （2）公司的重大資產(chǎn)重組行為及公司股權(quán)分置改革方案尚需要取得北京國(guó)資的批準(zhǔn),； （3）公司重大資產(chǎn)重組行為（資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并）尚需取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn),； （4）前鋒股份吸收合并首創(chuàng)證券以及首創(chuàng)證券業(yè)務(wù)資質(zhì)的承接等問題，尚需要獲得中國(guó)證監(jiān)會(huì)等監(jiān)管部門核準(zhǔn)或批準(zhǔn),； （5）北京巨鵬投資公司,、北京長(zhǎng)安投資有限公司、北京市綜合投資公司將所持首創(chuàng)證券股權(quán)轉(zhuǎn)讓事項(xiàng)尚需中國(guó)證監(jiān)會(huì)的審核批準(zhǔn)； （6）前鋒股份股權(quán)分置改革方案導(dǎo)致公司股份變動(dòng)的合規(guī)性尚待取得上海證券交易所的確認(rèn),； （7）本次以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券涉及的有關(guān)股份處置事宜尚需首創(chuàng)證券其他現(xiàn)有股東及相關(guān)有權(quán)部門的審議和批準(zhǔn),。 二、公司資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并方案未獲股東大會(huì)審議通過(guò)的風(fēng)險(xiǎn) 本公司關(guān)于本次交易的議案需提交2007年第2次臨時(shí)股東大會(huì)及股權(quán)分置改革相關(guān)股東會(huì)議審議,。 本次股權(quán)分置改革相關(guān)議案涉及的公司資產(chǎn)置換及新增股份吸收合并首創(chuàng)證券事項(xiàng)需公司股東大會(huì)批準(zhǔn),，并經(jīng)參與表決的股東所持有效表決股份的三分之二以上同意，同時(shí)需參加表決的社會(huì)公眾股股東所持表決權(quán)的二分之一以上通過(guò),；關(guān)聯(lián)方首創(chuàng)集團(tuán)在相關(guān)議案表決時(shí)應(yīng)回避表決,，其所持股份不計(jì)入有表決權(quán)的股份總額，能否順利通過(guò)存在不確定性,。因此公司股權(quán)分置改革方案相關(guān)重大資產(chǎn)變化事項(xiàng)存在不能獲得臨時(shí)股東會(huì)議通過(guò)的風(fēng)險(xiǎn),。 三、公司股權(quán)分置改革方案未獲相關(guān)股東會(huì)議批準(zhǔn)的風(fēng)險(xiǎn) 前鋒股份臨時(shí)股東大會(huì)暨相關(guān)股東會(huì)議審議的股權(quán)分置改革方案主要包括資產(chǎn)置換,、新增股份吸收合并首創(chuàng)證券,、非流通股縮股、資本公積金轉(zhuǎn)增股本,，該等議案構(gòu)成本次股權(quán)分置改革不可分割的整體,。 本公司股權(quán)分置改革方案須經(jīng)臨時(shí)股東大會(huì)及股權(quán)分置改革相關(guān)股東會(huì)議參加表決的全體股東所持股份的三分之二以上通過(guò)，還需全體參會(huì)流通股股東所持表決權(quán)的三分之二以上通過(guò),，若本次股東大會(huì)及股權(quán)分置改革相關(guān)股東會(huì)議未能審議通過(guò)股權(quán)分置改革方案,，則前鋒股份仍將保持現(xiàn)有的股權(quán)分置狀態(tài)，同時(shí)本次交易也將相應(yīng)終止,。 康達(dá)認(rèn)為：公司本次置換及合并已完成現(xiàn)階段必要的批準(zhǔn)程序,，在置換及合并議案分別經(jīng)有關(guān)主體股東大會(huì)或股東會(huì)及相關(guān)股東會(huì)議審議批準(zhǔn)，以及中國(guó)證監(jiān)會(huì)的批準(zhǔn)后即可進(jìn)行下一階段之工作,。 四,、債務(wù)剝離的風(fēng)險(xiǎn) 根據(jù)《資產(chǎn)置換協(xié)議》和《新增股份吸收合并協(xié)議》的約定，前鋒股份現(xiàn)有的資產(chǎn)和負(fù)債全部轉(zhuǎn)移到新泰克,。截止本報(bào)告書簽署日,，已就本次資產(chǎn)置換編制資產(chǎn)負(fù)債表及財(cái)產(chǎn)清單；并且,，公司將根據(jù)《公司法》及其章程的規(guī)定,，在資產(chǎn)置換獲得其股東大會(huì)批準(zhǔn)后，履行債權(quán)人通知和公告義務(wù),，并對(duì)要求提前清償債務(wù)或者提出擔(dān)保要求的債權(quán)人,，提前清償其債務(wù)或者向其提供相應(yīng)的擔(dān)保。 根據(jù)首創(chuàng)集團(tuán)的書面承諾,，如前鋒股份的相關(guān)債權(quán)人要求前鋒股份就所負(fù)債務(wù)的轉(zhuǎn)移提供擔(dān)?；蛱崆扒鍍斣摰葌鶆?wù)，則首創(chuàng)集團(tuán)愿提供相應(yīng)的擔(dān)保或承擔(dān)提前清償義務(wù),；因未取得相關(guān)債權(quán)人同意函而無(wú)法轉(zhuǎn)移的債務(wù),，首創(chuàng)集團(tuán)將以現(xiàn)金方式在上述債務(wù)到期前向相關(guān)債權(quán)人足額進(jìn)行清償，以保證重組后存續(xù)的上市公司免于清償該等債務(wù),；若債權(quán)人未來(lái)堅(jiān)持要求上市公司清償而給上市公司造成損失的,，首創(chuàng)集團(tuán)保證立即足額向上市公司作出償還和補(bǔ)償，以使上市公司免于遭受任何由此造成的損失,；首創(chuàng)集團(tuán)提供的上述擔(dān)保均為不可撤銷的連帶責(zé)任擔(dān)保，擔(dān)保期限為自主債務(wù)履行期限屆滿之日起二年,。 五,、存續(xù)公司面臨的主要風(fēng)險(xiǎn) 存續(xù)公司的主要業(yè)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)因素因本次交易事項(xiàng)將會(huì)發(fā)生重大變化。本次交易完成后,，存續(xù)公司承接首創(chuàng)證券全部資產(chǎn),、負(fù)債和經(jīng)營(yíng)資質(zhì)，首創(chuàng)證券的業(yè)務(wù),、人員,、經(jīng)營(yíng)體系、重要協(xié)議等將全部進(jìn)入存續(xù)公司,。但是如果合并后存續(xù)公司盈利前景不如預(yù)期,，則合并可能使本公司股東遭受投資損失。 本次交易完成后,，前鋒股份將從事證券金融業(yè)務(wù),，主營(yíng)業(yè)務(wù)完全轉(zhuǎn)變，未來(lái)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展將面臨以下風(fēng)險(xiǎn)因素： （一）證券市場(chǎng)行情周期波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn) 由于我國(guó)證券公司的經(jīng)營(yíng)狀況對(duì)證券市場(chǎng)行情及其走勢(shì)有較強(qiáng)的依賴性,，如果證券市場(chǎng)行情下跌,，證券公司的承銷、自營(yíng),、經(jīng)紀(jì)和資產(chǎn)管理等業(yè)務(wù)的經(jīng)營(yíng)難度將會(huì)增大,盈利水平可能大幅度下降,。證券市場(chǎng)行情受國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、宏觀經(jīng)濟(jì)政策,、利率,、匯率、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及投資心理等諸多因素影響,存在一定的不確定性,因此,，存續(xù)公司的收入和利潤(rùn)由于證券市場(chǎng)不景氣而下滑的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)依然存在,。 （二）主要經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn) 1、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 目前我國(guó)證券市場(chǎng)尚沒有做空機(jī)制,，在單邊市場(chǎng)中,，證券市場(chǎng)行情是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入的決定性因素，而證券市場(chǎng)行情受國(guó)民經(jīng)濟(jì)發(fā)展速度、宏觀經(jīng)濟(jì)政策,、利率,、匯率、行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r以及投資者心理等諸多因素影響,，存在一定的不確定性,。此外，由于交易傭金是經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的主要收入來(lái)源,，2002年5月,，國(guó)家調(diào)整了證券交易傭金管理政策，由固定傭金制度變更為最高上限向下浮動(dòng)制度,。今后隨著經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)競(jìng)爭(zhēng)趨于更加激烈,，可能造成存續(xù)公司收取的傭金水平會(huì)更低，這將會(huì)對(duì)存續(xù)公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)造成一定的不利影響,。 2,、承銷業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 存續(xù)公司在從事證券發(fā)行承銷業(yè)務(wù)面臨以下風(fēng)險(xiǎn)：目前我國(guó)證券市場(chǎng)采用發(fā)行上市保薦制度，存續(xù)公司存在因未能勤勉盡責(zé),，盡職調(diào)查不到位,，公開招募文件信息披露在真實(shí)、準(zhǔn)確,、完整性方面不充分而受到證券監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰的風(fēng)險(xiǎn);企業(yè)改制上市方案不合理,，對(duì)企業(yè)發(fā)展前景的判斷失誤，導(dǎo)致發(fā)行上市失敗而遭受利潤(rùn)和信譽(yù)雙重?fù)p失的風(fēng)險(xiǎn),；證券發(fā)行定價(jià)不合理,，或債券期限或利率設(shè)計(jì)不適應(yīng)市場(chǎng)需求，以及對(duì)市場(chǎng)的判斷存在偏差,，發(fā)行方案設(shè)計(jì)不合理或發(fā)行時(shí)機(jī)選擇不當(dāng)而導(dǎo)致的發(fā)行失敗或大比例包銷的風(fēng)險(xiǎn),；在證券承銷業(yè)務(wù)承攬過(guò)程中因不當(dāng)承諾而引起的違規(guī)或違約風(fēng)險(xiǎn)等。 3,、自營(yíng)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 存續(xù)公司自營(yíng)業(yè)務(wù)投資品種包括股票,、債券、基金及權(quán)證等,，首創(chuàng)證券為了降低自營(yíng)和資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn),，近年來(lái)不斷加強(qiáng)權(quán)限管理，完善第三者監(jiān)管,，強(qiáng)化股票池的管理,，嚴(yán)格控制自營(yíng)規(guī)模，并按照已經(jīng)引進(jìn)的投資流程進(jìn)行決策,。 但是由于上市公司質(zhì)量的提高,、信息披露效率的提升,、套期保值工具的開發(fā)等仍需要一個(gè)過(guò)程，因此存續(xù)公司自營(yíng)業(yè)務(wù)仍將面臨各種非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)和系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn),。 4,、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn) 在目前的政策制度下，證券公司的融資渠道非常有限,。存續(xù)公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中,，給予諸多因素可能發(fā)生投行業(yè)務(wù)大額包銷事項(xiàng)、自營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生投資規(guī)模過(guò)大事項(xiàng),、長(zhǎng)期投資權(quán)重過(guò)高事項(xiàng)等,，上述事項(xiàng)一旦發(fā)生，如果不能及時(shí)獲得足額融資款項(xiàng),，將會(huì)給存續(xù)公司帶來(lái)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),。 第八節(jié) 首創(chuàng)證券的業(yè)務(wù)情況 一、首創(chuàng)證券的競(jìng)爭(zhēng)地位 本次交易完成后,，本公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將完全轉(zhuǎn)變?yōu)槭讋?chuàng)證券所從事的證券業(yè)務(wù)。首創(chuàng)證券的業(yè)務(wù)情況如下： （一）市場(chǎng)份額情況及變動(dòng)趨勢(shì) 1,、一級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù) 公司于2005年取得保薦機(jī)構(gòu)資格,；2006年，公司作為保薦人和主承銷商,，順利完成了全流通后上海市場(chǎng)IPO的第一單--大同煤業(yè)（601001）的發(fā)行上市工作,；截止到9月份，公司有四名注冊(cè)保薦人,，新股承銷金額在行業(yè)中排名第八,，投資銀行業(yè)務(wù)的進(jìn)一步發(fā)展已經(jīng)有了良好的開端。 2,、二級(jí)市場(chǎng)業(yè)務(wù) 公司目前在北京,、上海等地有8家營(yíng)業(yè)部和1家服務(wù)部，網(wǎng)點(diǎn)偏少,；首創(chuàng)證券一方面擬通過(guò)新設(shè)和收購(gòu)的方式增加營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)規(guī)模,，使?fàn)I業(yè)部的規(guī)模在2008年達(dá)到30家，另一方面將加大和提高網(wǎng)上交易的開發(fā)力度和服務(wù)水平,，增加經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)市場(chǎng)占有率,。 （二）首創(chuàng)證券現(xiàn)有業(yè)務(wù)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì) （1）穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)及規(guī)范運(yùn)作優(yōu)勢(shì) 首創(chuàng)證券自成立以來(lái)高度重視內(nèi)部制度建設(shè)和完善風(fēng)險(xiǎn)機(jī)制，具有較強(qiáng)的風(fēng)險(xiǎn)控制能力,，在日常經(jīng)營(yíng)管理中堅(jiān)持依法合規(guī),、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)的原則，自設(shè)立以來(lái)未出現(xiàn)重大虧損,，股東及客戶資產(chǎn)保持安全完整,；公司于2006年被評(píng)為規(guī)范類券商,，具備做大做強(qiáng)的條件，為公司下一步的發(fā)展打下了堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ),。 （2）資產(chǎn)質(zhì)量及凈資本優(yōu)勢(shì) 首創(chuàng)證券自2000年成立以來(lái),，一直穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)，沒有歷史包袱,。首創(chuàng)證券的主要資產(chǎn)以現(xiàn)金和自營(yíng)證券等盈利性資產(chǎn)為主,，沒有不良資產(chǎn)及對(duì)外擔(dān)保等或有負(fù)債。到2006年6月底,，首創(chuàng)證券的凈資本與凈資產(chǎn)比例為88.11%,，高于同期19家規(guī)范類券商78.54%平均水平。 （3）盈利能力較強(qiáng) 首創(chuàng)證券投資銀行業(yè)務(wù)發(fā)展迅速,，在2006年6月IPO重新開閘后,，成功完成了上海證券交易所全流通IPO第一單--大同煤業(yè)的發(fā)行工作；公司克服了營(yíng)業(yè)部家數(shù)少的劣勢(shì),，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入持續(xù)增長(zhǎng),，2006年1-9月完成近6,000萬(wàn)元的收入，實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)近3,000萬(wàn)元,；公司自營(yíng)規(guī)模適當(dāng),，總量控制在2億元左右，投資穩(wěn)健,，自設(shè)立以來(lái)未出現(xiàn)過(guò)虧損,，2006年 1-9月實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)近7,000萬(wàn)元；截止2006年9月底,，公司實(shí)現(xiàn)稅前利潤(rùn)1.05億元,，凈資產(chǎn)年收益率在18%以上，高于行業(yè)平均水平,，充分體現(xiàn)了首創(chuàng)證券較高的經(jīng)營(yíng)效率及盈利能力優(yōu)勢(shì),。 （4）費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)控制優(yōu)勢(shì) 首創(chuàng)證券的經(jīng)營(yíng)毛利率和凈資本率都高于在中國(guó)貨幣網(wǎng)公布2006 年半年報(bào)的其他規(guī)范類券商的平均水平，營(yíng)業(yè)費(fèi)用率低于其他規(guī)范類券商的平均水平,，這說(shuō)明首創(chuàng)證券的主業(yè)盈利能力較好,，運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較低。公司的手續(xù)費(fèi)收入和自營(yíng)證券收入占比相近,，充分表明公司把握市場(chǎng)投資機(jī)會(huì)的能力較強(qiáng),。首創(chuàng)證券剔除客戶交易結(jié)算資金和客戶委托管理資金的流動(dòng)資產(chǎn)／流動(dòng)負(fù)債指標(biāo)較高，表明公司流動(dòng)性較好,。與2006年半年報(bào)的其他規(guī)范類券商平均水平相比,，首創(chuàng)證券的資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模和收入利潤(rùn)規(guī)模都較小。由于首創(chuàng)證券主業(yè)盈利能力突出,，費(fèi)用控制和風(fēng)險(xiǎn)控制良好,，在證券市場(chǎng)持續(xù)繁榮下,，首創(chuàng)證券的業(yè)務(wù)擴(kuò)展空間還很大。 （5）業(yè)務(wù)品種相對(duì)齊全優(yōu)勢(shì) 作為規(guī)范類券商,，首創(chuàng)證券的業(yè)務(wù)相對(duì)齊全,，除資產(chǎn)管理資格受限外，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù),、投行業(yè)務(wù),、自營(yíng)業(yè)務(wù)、固定收益業(yè)務(wù),、投資咨詢均正常開展,；此外，還相對(duì)控股了中郵創(chuàng)業(yè)基金管理公司,，并擬于近期收購(gòu)一家期貨公司,。首創(chuàng)證券非常注重開展兼并收購(gòu)業(yè)務(wù)、投資理財(cái)業(yè)務(wù)以及投資咨詢等業(yè)務(wù),，同時(shí),，加強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)現(xiàn)有金融產(chǎn)品的研究和業(yè)務(wù)創(chuàng)新，逐步研究和開發(fā)股指期貨,、組合投資以及金融衍生產(chǎn)品的設(shè)計(jì)等,，這為今后的業(yè)務(wù)開展創(chuàng)造了良好的條件。 （6）管理團(tuán)隊(duì)優(yōu)勢(shì) 首創(chuàng)證券的管理團(tuán)隊(duì)成員大部分具有深厚的金融專業(yè)理論功底,，具有豐富的證券公司管理和運(yùn)營(yíng)經(jīng)驗(yàn),，具有較強(qiáng)的證券市場(chǎng)實(shí)務(wù)操作能力,，分別在證券投資,、投資銀行、法律,、財(cái)務(wù)等方面各有專長(zhǎng),；團(tuán)隊(duì)有較強(qiáng)的責(zé)任心和凝聚力，風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)較強(qiáng),，富有創(chuàng)新精神,，經(jīng)歷過(guò)證券市場(chǎng)長(zhǎng)期低迷的嚴(yán)峻考驗(yàn)。 （7）公司治理及股東優(yōu)勢(shì) 首創(chuàng)證券的股東會(huì),、董事會(huì)和監(jiān)事會(huì)嚴(yán)格按照《公司法》和公司章程運(yùn)作,，法人治理結(jié)構(gòu)完善；公司從組織架構(gòu),、運(yùn)行機(jī)制,、業(yè)務(wù)流程、人員管理政策研究等多方面加強(qiáng)內(nèi)部控制,，采取有效措施防范和控制風(fēng)險(xiǎn),，并將責(zé)任落實(shí)到經(jīng)理層及各級(jí)工作崗位,。 （8）地域優(yōu)勢(shì) 首創(chuàng)證券總部地處首都北京，金融機(jī)構(gòu)集中,，金融資源豐富,；大型央企、企業(yè)總部,，高新技術(shù)企業(yè)眾多,，企業(yè)投融資運(yùn)作、兼并收購(gòu)業(yè)務(wù),、投資咨詢和投資理財(cái)?shù)葮I(yè)務(wù)空間巨大,；北京較為豐富的金融人才資源及迅捷的金融資訊優(yōu)勢(shì)有利于首創(chuàng)證券獲得更多的發(fā)展機(jī)遇。 （三）公司未來(lái)業(yè)務(wù)發(fā)展的資源優(yōu)勢(shì) （1）首創(chuàng)集團(tuán)的資源優(yōu)勢(shì)將為公司業(yè)務(wù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ) 公司大股東北京首都創(chuàng)業(yè)集團(tuán)實(shí)力雄厚,，按照”深化改革,，堅(jiān)持創(chuàng)新，積極進(jìn)取,，穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)”的方針,，堅(jiān)持”以投資銀行業(yè)務(wù)為先導(dǎo)，以核心產(chǎn)業(yè)為基礎(chǔ),，兩個(gè)輪子相互促進(jìn),，共同發(fā)展”的企業(yè)戰(zhàn)略，確立了”五·三·二”的資源配置戰(zhàn)略（即：50%的資金投資在基礎(chǔ)設(shè)施,，30%的資金投資于房地產(chǎn),，20%的資金用于兼并收購(gòu)等金融投資），圍繞”城市建設(shè),、運(yùn)營(yíng),、服務(wù)商”的產(chǎn)業(yè)定位，全力搶占市場(chǎng)稀缺資源,，做大做強(qiáng)核心主業(yè),，取得了重大突破。按照”兩輪驅(qū)動(dòng)”戰(zhàn)略,，集團(tuán)堅(jiān)持以市場(chǎng)為導(dǎo)向,，不斷調(diào)整產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu),，由最初的四十多個(gè)行業(yè)，經(jīng)過(guò)調(diào)整、改造,、整合,，逐步構(gòu)架起基礎(chǔ)設(shè)施,、房地產(chǎn),、金融、工業(yè)科技,、商業(yè)貿(mào)易,、旅游酒店六大產(chǎn)業(yè)的經(jīng)營(yíng)格局,。到目前為止，集團(tuán)擁有各類全資,、控股和參股企業(yè)100余家,，將為首創(chuàng)證券未來(lái)的業(yè)務(wù)發(fā)展奠定良好基礎(chǔ)。 （2）創(chuàng)業(yè)板的設(shè)立將助推投行業(yè)務(wù) 從市場(chǎng)層次看,，根據(jù)《國(guó)家中長(zhǎng)期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要》及其配套政策的要求,，依照《公司法》、《證券法》的規(guī)定,，在中小企業(yè)板實(shí)踐積累和參考海外市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上,，未來(lái)將有可能推出創(chuàng)業(yè)板。對(duì)于公司來(lái)說(shuō),，2006年1-9月,，公司保薦業(yè)務(wù)共完成收入約1,983萬(wàn)元；承銷總額為18.93億元,，占市場(chǎng)承銷總額的1.79%,，列全國(guó)證券公司承銷業(yè)務(wù)排名的第8名，本身已經(jīng)具備了一定的投行業(yè)務(wù)實(shí)力,。因此,，針對(duì)我國(guó)即將建立創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)的發(fā)展趨勢(shì)，作為北京本地券商,，公司將借助于中關(guān)村科技園未來(lái)在創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)上發(fā)展的機(jī)會(huì),，擴(kuò)大投資銀行業(yè)務(wù)規(guī)模。 （3）以中郵基金為發(fā)展契機(jī),，開展買方業(yè)務(wù) 公司控股設(shè)立的中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司成立于2006年5月8日,，注冊(cè)資金1億元人民幣，公司持股比例為28%,。中郵創(chuàng)業(yè)基金的第二大股東國(guó)家郵政局有著得天獨(dú)厚的網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì),，目前已在全國(guó)范圍建成了一個(gè)郵政儲(chǔ)蓄聯(lián)網(wǎng)計(jì)算機(jī)系統(tǒng),，成為全國(guó)最大的,、覆蓋城鄉(xiāng)區(qū)域最廣闊的金融計(jì)算機(jī)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)之一。未來(lái)郵儲(chǔ)銀行將成為全國(guó)第五大商業(yè)銀行,，依托遍布全國(guó)尤其是深入至基層的龐大網(wǎng)絡(luò),，成為中國(guó)舉足輕重的基金代銷機(jī)構(gòu)。郵儲(chǔ)銀行重要的客戶資源儲(chǔ)備將成為證券業(yè)的買方業(yè)務(wù)重要客戶基礎(chǔ),。 通過(guò)和郵政儲(chǔ)蓄的戰(zhàn)略合作,，首創(chuàng)證券未來(lái)將借助其網(wǎng)絡(luò)優(yōu)勢(shì)和客戶優(yōu)勢(shì)，發(fā)展買方業(yè)務(wù),，乃至未來(lái)獲得創(chuàng)新資格后開展金融衍生產(chǎn)品業(yè)務(wù),，拓展收入和利潤(rùn)來(lái)源,。 三、首創(chuàng)證券主營(yíng)業(yè)務(wù)具體情況 （一）證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)情況 2003,、2004,、2005年度，公司經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)完成股票,、基金代理交易金額分別為150億,、214億、156億元,；經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入分別為3,404萬(wàn)元,、4,564萬(wàn)元、3,029萬(wàn)元,。 2006年1－9月,，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)完成股票、基金代理交易金額為370億元,，業(yè)務(wù)收入約5,974萬(wàn)元,。 （二）證券自營(yíng)業(yè)務(wù)情況 公司2004年下半年后開始開展證券自營(yíng)業(yè)務(wù)，2004年實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入6,269萬(wàn)元,，2005年實(shí)現(xiàn)自營(yíng)業(yè)務(wù)收入約為424萬(wàn)元,。2006年1－9月，自營(yíng)業(yè)務(wù)實(shí)現(xiàn)收入6,951萬(wàn)元,。 （三）投資銀行業(yè)務(wù) （1）債券承銷業(yè)務(wù) 首創(chuàng)證券于2005年開始開展企業(yè)債券承銷業(yè)務(wù),，2005年度公司承銷了05兗礦債、神華債,、國(guó)電債,、川投債等四只企業(yè)債，承銷額度共計(jì)11,000萬(wàn)元,，承銷及其他相關(guān)收入達(dá)297萬(wàn)元,。 2006年1－9月，固定收益總部共承銷了06同煤債,、06三峽債,、06京投債、06國(guó)網(wǎng)債（副主承銷）,、地鐵債,、06北辰債和中鐵債等7只企業(yè)債券，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益,，同時(shí)儲(chǔ)備了較好的客戶資源,。 （2）保薦及其他業(yè)務(wù) 首創(chuàng)證券2005年初注冊(cè)成為保薦機(jī)構(gòu)，項(xiàng)目開拓取得了一定進(jìn)展，但自4月份開始,，監(jiān)管機(jī)構(gòu)暫停IPO業(yè)務(wù),，因此工作重點(diǎn)主要放在儲(chǔ)備項(xiàng)目上，投資銀行業(yè)務(wù)主要圍繞股權(quán)分置,、并購(gòu),、財(cái)務(wù)顧問等幾方面。 2006年,，公司投資銀行業(yè)務(wù)取得突破進(jìn)展,，先后完成凌云股份、兩面針,、浪潮軟件等股權(quán)分置改革項(xiàng)目,； 尤其在6月份，成功完成了上海交易所全流通后IPO業(yè)務(wù)第一單――大同煤業(yè)的發(fā)行工作,，在發(fā)行定價(jià),、投資者認(rèn)購(gòu)、市場(chǎng)表現(xiàn)等方面均出色的完成任務(wù),，為公司帶來(lái)了積極的社會(huì)影響,，取得了較好的經(jīng)濟(jì)效益。 2006年1-9月,，公司保薦業(yè)務(wù)共完成收入約1983萬(wàn)元,；承銷總額為18.93億元，占市場(chǎng)承銷總額的1.79%,，列全國(guó)證券公司承銷業(yè)務(wù)排名的第8名,。 （四）研究咨詢服務(wù) 在未來(lái)三年內(nèi)，公司將致力于構(gòu)建完整的研究發(fā)展平臺(tái),，包括對(duì)行業(yè)和公司的研究,、宏觀經(jīng)濟(jì)研究、新產(chǎn)品開發(fā)研究,、策略研究,、金融衍生品研究等等方面，把首創(chuàng)證券的研究部門從買方研究逐步發(fā)展到賣方研究,，樹立一定的行業(yè)影響力,。 五、首創(chuàng)證券分支機(jī)構(gòu) 公司目前共擁有8家證券營(yíng)業(yè)部和1家證券服務(wù)部,，具體如下： 名 稱 地 址 北京北辰東路證券營(yíng)業(yè)部 北京市朝陽(yáng)區(qū)北辰東路8號(hào) 上海水城路證券營(yíng)業(yè)部 上海市長(zhǎng)寧區(qū)水城路 66號(hào) 上海零陵路證券營(yíng)業(yè)部 上海市徐匯區(qū)零陵路528號(hào) 深圳吉華路證券營(yíng)業(yè)部 深圳市龍崗區(qū)布吉中心廣場(chǎng) 成都高升橋東路證券營(yíng)業(yè)部 成都市高升橋東路1號(hào) 石家莊新華路證券營(yíng)業(yè)部 石家莊市新華路289號(hào) 石家莊栗康街證券營(yíng)業(yè)部 石家莊市栗康街18號(hào) 石家莊平安北大街證券營(yíng)業(yè)部 石家莊市平安北大街56號(hào) 北京北辰東路證券營(yíng)業(yè)部五道口服務(wù)部 北京市海淀區(qū)五道口地區(qū)成府路藍(lán)旗營(yíng)1號(hào)樓東2層 六,、首創(chuàng)證券控股及參股公司情況 公司控股設(shè)立的中郵創(chuàng)業(yè)基金管理有限公司成立于2006年5月8日,，注冊(cè)資金1億元人民幣,。公司股權(quán)結(jié)構(gòu)為：首創(chuàng)證券持股比例28%，國(guó)家郵政局、北京長(zhǎng)安投資有限公司,、中泰信用擔(dān)保有限公司各持有公司24%股權(quán),。 該公司首只基金產(chǎn)品――中郵核心優(yōu)選股票型基金于2006年8月起募集發(fā)行，自基金合同生效以來(lái),，該產(chǎn)品取得了良好的投資業(yè)績(jī)：截至2007年1月1日,，中郵核心優(yōu)選基金資產(chǎn)凈值為2,146,500,579.13元，基金份額凈值為1.2068元,，累計(jì)份額凈值為1.2268元,。產(chǎn)品成立2個(gè)月，凈值增長(zhǎng)率超過(guò)22%,，凈值增長(zhǎng)率在同期設(shè)立的同類產(chǎn)品中名列前茅,。11月15日，該產(chǎn)品以距合同生效48天的時(shí)間,，開創(chuàng)基金行業(yè)最快分紅記錄,，成為第二只封閉期內(nèi)實(shí)施分紅的股票型基金。公司第二只產(chǎn)品”中郵核心成長(zhǎng)股票型基金”正在積極籌備中,。 七,、與首創(chuàng)證券主營(yíng)業(yè)務(wù)相關(guān)的主要固定資產(chǎn)及主要業(yè)務(wù)資格 （一）主要固定資產(chǎn) 固定資產(chǎn)及累計(jì)折舊明細(xì)表 單位：人民幣元 項(xiàng) 目 年初數(shù) 本期增加 本期減少 期末數(shù) 固定資產(chǎn)原值 電器設(shè)備 6,785,990.95 49,966.00 210,140.00 6,625,816.95 交通工具 7,931,748.88 960,778.00 8,892,526.88 電子通訊設(shè)備 46,044,938.24 768,192.86 1,850,640.00 44,962,491.10 辦公設(shè)備 5,159,113.26 75,995.00 264,086.48 4,971,021.78 房屋及建筑物 450,000.00 450,000.00 小 計(jì) 66,371,791.33 1,854,931.86 2,324,866.48 65,901,856.71 累計(jì)折舊 電器設(shè)備 6,174,520.12 156,431.16 188,857.30 6,142,093.98 交通工具 5,396,273.19 599,986.01 5,996,259.20 電子通訊設(shè)備 40,982,345.99 1,765,117.21 1,792,936.00 40,954,527.20 辦公設(shè)備 4,577,137.71 261,367.32 252,677.28 4,585,827.75 房屋及建筑物 55,081.89 9,353.61 64,435.50 小 計(jì) 57,185,358.90 2,792,255.31 2,234,470.58 57,743,143.63 固定資產(chǎn)凈值 9,186,432.43 8,158,713.08 ①本年固定資產(chǎn)的增減主要系新購(gòu)增加或報(bào)廢減少，期末固定資產(chǎn)未發(fā)現(xiàn)可回收金額低于賬面凈值的情況,，故未計(jì)提固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備,。 ②期末無(wú)抵押、擔(dān)保和封存固定資產(chǎn),。 （二）主要業(yè)務(wù)資格 （1）公司現(xiàn)持有中國(guó)證監(jiān)會(huì)于2004年2月24日核發(fā)的《中華人民共和國(guó)經(jīng)營(yíng)證券業(yè)務(wù)許可證》,； （2）2001年2月7日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)證監(jiān)信息字[2002]3號(hào)文核準(zhǔn)公司的網(wǎng)上證券委托業(yè)務(wù)資格,； （3）公司現(xiàn)持有國(guó)家外匯管理局于2004年12月28日核發(fā)的《中華人民共和國(guó)證券業(yè)務(wù)外匯經(jīng)營(yíng)許可證》,； （4）2003年8月15日，經(jīng)中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn),，業(yè)務(wù)范圍比照綜合類進(jìn)行,，包括證券承銷、自營(yíng)買賣,、證券投資咨詢等,； （5）2004年11月15日，中國(guó)人民銀行銀復(fù)[2004]75號(hào)文批復(fù)公司成為全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)成員,； （6）2005年3月31日,，中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)公司注冊(cè)登記為保薦機(jī)構(gòu)； （7）公司于2006年6月16日正式通過(guò)規(guī)范類證券公司評(píng)審,，成為全國(guó)22家規(guī)范類券商之一,。 第九節(jié) 同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)與關(guān)聯(lián)交易 一、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) （一）同業(yè)競(jìng)爭(zhēng) 1、同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的現(xiàn)狀 目前首創(chuàng)集團(tuán)同時(shí)持有首創(chuàng)證券,、第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司（以下簡(jiǎn)稱”第一創(chuàng)業(yè)證券”的股權(quán),，均為第一大股東，為實(shí)際控制人,。根據(jù)證監(jiān)會(huì)《首次公開發(fā)行股票并上市管理辦法》及《上市公司新股發(fā)行管理辦法》的規(guī)定,，上市公司不得與實(shí)際控制人存在同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的情況。因此,，首創(chuàng)證券要實(shí)現(xiàn)上市,，必須解決與第一創(chuàng)業(yè)證券的同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題。 2,、避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾 避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的承諾,。為徹底避免和消除同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，公司實(shí)際控制人首創(chuàng)集團(tuán)已出具書面承諾： ①保證首創(chuàng)集團(tuán)自身現(xiàn)在和將來(lái)均不經(jīng)營(yíng)與上市公司相同的業(yè)務(wù),；不利用控股股東的地位損害上市公司及其它股東的正當(dāng)權(quán)益,； ②關(guān)于首創(chuàng)集團(tuán)所持第一創(chuàng)業(yè)證券的股權(quán)，首創(chuàng)集團(tuán)保證在本次合并發(fā)生后盡快通過(guò)將該股權(quán)轉(zhuǎn)讓給前鋒股份（即吸收合并后存續(xù)的上市公司）或無(wú)關(guān)聯(lián)第三方,，或通過(guò)降低首創(chuàng)集團(tuán)在第一創(chuàng)業(yè)證券的出資比例,，使首創(chuàng)集團(tuán)成為非控股股東及非實(shí)際控制人的方式解決該同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)問題，從而保證首創(chuàng)集團(tuán)及所控制的子公司均不存在經(jīng)營(yíng)與上市公司相同或相似業(yè)務(wù),；首創(chuàng)集團(tuán)并保證不利用股東地位損害上市公司及其它股東的正當(dāng)權(quán)益,； ③將促使首創(chuàng)集團(tuán)控制的下屬企業(yè)和機(jī)構(gòu)遵守上述承諾。 另外,，首創(chuàng)集團(tuán)確認(rèn)上述承諾在首創(chuàng)集團(tuán)作為上市公司的實(shí)際控制人期間對(duì)首創(chuàng)集團(tuán)具有法律約束力,。 二、關(guān)聯(lián)交易 由于首創(chuàng)集團(tuán)是公司的實(shí)際控制人,，同時(shí)又是首創(chuàng)證券的控股股東,，持有首創(chuàng)證券46.15%的股權(quán)，因此本次公司與首創(chuàng)集團(tuán)進(jìn)行的資產(chǎn)置換和與首創(chuàng)證券進(jìn)行的吸收合并構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,。 本次重大資產(chǎn)重組完成后,，公司與首創(chuàng)集團(tuán)及其他關(guān)聯(lián)方不存在必須進(jìn)行的關(guān)聯(lián)交易，同時(shí),，就本次重大資產(chǎn)重組完成后可能發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易,，首創(chuàng)集團(tuán)已經(jīng)承諾：對(duì)于首創(chuàng)集團(tuán)及關(guān)聯(lián)方將來(lái)與合并后存續(xù)的上市公司可能發(fā)生的關(guān)聯(lián)交易，首創(chuàng)集團(tuán)將遵循市場(chǎng)公允定價(jià)的原則,，遵守相關(guān)法律法規(guī)和監(jiān)管規(guī)則,，并促使上市公司嚴(yán)格履行其有關(guān)關(guān)聯(lián)交易的決策程序，確保相關(guān)關(guān)聯(lián)交易的公平,、公正,、公允,，不損害中小股東的合法權(quán)益。 康達(dá)認(rèn)為,，公司與首創(chuàng)集團(tuán)簽署的《資產(chǎn)置換協(xié)議》,、公司與首創(chuàng)證券簽署的《新增股份吸收合并協(xié)議》應(yīng)為關(guān)聯(lián)交易協(xié)議,，為保護(hù)其他股東利益,，公司在審議本次重大資產(chǎn)重組的相關(guān)事項(xiàng)時(shí)應(yīng)根據(jù)《通知》的要求履行關(guān)聯(lián)交易決策程序。經(jīng)合理查驗(yàn),，為確保本次關(guān)聯(lián)交易的公允性,，相關(guān)方已聘請(qǐng)了中介機(jī)構(gòu)對(duì)公司擬購(gòu)買的資產(chǎn)進(jìn)行了審計(jì)和評(píng)估，并依據(jù)審計(jì)和評(píng)估結(jié)果簽署了《資產(chǎn)置換協(xié)議》,、《新增股份吸收合并協(xié)議》,，并明確該等協(xié)議需取得公司股東大會(huì)批準(zhǔn)。因此,，康達(dá)認(rèn)為,，本次重大資產(chǎn)重組暨關(guān)聯(lián)交易不會(huì)對(duì)公司及公司其他股東的利益構(gòu)成損害。 第十節(jié) 治理結(jié)構(gòu) 一,、本次交易完成后本公司的治理結(jié)構(gòu) ☆ 本公司按照《公司法》,、《證券法》和中國(guó)證監(jiān)會(huì)有關(guān)文件的要求，先后制訂了《公司章程》,、《股東大會(huì)議事規(guī)則》,、《董事會(huì)議事規(guī)則》、《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》,、《總經(jīng)理工作細(xì)則》和《獨(dú)立董事工作制度》等管理制度,。本公司的運(yùn)作和管理基本符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)和原國(guó)家經(jīng)貿(mào)委聯(lián)合發(fā)布的《上市公司治理準(zhǔn)則》的要求。但鑒于本次交易完成后,，公司的主營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)生根本變化,，公司將在維持現(xiàn)有制度持續(xù)性和穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上，對(duì)公司章程等進(jìn)行修改,。 二,、本次交易完成后本公司管理層的人事安排 至本報(bào)告書簽署日，尚未有改組本公司管理層的計(jì)劃,。待本次交易設(shè)計(jì)的資產(chǎn)交割完成后,，本公司的管理層將有新的人事安排。 三,、本次交易完成后本公司擬采取的完善公司治理結(jié)構(gòu)的措施 本次交易完成后,，存續(xù)公司將依據(jù)《公司法》、《證券法》,、《上市公司治理準(zhǔn)則》等法律法規(guī)的要求繼續(xù)完善公司治理結(jié)構(gòu),，擬采取的措施主要包括以下幾個(gè)方面： （一）股東和股東大會(huì) 本次交易完成后,，存續(xù)公司將嚴(yán)格按照《公司章程》、《股東大會(huì)議事規(guī)則》的規(guī)定履行股東大會(huì)職能,，確保所有股東,，尤其是中小股東享有法律、行政法規(guī)和《公司章程》規(guī)定的平等權(quán)利,，在合法,、有效的前提下，通過(guò)各種方式和途徑,，包括充分運(yùn)用現(xiàn)代信息技術(shù)手段,，切實(shí)保障股東的知情權(quán)和參與權(quán)。 存續(xù)公司將通過(guò)制度建設(shè),，嚴(yán)格規(guī)范本公司與關(guān)聯(lián)人之間的關(guān)聯(lián)交易行為,，切實(shí)維護(hù)中小股東的利益。 （二）控股股東與上市公司 本次交易完成后,，存續(xù)公司將繼續(xù)積極督促控股股東嚴(yán)格依法行使出資人的權(quán)利,，切實(shí)履行對(duì)存續(xù)公司及其他股東的誠(chéng)信義務(wù)，不直接或間接干預(yù)存續(xù)公司的決策和生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng),，不利用其控股地位謀取額外的利益,，以維護(hù)廣大中小股東的合法權(quán)益。 （三）董事與董事會(huì) 為進(jìn)一步完善公司治理結(jié)構(gòu),，繼續(xù)充分發(fā)揮獨(dú)立董事在規(guī)范公司運(yùn)作,、維護(hù)中小股東的合法權(quán)益、提高公司決策的科學(xué)性等方面的積極作用,，獨(dú)立董事的選聘,、獨(dú)立董事工作制度的建立和執(zhí)行將嚴(yán)格遵守國(guó)家有關(guān)法律、法規(guī),、規(guī)章以及《公司章程》的有關(guān)規(guī)定,。 （四）監(jiān)事與監(jiān)事會(huì) 本次交易完成后，存續(xù)公司將繼續(xù)嚴(yán)格按照《公司章程》,、《監(jiān)事會(huì)議事規(guī)則》的要求,，為監(jiān)事正常履行職責(zé)提供必要的協(xié)助，保障監(jiān)事會(huì)對(duì)公司財(cái)務(wù)以及公司董事,、經(jīng)理和其他高級(jí)管理人員履行職責(zé)的合法,、合規(guī)性進(jìn)行監(jiān)督的權(quán)利，維護(hù)公司及股東的合法權(quán)益,。 （五）績(jī)效評(píng)價(jià)與激勵(lì)約束機(jī)制 1,、績(jī)效評(píng)價(jià) 本次交易完成后，存續(xù)公司將在參考首創(chuàng)證券已有的對(duì)董事,、監(jiān)事和經(jīng)理人員的績(jī)效評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)與程序的基礎(chǔ)上,，按照有關(guān)法律,、法規(guī)規(guī)定，依據(jù)上市公司運(yùn)作特點(diǎn),，制定出適合存續(xù)公司的科學(xué)的,、具有可實(shí)施性的董事和經(jīng)理人員的績(jī)效評(píng)價(jià)。獨(dú)立董事,、監(jiān)事的評(píng)價(jià)將采取自我評(píng)價(jià)與相互評(píng)價(jià)相結(jié)合的方式進(jìn)行,。 2、經(jīng)理人員的聘任 存續(xù)公司將根據(jù)發(fā)展需要,，本著”公平,、公開,、公正”的原則,，由董事會(huì)決定公司經(jīng)理人員聘任。 3,、經(jīng)理人員的激勵(lì)與約束機(jī)制 為促進(jìn)存續(xù)公司經(jīng)營(yíng)管理層切實(shí)履行忠實(shí),、誠(chéng)信義務(wù)，防止因信息不對(duì)稱而導(dǎo)致的內(nèi)部人控制問題,，本次交易完成后存續(xù)公司將對(duì)經(jīng)理人員采用以下激勵(lì)約束措施： 存續(xù)公司將在國(guó)家有關(guān)法律,、法規(guī)許可并經(jīng)有關(guān)部門許可的情況下，結(jié)合年薪制,、分配獎(jiǎng)勵(lì)等激勵(lì)制度,，有計(jì)劃地在公司經(jīng)理人員和骨干員工中建立經(jīng)理人員的薪酬與公司績(jī)效和個(gè)人業(yè)績(jī)相聯(lián)系的激勵(lì)機(jī)制，以吸引人才,，保持管理層人員的穩(wěn)定,。 （六）信息披露與透明度 本次交易完成前，本公司已指定董事會(huì)秘書負(fù)責(zé)信息披露工作,、接待股東來(lái)訪和咨詢,，確保真實(shí)、準(zhǔn)確,、完整,、及時(shí)地披露信息。除按照強(qiáng)制性規(guī)定披露信息外,，存續(xù)公司保證主動(dòng),、及時(shí)地披露所有可能對(duì)股東和其他利益相關(guān)者的決策產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性影響的信息，并保證所有股東有平等的機(jī)會(huì)獲得信息,。 四,、本次資產(chǎn)置換暨新增股份吸收合并完成后的大股東對(duì)存續(xù)公司的”五分開”承諾 大股東首創(chuàng)集團(tuán)出具的具體承諾如下： （本小節(jié)項(xiàng)下”本公司”均指”首創(chuàng)集團(tuán)”） 1、上市公司的業(yè)務(wù)獨(dú)立于本公司及本公司所控制的其他公司 本公司保證,，新增股份吸收合并完成后,，上市公司主營(yíng)業(yè)務(wù)將變更為證券業(yè)務(wù),，與本公司及本公司所控制的其他關(guān)聯(lián)公司相互獨(dú)立。在本公司依照在承諾放棄第一創(chuàng)業(yè)證券有限責(zé)任公司的控制權(quán)后,，上市公司與本公司及本公司控制的其他企業(yè)之間無(wú)同業(yè)競(jìng)爭(zhēng),，亦無(wú)有失公平的關(guān)聯(lián)交易；同時(shí)保證本公司作為控股股東置入上市公司的首創(chuàng)證券業(yè)務(wù)具有符合上市條件所需的獨(dú)立性,，包括擁有獨(dú)立開展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所需的資產(chǎn),、機(jī)構(gòu)、人員,、資質(zhì)和能力,，具有面向市場(chǎng)自主經(jīng)營(yíng)的能力。 2,、上市公司的資產(chǎn)獨(dú)立于本公司及本公司所控制的其他公司 本公司保證,，新增股份吸收合并完成后，上市公司具有與經(jīng)營(yíng)有關(guān)的業(yè)務(wù)體系及獨(dú)立完整的相關(guān)資產(chǎn),，不存在資金,、資產(chǎn)被本公司或本公司控制的其他企業(yè)占用的情形；同時(shí)保證上市公司的住所和經(jīng)營(yíng)場(chǎng)所獨(dú)立于本公司,。 3,、上市公司的人員獨(dú)立于本公司及本公司所控制的其他公司 本公司保證，新增股份吸收合并完成后,，上市公司的總經(jīng)理,、副總經(jīng)理、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人,、董事會(huì)秘書等高級(jí)管理人員均不在本公司,、本公司控制的其他企業(yè)擔(dān)任除董事、監(jiān)事以外的其他職務(wù),；不在本公司及本公司控制的其他企業(yè)領(lǐng)薪,；上市公司的財(cái)務(wù)人員不在本公司及本公司控制的其他企業(yè)中兼職；并保證上市公司的勞動(dòng),、人事及工資管理與本公司之間完全獨(dú)立,。 4、上市公司的機(jī)構(gòu)獨(dú)立于本公司及本公司所控制的其他公司 本公司保證,，新增股份吸收合并完成后,，上市公司具有健全、獨(dú)立,、完整的內(nèi)部經(jīng)營(yíng)管理機(jī)構(gòu)以及獨(dú)立的辦公場(chǎng)所和人員,，獨(dú)立行使經(jīng)營(yíng)管理職權(quán)，與本公司及本公司控制的其他企業(yè)間無(wú)機(jī)構(gòu)混同的情形,。 5,、上市公司的財(cái)務(wù)獨(dú)立于本公司及本公司所控制的其他公司 本公司保證,，新增股份吸收合并完成后，上市公司保持獨(dú)立的財(cái)務(wù)部門和獨(dú)立的財(cái)務(wù)核算體系,，能夠獨(dú)立作出財(cái)務(wù)決策,，具有規(guī)范的財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)制度和對(duì)分公司、子公司的財(cái)務(wù)管理制度,，具有獨(dú)立的銀行賬戶而不與本公司或本公司控制的其他企業(yè)共用銀行賬戶,；保證上市公司依法獨(dú)立納稅；保證本公司不干預(yù)上市公司的資金使用,；保證上市公司遵守《關(guān)于規(guī)范上市公司與關(guān)聯(lián)方資金往來(lái)及上市公司對(duì)外擔(dān)保若干問題的通知》的規(guī)定,。 本公司確認(rèn)本承諾函在本公司作為上市公司實(shí)際控制人期間內(nèi)對(duì)本公司具有法律約束力。 康達(dá)認(rèn)為：本次置換及合并完成后,，存續(xù)公司的資產(chǎn),、業(yè)務(wù)、人員,、管理和財(cái)務(wù)具有獨(dú)立性,，但存續(xù)公司承繼首創(chuàng)證券的相關(guān)證券經(jīng)營(yíng)資質(zhì)尚需取得中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn),。 第十一節(jié) 財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息 一,、本次交易前公司簡(jiǎn)要財(cái)務(wù)報(bào)表 經(jīng)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的四川華信（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司審計(jì)，本公司近三年及一期的簡(jiǎn)要合并資產(chǎn)負(fù)債表,、簡(jiǎn)要合并利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表和簡(jiǎn)要合并現(xiàn)金流量表分別如下： （一）簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表 前鋒股份合并資產(chǎn)負(fù)債表 單位：人民幣萬(wàn)元 項(xiàng) 目 2006年9月30日 2005年12月31日 2004年12月31日 2003年12月31日 流動(dòng)資產(chǎn)： - - - - 貨幣資金 1,174.70 5,487.90 5,225.25 9,262.26 短期投資 - 3,700.00 2,448.00 2,450.00 應(yīng)收賬款 1,221.80 1,322.13 4,544.12 3,606.70 其他應(yīng)收款 27,872.34 24,849.57 27,066.51 17,500.28 預(yù)付賬款 1,136.78 266.28 6,958.31 7,339.82 應(yīng)收補(bǔ)貼款 - - - - 存 貨 8,804.33 1,205.10 6,009.09 8,365.06 待攤費(fèi)用 6.41 32.83 8.33 92.49 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 40,216.37 36,863.79 52,259.61 48,616.62 長(zhǎng)期投資： - - - - 長(zhǎng)期股權(quán)投資 1,344.82 16,874.24 7,673.17 10,026.46 長(zhǎng)期債權(quán)投資 - - - - 長(zhǎng)期投資合計(jì) 1,344.82 16,874.24 7,673.17 10,026.46 其 中: 合并價(jià)差 470.94 508.74 -795.54 - 股權(quán)投資差額 470.94 508.74 -795.54 - 固定資產(chǎn)： - - - - 固定資產(chǎn)原價(jià) 25,743.73 26,281.06 13,314.91 12,707.22 減：累計(jì)折舊 2,039.28 1,336.74 3,281.40 2,532.66 固定資產(chǎn)凈值 23,704.45 24,944.33 10,033.51 10,174.55 減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 74.59 487.25 675.84 675.84 固定資產(chǎn)凈額 23,629.86 24,457.08 9,357.67 9,498.71 工程物資 - - 21.80 21.80 在建工程 7.17 - 1023.761911 995.21 固定資產(chǎn)合計(jì) 23,637.03 24,457.08 10,403.23 10,515.73 無(wú)形及其他資產(chǎn)： - - - - 無(wú)形資產(chǎn) 4,336.86 5,495.01 7,129.12 8,919.63 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 32.70 32.02 223.33 474.51 其他長(zhǎng)期資產(chǎn) - - - - 無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì) 4,369.56 5,527.03 7,352.45 9,394.14 遞延稅款： - - - - 遞延稅款借項(xiàng) - - - - 資 產(chǎn) 總 計(jì) 69,567.78 83,722.14 77,688.45 78,552.95 前鋒股份合并資產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)） 單位：人民幣萬(wàn)元 項(xiàng) 目 2006年9月30日 2005年12月31日 2005年12月31日 2005年12月31日 流動(dòng)負(fù)債： 短期借款 9,149.60 12,813.55 30,795.00 34,270.00 應(yīng)付賬款 1,029.44 1,418.43 2,457.62 2,968.77 預(yù)收賬款 1,947.32 10,322.75 3,531.07 3,139.53 應(yīng)付工資 164.39 175.12 48.19 81.58 應(yīng)付福利費(fèi) 375.89 326.21 247.74 139.67 應(yīng)交稅金 3,326.81 3,336.68 3,537.49 2,956.37 其他應(yīng)交款 22.61 37.32 42.67 38.28 其他應(yīng)付款 18,696.34 17,632.74 6,291.54 3,087.99 預(yù)提費(fèi)用 451.53 183.49 25.27 142.91 預(yù)計(jì)負(fù)債 607.29 0 0 0 一年內(nèi)到期長(zhǎng)期負(fù)債 891.07 894.14 0 0 其他流動(dòng)負(fù)債 0 0 0 0 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 36,662.28 47,140.45 46,976.60 46,825.11 長(zhǎng)期負(fù)債： 0 0 0 0 長(zhǎng)期借款 7,000.00 7,656.25 0 0 專項(xiàng)應(yīng)付款 180.00 122.14 8.24 10.03 其他長(zhǎng)期負(fù)債 0 0 0 0 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 7,180.00 7,778.39 8.24 10.03 負(fù) 債 合 計(jì) 43,842.28 54,918.84 46,984.84 46,835.14 少數(shù)股東權(quán)益 387.01 0 0 4,935.44 股東權(quán)益： 0 0 0 0 股 本 19,758.60 19,758.60 19,758.60 19,758.60 減:已歸還投資 0 0 0 0 股本凈額 19,758.60 19,758.60 19,758.60 19,758.60 資本公積 7,706.48 7,706.48 6,786.27 6,786.27 盈余公積 4,176.10 2,869.65 2,007.17 1,791.09 其中：公益金 0 0 1,219.46 1,111.42 未分配利潤(rùn) -6,302.68 -2,338.38 -1,573.57 -1,553.59 未確認(rèn)投資損失 0 0 0 0 股東權(quán)益合計(jì) 25,338.49 27,996.35 26,978.48 26,782.37 負(fù)債及股東權(quán)益合計(jì) 69,567.78 83,722.14 77,688.45 78,552.95 （二）簡(jiǎn)要合并利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表 前鋒股份合并利潤(rùn)及利潤(rùn)分配表 單位：人民幣萬(wàn)元 項(xiàng) 目 2006年9月30日 2005年12月31日 2004年12月31日 2003年12月31日 一,、 主營(yíng)業(yè)務(wù)收入 9,825.60 13,856.22 17,523.73 26,530.98 減: 主營(yíng)業(yè)務(wù)成本 2,255.28 5,283.31 10,958.24 19,660.41 主營(yíng)業(yè)務(wù)稅金及附加 143.38 33.27 437.63 507.19 二、 主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn) 7,426.93 8,539.64 6,127.86 6,363.37 加: 其他業(yè)務(wù)利潤(rùn) 46.44 51.91 39.55 208.68 減: 營(yíng)業(yè)費(fèi)用 1,094.06 1,529.64 1,806.14 2,603.36 管理費(fèi)用 4,761.12 6,335.71 3,794.01 2,197.04 財(cái)務(wù)費(fèi)用 1,242.39 1,464.10 1,411.96 1,736.98 三,、 營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 375.81 -737.90 -844.69 34.67 加: 投資收益 -2,688.45 -537.36 189.29 -523.61 補(bǔ)貼收入 0.00 0.44 6.24 0.00 營(yíng)業(yè)外收入 2.22 42.23 3.08 6.49 減: 營(yíng)業(yè)外支出 1,056.38 90.89 14.32 30.40 四,、 利潤(rùn)總額 -3,366.80 -1,323.49 -660.41 -512.85 減: 所得稅 11.00 0.00 353.78 1.95 少數(shù)股東本期收益 -719.95 -1,587.21 -1,210.30 -888.20 加： 未確認(rèn)投資損失 0.00 0.00 0.00 0.00 五、 凈利潤(rùn) -2,657.86 263.72 196.11 373.40 加: 年初未分配利潤(rùn) -2,338.38 -1,739.63 -1,553.59 -1,001.95 其他轉(zhuǎn)入 0.00 390.48 0.00 0.00 六,、 可供分配的利潤(rùn) -4,996.24 -1,085.42 -1,357.48 -628.55 減: 提取法定盈余公積 1,306.45 1,252.96 108.04 462.52 提取法定公益金 0.00 0.00 108.04 462.52 提取職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金 0.00 0.00 0.00 0.00 提取儲(chǔ)備基金 0.00 0.00 0.00 0.00 提取企業(yè)發(fā)展基金 0.00 0.00 0.00 0.00 七,、 可供股東分配 的利潤(rùn) -6,302.68 -2,338.38 -1,573.57 -1,553.59 減: 應(yīng)付優(yōu)先股股利 0.00 0.00 0.00 0.00 提取任意盈余公積 0.00 0.00 0.00 0.00 應(yīng)付普通股股利 0.00 0.00 0.00 0.00 轉(zhuǎn)作股本的普通股股利 0.00 0.00 0.00 0.00 八、 未分配利潤(rùn) -6,302.68 -2,338.38 -1,573.57 -1,553.59 （三）簡(jiǎn)要現(xiàn)金流量表 前鋒股份合并現(xiàn)金流量表 單位：人民幣萬(wàn)元 項(xiàng) 目 2006年9月30日 2005年12月31日 2004年12月31日 2003年12月31日 一.經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量: 銷售商品,、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金 7,778.13 15,449.94 18,594.63 32,378.26 收到的稅費(fèi)返還 0 0.44 6.24 0 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 3,780.76 15,134.84 4,145.77 3,688.37 現(xiàn)金流入小計(jì) 11,558.89 30,585.21 22,746.64 36,066.64 購(gòu)入商品,、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金 9,572.63 3,779.97 8,229.31 21,875.69 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 1,041.01 1,100.69 1,493.81 1,738.18 支付的各項(xiàng)稅費(fèi) 537.30 284.22 509.78 1,137.77 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 2,864.29 3,880.34 13,583.73 14,003.81 現(xiàn)金流出小計(jì) 14,015.24 9,045.22 23,816.62 38,755.45 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -2,456.36 21,539.99 -1,069.98 -2,688.82 二.投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 0 0 0 0 收回投資所收到的現(xiàn)金 3,700.00 9,298.00 4,430.00 130.00 其中：出售子公司所收到的現(xiàn)金 0 6,400.00 0 0 取得投資收益所收到的現(xiàn)金 0 2.35 1,193.17 2.04 處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)而收到的現(xiàn)金凈額 0 10.00 2.75 4.29 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 -0.26 0 0 0 現(xiàn)金流入小計(jì) 3,699.74 9,310.35 5,625.92 136.33 購(gòu)置固定資產(chǎn),、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)所支付的現(xiàn)金 97.79 3,022.04 538.29 2,226.56 投資所支付的現(xiàn)金 0 9,155.81 2,588.00 8,470.00 其中：購(gòu)買子公司所支付的現(xiàn)金 0 4,807.81 0 0 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0 18.60 0 0 現(xiàn)金流出小計(jì) 97.79 12,196.46 3,126.29 10,696.56 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 3,601.95 -2,886.11 2,499.63 -10,560.22 三.籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量 0 0 0 0 吸收投資所收到的現(xiàn)金 0 0 0 456.29 其中：子公司吸收少數(shù)股東權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金 0 0 0 456.29 借款所收到的現(xiàn)金 1,899.60 13,713.55 36,945.00 39,770.00 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 60.00 120.00 0 0 現(xiàn)金流入小計(jì) 1,959.60 13,833.55 36,945.00 40,226.29 償還債務(wù)所支付的現(xiàn)金 6,219.80 30,795.00 40,420.00 33,934.00 分配股利,、利潤(rùn)或償付利息所支付的現(xiàn)金 1,198.59 1,429.78 1,991.66 2,111.35 其中：子公司支付少數(shù)股東的股利 0 0 0 0 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 0 0 0 0 現(xiàn)金流出小計(jì) 7,418.39 32,224.78 42,411.66 36,045.35 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額 -5,458.80 -18,391.23 -5,466.66 4,180.94 四.匯率變動(dòng)的現(xiàn)金的影響 0 0 0 0 五.現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物凈增加額 -4,313.20 262.65 -4,037.01 -9,068.10 二、首創(chuàng)證券近三年又最近一期財(cái)務(wù)報(bào)表 經(jīng)具有證券相關(guān)從業(yè)資格的亞太中匯會(huì)計(jì)事務(wù)所有限責(zé)任公司審計(jì),，首創(chuàng)證券近三年及一期的簡(jiǎn)要合并資產(chǎn)負(fù)債表,、簡(jiǎn)要合并利潤(rùn)表及利潤(rùn)分配表和簡(jiǎn)要合并現(xiàn)金流量表分別如下： （一）簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表 首創(chuàng)證券資產(chǎn)負(fù)債表 單位：人民幣萬(wàn)元 資 產(chǎn) 2006年9月30日 2005年12月31日 2004年12月31日 2003年12月31日 流動(dòng)資產(chǎn)： 現(xiàn)金 2.57 2.55 11.72 6.25 銀行存款 118,229.15 72,217.04 83,393.47 107,392.12 其中：客戶資金存款 86,362.74 52,213.63 48,092.07 59,343.40 結(jié)算備付金 81,535.35 23,962.63 3,890.30 1,761.67 其中：客戶備付金 78,332.84 23,744.06 3,487.20 1,761.67 交易保證金 1,977.53 1,022.88 627.13 525.39 自營(yíng)證券 19,474.65 32,183.19 2,261.30 應(yīng)收款項(xiàng) 10,615.05 2,749.17 21,360.28 2,841.26 代兌付債券 190.77 212.78 待攤費(fèi)用 21.63 75.18 95.64 77.21 一年內(nèi)到期的長(zhǎng)期債券投資 其他流動(dòng)資產(chǎn) 流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì) 231,855.94 132,212.64 111,830.60 112,816.69 長(zhǎng)期投資： 長(zhǎng)期股權(quán)投資 2,162.54 長(zhǎng)期債券投資 長(zhǎng)期投資合計(jì) 2,162.54 固定資產(chǎn)： 固定資產(chǎn)原價(jià) 6,590.19 6,637.18 6,660.73 6,667.76 減:累計(jì)折舊 5,774.31 5,718.54 5,489.63 5,089.63 固定資產(chǎn)凈值 815.87 918.64 1,171.10 1,578.13 減：固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備 固定資產(chǎn)凈額 815.87 918.64 1,171.10 1,578.13 在建工程 固定資產(chǎn)清理 0.73 固定資產(chǎn)合計(jì) 815.87 918.64 1,171.10 1,578.86 無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)： 無(wú)形資產(chǎn) 325.30 369.31 310.40 265.00 交易席位費(fèi) 616.50 712.50 840.50 905.50 長(zhǎng)期待攤費(fèi)用 1,647.60 2,161.14 2,793.67 4,522.16 抵債資產(chǎn) 其他長(zhǎng)期資產(chǎn) 3,061.88 3,467.75 4,015.77 4,563.79 無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)合計(jì) 5,651.29 6,710.70 7,960.34 10,256.45 遞延稅項(xiàng)： 遞延稅款借項(xiàng) 資產(chǎn)總計(jì) 240,485.64 139,841.98 120,962.04 124,651.99 首創(chuàng)證券資產(chǎn)負(fù)債表（續(xù)） 單位：人民幣萬(wàn)元 負(fù)債及所有者權(quán)益 2006年9月30日 2005年12月31日 2004年12月31日 2003年12月31日 流動(dòng)負(fù)債： 應(yīng)付款項(xiàng) 648.68 790.08 612.91 616.20 應(yīng)付工資 197.48 42.10 273.74 0.32 應(yīng)付福利費(fèi) 62.72 92.28 153.98 229.74 應(yīng)付利潤(rùn) 300.00 390.00 應(yīng)交稅金及附加 176.10 62.74 2,266.65 103.20 預(yù)提費(fèi)用 192.37 13.76 6.03 105.89 代買賣證券款 166,266.11 75,995.06 51,454.49 60,357.45 代發(fā)行證券款 代兌付債券款 2.95 2.95 196.01 223.80 流動(dòng)負(fù)債合計(jì) 167,846.41 77,388.97 54,963.82 61,636.60 長(zhǎng)期負(fù)債合計(jì) 遞延稅項(xiàng)： 遞延稅款貸項(xiàng) 0.26 0.26 0.26 0.26 負(fù)債合計(jì) 167,846.68 77,389.23 54,964.08 61,636.86 所有者（或股東）權(quán)益： 實(shí)收資本（或股本） 65,000.00 65,000.00 65,000.00 65,000.00 資本公積 0.53 0.53 0.53 0.53 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 99.76 99.76 99.76 84.80 盈余公積 149.63 149.63 149.63 127.19 其中：法定公益金 49.88 49.88 49.88 42.40 未分配利潤(rùn) 7,389.04 -2,797.17 748.04 -2,197.38 所有者權(quán)益合計(jì) 72,638.96 62,452.75 65,997.96 63,015.14 負(fù)債和所有者（或股東）權(quán)益總計(jì) 240,485.64 139,841.98 120,962.04 124,651.99 （二）首創(chuàng)證券簡(jiǎn)要合并利潤(rùn)表和利潤(rùn)分配表 單位：人民幣萬(wàn)元 項(xiàng) 目 2006年1-9月 2005年度 2004年度 2003年度 一、營(yíng)業(yè)收入 18,662.42 5,296.48 14,179.77 6,917.41 其中： 1.手續(xù)費(fèi)收入 6,081.90 3,029.37 4,564.87 3,404.58 2.自營(yíng)證券差價(jià)收入（虧損以”-”號(hào)填列） 7,062.98 292.06 6,269.54 3.證券發(fā)行差價(jià)收入 1,983.39 49.50 14.00 4.受托投資管理收益（損失以”-”號(hào)填列） 5.利息收入 1,627.49 645.98 1,686.77 560.79 6.金融企業(yè)往來(lái)收入 1,387.85 1,188.63 1,241.89 1,846.62 7.買入返售證券收入 0.34 8.其他業(yè)務(wù)收入 539.85 125.57 392.58 1,104.66 9.匯兌收益（損失以”-”號(hào)填列） -21.05 -34.63 9.78 0.75 二,、營(yíng)業(yè)支出 8,086.22 7,521.43 9,894.51 9,042.19 其中：1.手續(xù)費(fèi)支出 806.81 358.25 486.23 382.02 2.利息支出 593.29 573.39 884.54 619.94 3.金融企業(yè)往來(lái)支出 4.賣出回購(gòu)證券支出 5.營(yíng)業(yè)費(fèi)用 5,738.40 6,379.10 7,813.56 7,760.47 6.其他業(yè)務(wù)支出 2.14 7.營(yíng)業(yè)稅金及附加 947.72 210.69 710.18 277.61 三,、投資收益（虧損以”-”號(hào)填列） -289.24 132.77 四,、營(yíng)業(yè)利潤(rùn) 10,286.97 -2,092.17 4,285.26 -2,124.77 加：營(yíng)業(yè)外收入 2.57 12.17 3.14 2.94 減：營(yíng)業(yè)外支出 11.42 63.22 35.98 13.40 五、利潤(rùn)總額（虧損以”-”號(hào)填列） 10,278.12 -2,143.22 4,252.42 -2,135.23 減：資產(chǎn)減值損失（轉(zhuǎn)回的金額以”-”號(hào)填列）0.00 751.99 40.19 0.00 六,、扣除資產(chǎn)損失后利潤(rùn)總額 10,278.12 -2,895.21 4,212.23 -2,135.23 減：所得稅 91.91 1,799.65 0.35 七,、凈利潤(rùn)（凈虧損以”-”號(hào)填列） 10,186.21 -2,895.21 2,412.58 -2,135.58 加：年初未分配利潤(rùn) -2,797.17 748.04 -2,197.38 -1,561.80 一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備轉(zhuǎn)入 其他轉(zhuǎn)入 570.24 1,500.00 八、可供分配的利潤(rùn) 7,389.04 -2,147.17 785.44 -2,197.38 減：提取一般風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備 14.96 提取法定盈余公積 14.96 提取法定公益金 7.48 提取職工獎(jiǎng)勵(lì)及福利基金 提取儲(chǔ)備基金 提取企業(yè)發(fā)展基金 九,、可供投資者分配的利潤(rùn) 7,389.04 -2,147.17 748.04 -2,197.38 減：應(yīng)付優(yōu)先股股利 提取任意盈余公積 應(yīng)付普通股股利 650.00 轉(zhuǎn)作資本（或股本）的普通股股利 十,、未分配利潤(rùn) 7,389.04 -2,797.17 748.04 -2,197.38 （三）簡(jiǎn)要現(xiàn)金流量表 首創(chuàng)證券現(xiàn)金流量表 單位：人民幣萬(wàn)元 項(xiàng) 目 2006年1-9月 2005年度 2004年度 2003年度 一、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 自營(yíng)證券收到的現(xiàn)金凈額 17,394.11 709.41 代買賣證券收到的現(xiàn)金凈額 88,703.31 24,346.41 代發(fā)行證券收到的現(xiàn)金凈額 1,983.39 49.50 14.00 代兌付債券收到的現(xiàn)金凈額 214.60 手續(xù)費(fèi)收入收到的現(xiàn)金 6,082.60 3,004.00 4,564.87 3,130.97 金融企業(yè)往來(lái)收入收到的現(xiàn)金 1,388.30 1,188.63 1,213.37 1,765.51 賣出回購(gòu)證券收到的現(xiàn)金 買入返售證券到期返售收到的現(xiàn)金 0.34 收到的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 20,464.36 19,621.56 2,107.87 42,789.82 現(xiàn)金流入小計(jì) 136,016.08 48,210.09 8,609.85 47,900.91 自營(yíng)證券支付的現(xiàn)金凈額 29,458.22 代買賣證券支付的現(xiàn)金凈額 8,902.97 38,746.03 代發(fā)行證券支付的現(xiàn)金凈額 代兌付債券支付的現(xiàn)金凈額 2.29 5.78 手續(xù)費(fèi)支出支付的現(xiàn)金 806.91 332.88 486.23 382.02 金融企業(yè)往來(lái)支出支付的現(xiàn)金 528.94 買入返售證券支付的現(xiàn)金 賣出回購(gòu)證券到期回購(gòu)支付的現(xiàn)金 支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金 1,971.94 1,873.66 1,381.76 1,356.96 以現(xiàn)金支付的營(yíng)業(yè)費(fèi)用 1,764.09 2,131.74 2,382.81 2,446.30 支付的營(yíng)業(yè)稅金及附加 882.21 581.35 303.31 360.25 支付的所得稅款 91.91 1,799.65 5.36 231.88 支付的其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 23,751.34 2,360.12 1,040.06 36,668.49 現(xiàn)金流出小計(jì) 29,268.40 38,539.92 15,037.21 80,191.93 經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ 106,747.69 9,670.17 6,427.36 -32,291.02 二,、投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 收回對(duì)外投資收到的現(xiàn)金 首創(chuàng)證券現(xiàn)金流量表（續(xù)） 單位：人民幣萬(wàn)元 項(xiàng) 目 2006年1-9月 2005年度 2004年度 2003年度 分得股利或利潤(rùn)收到的現(xiàn)金 取得長(zhǎng)期債券投資利息收入收到的現(xiàn)金 處置固定資產(chǎn),、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額 6.33 0.90 0.26 收到的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 2.12 570.56 0.59 現(xiàn)金流入小計(jì) 2.12 6.33 571.46 0.85 權(quán)益性投資支付的現(xiàn)金 2,800.00 0.59 債權(quán)性投資支付的現(xiàn)金 15,590.00 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他資產(chǎn)支付的現(xiàn)金 213.82 495.14 416.21 1,964.67 處置固定資產(chǎn),、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)支付的現(xiàn)金凈額 10.86 支付的其他與投資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 3,013.82 495.14 16,017.08 1,965.26 投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -3,011.71 -488.82 -15,445.62 -1,964.41 三,、籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量： 借款收到的現(xiàn)金 吸收權(quán)益性投資收到的現(xiàn)金 31,000.00 發(fā)行債券收到的現(xiàn)金 收到的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 1,000.00 現(xiàn)金流入小計(jì) 32,000.00 償還債務(wù)支付的現(xiàn)金 發(fā)生籌資費(fèi)用支付的現(xiàn)金 分配股利或利潤(rùn)支付的現(xiàn)金 90.00 260.00 償付利息支付的現(xiàn)金 融資租賃支付的現(xiàn)金 減少注冊(cè)資本支付的現(xiàn)金 支付的其他與籌資活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金 現(xiàn)金流出小計(jì) 90.00 260.00 籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~ -90.00 -260.00 32,000.00 四、匯率變動(dòng)對(duì)現(xiàn)金的影響 -61.13 -34.63 8.42 0.75 五,、現(xiàn)金凈增加額 103,584.85 8,886.73 -21,864.56 -2,254.68 三,、本次以新增股份吸收合并完成后的公司備考財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)信息 亞太中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司對(duì)本次交易完成后存續(xù)公司的備考報(bào)表，根據(jù)《獨(dú)立審計(jì)實(shí)務(wù)公告第6號(hào)--特殊目的業(yè)務(wù)審計(jì)報(bào)告》出具了審計(jì)報(bào)告(亞太審字（2006）A-A-59號(hào))并認(rèn)為：”上述備考會(huì)計(jì)報(bào)表在所有重大方面按照備考會(huì)計(jì)報(bào)表附注2所披露的編制基礎(chǔ)公允反映了貴公司2006年9月30日,、2005年12月31日,、2004年12月31日、2003年12月31日的備考財(cái)務(wù)狀況以及2006年1-9月,、2005年度,、2004年度、2003年度的備考經(jīng)營(yíng)成果,?！?nbsp; 四、首創(chuàng)證券的估值情況 首創(chuàng)證券目前股權(quán)價(jià)值根據(jù)與同類規(guī)范類券商的比較估值為19.30億元,，根據(jù)市凈率相對(duì)估值法為20.46億元,，根據(jù)市盈率相對(duì)估值法為20.03億元，根據(jù)三階段剩余收益模型估值為21.66億元,。綜合以上估值方法,，首創(chuàng)證券目前的股權(quán)價(jià)值為19.30億元－21.66億元。 五,、重大事項(xiàng)說(shuō)明 （一）截止2006年9月30日,，本公司不存在需要披露的重大或有事項(xiàng)和需要披露的重大財(cái)務(wù)承諾事項(xiàng)。 （二）截止2006年9月30日,，本公司不存在需要披露的資產(chǎn)負(fù)債表日后事項(xiàng)中的非調(diào)整事項(xiàng),。 第十二節(jié) 業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo) 宏觀經(jīng)濟(jì)持續(xù)增長(zhǎng)以及市場(chǎng)制度變革不斷深入，將使得證券市場(chǎng)迎來(lái)規(guī)模擴(kuò)容和結(jié)構(gòu)優(yōu)化。隨著證券市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大,、人民幣升值的未來(lái)預(yù)期和股權(quán)分置問題的解決,，代表市場(chǎng)直接融資主要方向的證券行業(yè)將隨之步入持續(xù)快速成長(zhǎng)期，行業(yè)中的優(yōu)質(zhì)證券公司也將獲得證券市場(chǎng)高速成長(zhǎng)所帶來(lái)的歷史性發(fā)展機(jī)遇,。 一,、業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo) ☆ 公司將在三年內(nèi)建成法人治理完善、內(nèi)部控制健全,、薪酬激勵(lì)機(jī)制具有明顯吸引力,、經(jīng)營(yíng)管理團(tuán)隊(duì)一流的創(chuàng)新類證券公司。公司將以風(fēng)險(xiǎn)控制為中心,，重點(diǎn)從事各種創(chuàng)新業(yè)務(wù)和低風(fēng)險(xiǎn)業(yè)務(wù),，形成公司的業(yè)務(wù)發(fā)展特色，提升公司的核心競(jìng)爭(zhēng)力和行業(yè)品牌,，使公司在三年內(nèi)綜合實(shí)力進(jìn)入全行業(yè)前二十名,。 二、制定上述計(jì)劃所依據(jù)的假設(shè)條件 本戰(zhàn)略規(guī)劃是在資產(chǎn)置換暨吸收合并,、定向增發(fā)完成后本公司業(yè)務(wù)徹底轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)上,，依據(jù)以下假設(shè)條件擬定的： 1、宏觀經(jīng)濟(jì)保持穩(wěn)定,，證券行業(yè)的國(guó)家和行業(yè)政策不發(fā)生大的調(diào)整變化,； 2、本公司持續(xù)經(jīng)營(yíng),； 3,、本次吸收合并、定向增發(fā)工作能順利完成,； 4、公司能夠獲得創(chuàng)新類證券公司資質(zhì),。 三,、實(shí)施上述計(jì)劃面臨的主要困難 為實(shí)現(xiàn)存續(xù)公司的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展，公司需要增強(qiáng)對(duì)證券市場(chǎng)及其政策變化的應(yīng)變能力,，需要在激烈的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中形成經(jīng)營(yíng)特色,，提高業(yè)務(wù)盈利能力。這對(duì)本公司經(jīng)營(yíng)管理能力,、業(yè)務(wù)創(chuàng)新能力等方面提出了相應(yīng)的較高要求,。公司在經(jīng)營(yíng)過(guò)程中會(huì)面臨著市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn),、操作風(fēng)險(xiǎn),、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、政策風(fēng)險(xiǎn)和道德風(fēng)險(xiǎn)等各類風(fēng)險(xiǎn)；公司將加強(qiáng)內(nèi)部控制,，最大限度地加以防范和控制,。 四、主要經(jīng)營(yíng)理念 公司發(fā)展戰(zhàn)略遵循”規(guī)范管理,、穩(wěn)健經(jīng)營(yíng),、誠(chéng)信服務(wù)、特色創(chuàng)新”的經(jīng)營(yíng)理念,。 五,、上述業(yè)務(wù)發(fā)展計(jì)劃與本次交易后公司業(yè)務(wù)的關(guān)系 本公司業(yè)務(wù)發(fā)展目標(biāo)中描述的業(yè)務(wù)發(fā)展規(guī)劃是本公司根據(jù)本次交易完成后，在新業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上,，按照存續(xù)公司未來(lái)發(fā)展戰(zhàn)略的要求制定的,，目的在于促進(jìn)存促公司經(jīng)營(yíng)管理水平和經(jīng)濟(jì)效益的提高，增強(qiáng)公司競(jìng)爭(zhēng)力,。 第十三節(jié) 其他重要事項(xiàng) 一,、重大訴訟事項(xiàng) （一）公司直接作為原告或被告，尚未了結(jié)的重大訴訟如下： 1．成都鐵路運(yùn)輸法院2005年9月26日受理了中鐵14局集團(tuán)電務(wù)工程有限公司訴四川速通高速公路通信有限責(zé)任公司和公司建設(shè)工程合同糾紛一案（案號(hào)2005成鐵民初字第071號(hào)）,，后鐵14局變更為代位權(quán)訴訟,，以公司欠速通公司往來(lái)款為由，代位請(qǐng)求公司承擔(dān)償還工程款的責(zé)任,。經(jīng)成都鐵路運(yùn)輸法院審理,，在2006年11月20日判決公司償還工程款本金345萬(wàn)及利息。 因公司和速通公司的借款沒有約定期限,，并且公司已經(jīng)償還速通公司上述款項(xiàng),，公司已向成都鐵路運(yùn)輸中級(jí)法院提起上訴。 2．公司向四川郎信房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司購(gòu)買房屋,，由于郎信沒有積極辦理房屋產(chǎn)權(quán)證等,，公司延遲交付了房款。經(jīng)成都市武侯區(qū)人民法院審理判決公司承擔(dān)違約金199497.09元,。該判決已經(jīng)生效,，郎信公司已申請(qǐng)執(zhí)行。 3．公司向四川郎信房地產(chǎn)開發(fā)有限責(zé)任公司購(gòu)買房屋,，郎信公司以房屋已經(jīng)通過(guò)了綜合驗(yàn)收為名欺騙公司,，于2002年12月交付鑰匙于公司，但該房屋實(shí)際上于2004年9月7日才通過(guò)驗(yàn)收,。公司起訴郎信公司交付的房屋不符合約定,，要求支付違約金。經(jīng)成都市武侯區(qū)人民法院審理,，以公司已過(guò)訴訟時(shí)效為由,，駁回了公司的訴請(qǐng),。公司已向成都中級(jí)人民法院上訴。 （二）根據(jù)首創(chuàng)證券提供的材料,，截至本報(bào)告書出具日,，首創(chuàng)證券無(wú)直接作為原告或被告的、尚未了結(jié)的重大訴訟,、仲裁案件或行政處罰,。 二、本公司在最近12個(gè)月內(nèi)發(fā)生重大購(gòu)買,、出售,、置換資產(chǎn)情況的說(shuō)明 在本報(bào)告書簽署日前12 個(gè)月內(nèi)，本公司未發(fā)生重大購(gòu)買,、出售,、置換資產(chǎn)的交易行為。 三,、獨(dú)立董事對(duì)本次交易的意見 本次資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司符合國(guó)家有關(guān)法律,、法規(guī)和政策的規(guī)定，體現(xiàn)了公平,、公開,、公正的原則，符合上市公司和全體股東的利益,，不損害非關(guān)聯(lián)股東的利益,，對(duì)全體股東公平、合理,。 獨(dú)立董事同意公司資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司的方案,。 四、中介機(jī)構(gòu)對(duì)本次交易的意見 本公司董事會(huì)聘請(qǐng)了天相投顧作為本次交易的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問,、康達(dá)律師事務(wù)所 為本次交易及股權(quán)分置改革的法律顧問,。 天相投顧認(rèn)為：本次交易所涉資產(chǎn)均已經(jīng)過(guò)具有證券相關(guān)業(yè)務(wù)資格的會(huì)計(jì)師事務(wù)所和資產(chǎn)評(píng)估事務(wù)所的審計(jì)、評(píng)估或估值,，本次交易的價(jià)格定價(jià)公允,。本次交易后，前鋒股份仍具備股票上市的條件,，具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力；本次交易不存在明顯損害上市公司和全體股東利益的情形,。本次交易后,，上市公司資產(chǎn)盈利能力較強(qiáng)、現(xiàn)金流量較為穩(wěn)定,，上市公司的業(yè)績(jī)狀況將得到有效改善,。 康達(dá)認(rèn)為：公司本次重大資產(chǎn)重組相關(guān)各方具備相應(yīng)的主體資格；本次重大資產(chǎn)重組符合法律、法規(guī)和規(guī)范性文件規(guī)定的條件,；公司本次置換及合并的方案符合《公司法》,、《證券法》等法律法規(guī)和證監(jiān)會(huì)有關(guān)規(guī)定的要求，且充分考慮并安排了必要的措施保護(hù)公司全體股東和債權(quán)人的利益,；置換及合并所涉《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,、《資產(chǎn)置換協(xié)議》、《新增股份吸收合并協(xié)議》真實(shí),、合法,、有效；本次置換及合并后公司具有持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力并具有維持上市資格的必要條件,，且具備承繼首創(chuàng)證券有關(guān)證券經(jīng)營(yíng)許可的全部條件,；公司已履行現(xiàn)階段必要的法律程序，該方案的實(shí)施尚需公司股東大會(huì)及股權(quán)分置改革相關(guān)股東會(huì)議決議通過(guò),，并獲得北京市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)和中國(guó)證監(jiān)會(huì)的核準(zhǔn),。 五、提請(qǐng)投資者注意的幾個(gè)問題 （一）本次交易方案,，已于2007年1月23日召開的本公司第五屆董事會(huì)第十三次會(huì)議全體董事一致通過(guò),，認(rèn)為本次交易是公平合理的，符合上市公司和全體股東的利益,，有利于上市公司今后的持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展,。 （二）本次交易行為尚需公司股東大會(huì)審議通過(guò)后報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核批準(zhǔn)。 （三）本次交易涉及的關(guān)聯(lián)交易,，關(guān)聯(lián)股東首創(chuàng)集團(tuán)應(yīng)在股東大會(huì)上回避表決,。 （四）本次交易是本公司進(jìn)行股改方案對(duì)價(jià)的一部分，提請(qǐng)投資者注意,，股改方案詳見本次一并公告的本公司股權(quán)分置改革說(shuō)明書,。 第十四節(jié) 備查文件及備查地點(diǎn) 一、備查文件 1. 天相投顧關(guān)于前鋒股份資產(chǎn)置換暨吸收合并之獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告,； 2. 天相投顧首創(chuàng)證券的估值分析報(bào)告,； 3. 北京市康達(dá)律師事務(wù)所關(guān)于前鋒股份重大資產(chǎn)重組的法律意見書； 4. 前鋒股份與首創(chuàng)集團(tuán)簽署的《資產(chǎn)置換協(xié)議》,； 5. 首創(chuàng)集團(tuán)與新泰克簽署的《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》,； 6. 前鋒股份與首創(chuàng)證券簽署的《新增股份吸收合并協(xié)議》； 7. 北京市國(guó)資委就重大資產(chǎn)重組的批復(fù),； 8. 首創(chuàng)集團(tuán)為首創(chuàng)證券被吸收合并出具的清償債務(wù)承諾,； 9. 首創(chuàng)集團(tuán)關(guān)于前鋒股份資產(chǎn)置換的償債承諾； 10. 首創(chuàng)集團(tuán)《關(guān)于”五分開”的承諾函》,、《關(guān)于避免同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)和規(guī)范關(guān)聯(lián)交易的承諾函》,、《關(guān)于不違反56 號(hào)文規(guī)定及所持首創(chuàng)證券股權(quán)無(wú)他人權(quán)利主張的承諾》,； 11. 前鋒股份關(guān)于不違反56 號(hào)文規(guī)定及置換資產(chǎn)權(quán)屬清晰的承諾函； 12. 新泰克關(guān)于履行要約收購(gòu)義務(wù)的承諾函,； 13. 首創(chuàng)集團(tuán)關(guān)于同意資產(chǎn)置換及股權(quán)轉(zhuǎn)讓的董事會(huì)決議,； 14. 首創(chuàng)集團(tuán)關(guān)于同意吸收合并的董事會(huì)決議； 15. 首創(chuàng)證券董事會(huì),、股東會(huì)決議,； 16. 新泰克關(guān)于股權(quán)轉(zhuǎn)讓的董事會(huì)決議； 17. 前鋒股份2006年第 次董事會(huì)決議,； 18. 前鋒股份董事會(huì)向證監(jiān)會(huì)報(bào)送的關(guān)于重大資產(chǎn)重組的報(bào)告,； 19. 上市公司知悉本次購(gòu)買、出售,、置換資產(chǎn)內(nèi)幕信息的法人和自然人在最近六個(gè)月內(nèi)買賣上市公司股票情況的自查報(bào)告,； 20. 中介機(jī)構(gòu)以及其他知悉本次購(gòu)買、出售,、置換資產(chǎn)內(nèi)幕信息的法人和自然人在最近六個(gè)月內(nèi)買賣上市公司股票情況的自查報(bào)告,； 21. 前鋒股份非流通股股東持股情況及買賣公司流通股股份情況的說(shuō)明； 22. 首創(chuàng)證券股東關(guān)于持股情況及買賣前鋒股票的聲明,； 23. 前鋒股份重大資產(chǎn)重組之保密協(xié)議 ,； 24. 前鋒股份獨(dú)立董事關(guān)于重大資產(chǎn)重組的獨(dú)立意見 ； 25. 前鋒股份三年又一期審計(jì)報(bào)告,； 26. 前鋒股份吸收合并后資本公積專項(xiàng)說(shuō)明,； 27. 前鋒股份資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告； 28. 首創(chuàng)證券三年又一期審計(jì)報(bào)告,； 29. 首創(chuàng)證券吸收合并后三年又一期備考財(cái)務(wù)報(bào)告的審計(jì)報(bào)告,； 30. 首創(chuàng)證券吸收合并后三年又一期的盈利預(yù)測(cè)報(bào)告和會(huì)計(jì)師事務(wù)所的盈利預(yù)測(cè)審核報(bào)告； 31. 前鋒股份股權(quán)分置改革的說(shuō)明書,。 二,、備查地點(diǎn) 上述文件于本報(bào)告書公告之日起備置于前鋒股份辦公地址，在正常工作時(shí)間 內(nèi)可供查閱,。 公司名稱：成都前鋒電子股份有限公司,，聯(lián)系人：鄧紅光（董秘） 地址：成都市人民南路四段1號(hào)，電話：028-86316733 ,。 第十五節(jié) 董事及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)的聲明 成都前鋒電子股份有限公司董事聲明 本公司全體董事承諾本資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書不存在虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性,、準(zhǔn)確性,、完整性承擔(dān)個(gè)別或連帶的法律責(zé)任。 公司董事： 成都前鋒電子股份有限公司 年 月 日 資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓人聲明 本公司保證由本公司同意成都前鋒電子股份有限公司在本次交易資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書中引用的本公司的相關(guān)內(nèi)容已經(jīng)本公司審閱,，確認(rèn)本次資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書不致因上述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性,、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任,。 成都前鋒電子股份有限公司 年 月 日 獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問聲明 本公司保證由本公司同意成都前鋒電子股份有限公司在本次資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書中引用的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問報(bào)告的內(nèi)容已經(jīng)本公司審閱，確認(rèn)本資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書不致因上述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏,，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任,。 法定代表人（或授權(quán)代表）： 項(xiàng)目經(jīng)辦人：陳朝陽(yáng) 石磊 王水兵 天相投資顧問有限公司 年 月 日 法律顧問聲明 本所及經(jīng)辦律師保證由本所同意成都前鋒電子股份有限公司在本次交易首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書中引用的法律意見書內(nèi)容已經(jīng)本所審閱,，確認(rèn)本資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書不致因上述內(nèi)容出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏引致的法律風(fēng)險(xiǎn),，并對(duì)其真實(shí)性,、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。 單位負(fù)責(zé)人： 經(jīng)辦律師： 北京市康達(dá)律師事務(wù)所 年 月 日 承擔(dān)本次交易審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲明 本所及經(jīng)辦會(huì)計(jì)師保證由本所同意成都前鋒電子股份有限公司在本次資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書中引用的成都前鋒電子股份有限公司會(huì)計(jì)報(bào)表,、擬置換出資產(chǎn),、負(fù)債明細(xì)表已經(jīng)本所審計(jì)或?qū)徍耍淮_認(rèn)本資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書不致因上述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏,，并對(duì)其真實(shí)性、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任,。 單位負(fù)責(zé)人： 經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師： 四川華信（集團(tuán)）會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限責(zé)任公司 年 月 日 承擔(dān)本次資產(chǎn)置換暨吸收合并審計(jì)業(yè)務(wù)的會(huì)計(jì)師事務(wù)所聲明 本所及經(jīng)辦會(huì)計(jì)師保證由本所同意成都前鋒電子股份有限公司在本次資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書中引用的會(huì)計(jì)報(bào)表,、擬置換入資產(chǎn)、負(fù)債明細(xì)表,、首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司會(huì)計(jì)報(bào)表已經(jīng)本所審計(jì)或?qū)徍?；確認(rèn)本資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書不致因上述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載、誤導(dǎo)性陳述及重大遺漏,，并對(duì)其真實(shí)性,、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任。 單位負(fù)責(zé)人： 經(jīng)辦注冊(cè)會(huì)計(jì)師： 亞太中匯會(huì)計(jì)師事務(wù)所有限公司 年 月 日 承擔(dān)本次交易評(píng)估業(yè)務(wù)的資產(chǎn)評(píng)估機(jī)構(gòu)聲明 本公司保證由本公司同意成都前鋒電子股份有限公司在本次交易首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書中引用的資產(chǎn)評(píng)估數(shù)據(jù)已經(jīng)本公司審閱,，確認(rèn)本資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書不致因上述內(nèi)容而出現(xiàn)虛假記載,、誤導(dǎo)性陳述或重大遺漏，并對(duì)其真實(shí)性,、準(zhǔn)確性和完整性承擔(dān)相應(yīng)的法律責(zé)任,。 單位負(fù)責(zé)人： 經(jīng)辦資產(chǎn)評(píng)估師： 中聯(lián)資產(chǎn)評(píng)估有限責(zé)任公司 年 月 日 （本頁(yè)無(wú)正文，為《成都前鋒電子股份有限公司資產(chǎn)置換暨以新增股份吸收合并首創(chuàng)證券有限責(zé)任公司報(bào)告書》之蓋章頁(yè)） 成都前鋒電子股份有限公司董事會(huì) 年 月 日 |
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