期貨經(jīng)紀(jì)公司的風(fēng)險(xiǎn)防范

期貨經(jīng)紀(jì)公司作為期貨交易的直接參與者和交易的中介者，對(duì)期貨交易風(fēng)險(xiǎn)的影響處于核心地位,。交易所（結(jié)算所）的風(fēng)險(xiǎn)是當(dāng)期貨經(jīng)紀(jì)公司嚴(yán)重虧損,、無(wú)法代替客戶(hù)履約后出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，客戶(hù)爆倉(cāng)既是客戶(hù)的風(fēng)險(xiǎn)，也是期貨經(jīng)紀(jì)公司的風(fēng)險(xiǎn),。

一,、期貨經(jīng)紀(jì)公司的主要風(fēng)險(xiǎn)源

1、管理風(fēng)險(xiǎn),。主要指期貨經(jīng)紀(jì)公司管理不當(dāng)可能造成的損失,。比如，期貨經(jīng)紀(jì)公司在客戶(hù)未辦理委托的情況下,，就為客戶(hù)交易或在客戶(hù)開(kāi)戶(hù)資金未到位便開(kāi)始做交易等,，均會(huì)造成風(fēng)險(xiǎn)，引起虧損,。

2,、預(yù)測(cè)風(fēng)險(xiǎn)。期貨經(jīng)紀(jì)公司人員在進(jìn)行預(yù)測(cè)時(shí),，由于價(jià)格變化復(fù)雜,，往往出現(xiàn)偏差，給客戶(hù)造成損失,，將會(huì)失去客戶(hù)信任,，使期貨經(jīng)紀(jì)公司交易萎縮。

3,、業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn),。期貨經(jīng)紀(jì)公司業(yè)務(wù)操作熟練程度直接影響公司業(yè)績(jī)。重要的業(yè)務(wù)操作手段包括如何建議客戶(hù)進(jìn)行合理的風(fēng)險(xiǎn)分散化投資,，如何準(zhǔn)確迅速地協(xié)助客戶(hù)下單,，如何制定有效的交易計(jì)劃等，對(duì)經(jīng)紀(jì)人來(lái)說(shuō),，業(yè)務(wù)操作風(fēng)險(xiǎn)時(shí)時(shí)存在,。

4、客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn),。期貨經(jīng)紀(jì)公司在代理客戶(hù)進(jìn)行交易時(shí),，如遇到客戶(hù)無(wú)法或不履約，將由期貨經(jīng)紀(jì)公司代為履約,，客戶(hù)的任何信用危機(jī)都將影響期貨經(jīng)紀(jì)公司的業(yè)績(jī),，因此對(duì)客戶(hù)資金的信用狀況了解便至關(guān)重要了?？蛻?hù)信用風(fēng)險(xiǎn)有以下兩種情況：一是客戶(hù)因法人代表更迭,，所有權(quán)變動(dòng)等重大事件，經(jīng)營(yíng)狀況的惡化及不可抗力的發(fā)生而不能履約,；二是期貨市場(chǎng)發(fā)生重大變化,，價(jià)格急劇變動(dòng),，使客戶(hù)無(wú)力承受，無(wú)法履約,。

5,、經(jīng)濟(jì)行業(yè)惡性競(jìng)爭(zhēng)風(fēng)險(xiǎn)。期貨經(jīng)紀(jì)公司經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)很大,，為了爭(zhēng)取更多客戶(hù),，期貨經(jīng)紀(jì)公司往往競(jìng)相壓低傭金率、降低手續(xù)費(fèi),，提高服務(wù)質(zhì)量等,，期貨經(jīng)紀(jì)公司之間的競(jìng)爭(zhēng)往往使本行業(yè)平均利潤(rùn)率下降，也使經(jīng)營(yíng)不當(dāng)?shù)钠谪浗?jīng)紀(jì)公司大量破產(chǎn),。

二,、期貨經(jīng)紀(jì)公司內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控機(jī)制

1、控制客戶(hù)信用風(fēng)險(xiǎn)

（1）對(duì)客戶(hù)資金來(lái)源情況進(jìn)行詳細(xì)調(diào)查,，保證客戶(hù)有足夠的資金從事交易,，對(duì)那些資信差、不符合投資要求的客戶(hù)則拒之門(mén)外,。期貨公司要對(duì)客戶(hù)進(jìn)行必要的培訓(xùn),，加強(qiáng)其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí),，提高客戶(hù)的交易技能,，減少大幅度虧損的可能性。

（2）根據(jù)客戶(hù)資信情況核定持倉(cāng)限額,。為控制交易風(fēng)險(xiǎn),，期貨經(jīng)紀(jì)公司一般在交易所規(guī)定的保證金比率的基礎(chǔ)上再加上一定的比例向客戶(hù)收取，否則風(fēng)險(xiǎn)極大,，難有回旋余地,。因此，不少期貨經(jīng)紀(jì)公司對(duì)客戶(hù)規(guī)定了最大持倉(cāng)限額,，以控制其交易規(guī)模,，防范風(fēng)險(xiǎn)。

2,、嚴(yán)格執(zhí)行保證金和追加保證金制度

保證金使客戶(hù)履約的保證,，期貨經(jīng)紀(jì)公司的保證金標(biāo)準(zhǔn)一般要高于交易所的保證金收取標(biāo)準(zhǔn)?？蛻?hù)必須在規(guī)定時(shí)限內(nèi)追加保證金,，以做到每日無(wú)負(fù)債，當(dāng)客戶(hù)無(wú)法及時(shí)足額追加時(shí)則實(shí)行強(qiáng)制平倉(cāng),。對(duì)于客戶(hù)在途資金的處理,，也是風(fēng)險(xiǎn)控制的一個(gè)重要環(huán)節(jié),。由于銀行結(jié)算系統(tǒng)的限制，個(gè)別還會(huì)發(fā)生退票或空頭支票的情況,。因此,，客戶(hù)在途資金一般不能用于開(kāi)新倉(cāng)，只作為追加保證金,；在市場(chǎng)價(jià)格劇烈波動(dòng)時(shí),，在途資金也不能作為不被強(qiáng)行平倉(cāng)的依據(jù)。

3,、嚴(yán)格經(jīng)營(yíng)管理

嚴(yán)禁為了私利而采用違規(guī)手段,，擾亂正常交易；對(duì)財(cái)務(wù)的監(jiān)管,，必須堅(jiān)持財(cái)務(wù),、結(jié)算的真實(shí)性，堅(jiān)持對(duì)客戶(hù)和自身在期貨交易全過(guò)程中的資金運(yùn)行進(jìn)行全面的監(jiān)督,。

4,、加強(qiáng)對(duì)從業(yè)人員的管理，提高業(yè)務(wù)運(yùn)作能力,。

期貨經(jīng)紀(jì)公司要加強(qiáng)人員培訓(xùn),，提高從業(yè)人員素質(zhì)，健全場(chǎng)內(nèi),、場(chǎng)外經(jīng)紀(jì)人及其他工作人員的崗位責(zé)任制和崗位管理守則,，加強(qiáng)經(jīng)紀(jì)人的

投資者如何控制風(fēng)險(xiǎn)

作為期貨市場(chǎng)的投資者，特別是新進(jìn)入期貨市場(chǎng)的新手,，在進(jìn)行期貨交易時(shí),，最主要的要注意幾個(gè)方面：

1、嚴(yán)格遵守期貨交易所和期貨經(jīng)紀(jì)公司的一切風(fēng)險(xiǎn)管理制度,。如若違反這些制度,，將使您處于非常被動(dòng)的地位。

2,、投資的資金,、規(guī)模必須正當(dāng)、適度,。如果資金渠道有問(wèn)題,，一旦抽緊，勢(shì)必影響交易,；而交易規(guī)模如果失當(dāng),，盲目下單、過(guò)量下單,，就會(huì)使您面臨超越自己財(cái)力,、能力的巨大風(fēng)險(xiǎn),。切記，期貨市場(chǎng)是風(fēng)險(xiǎn)投資市場(chǎng),，決不是賭場(chǎng),，不要把自己降格為一個(gè)賭徒。

3,、要有良好的投資戰(zhàn)略,。根據(jù)自己的條件（資金、時(shí)間,、健康等）,，培養(yǎng)良好的心理素質(zhì)，不斷充實(shí)自己,，逐步形成自己的投資戰(zhàn)略,。

4、關(guān)注信息,、分析形勢(shì),，注意期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)的每一個(gè)環(huán)節(jié)。期貨市場(chǎng)是一個(gè)消息滿(mǎn)天飛的地方,，要逐步培養(yǎng)分析能力,，充分掌握有價(jià)值的信息。同時(shí),，時(shí)刻注意市場(chǎng)的變化,，提高自己反應(yīng)的靈敏度。記住,，市場(chǎng)永遠(yuǎn)是對(duì)的,。

市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)是不可預(yù)知的,，但又是可以通過(guò)分析,，加以防范的。在這方面,，投資者要做的工作很多,，最主要的就是，在入市投資時(shí),，首先要從自己熟悉的品種做起,，做好基礎(chǔ)工作，從基本面分析做起,，輔之以技術(shù)分析,，能從套期貨保值做起更為穩(wěn)妥。千萬(wàn)不能逆勢(shì)而為,，初期一定要設(shè)好"止損點(diǎn)",，以免損失不斷擴(kuò)大,，難以全身而退。職業(yè)道德教育和業(yè)務(wù)培訓(xùn),，增強(qiáng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)能力,。

期貨市場(chǎng)法律法規(guī)

1、《期貨交易管理?xiàng)l例》[詳情點(diǎn)擊>>>] 

2,、《期貨交易所管理辦法》[詳情點(diǎn)擊>>>] 

3,、《期貨公司管理辦法》[詳情點(diǎn)擊>>>] 

4、《期貨從業(yè)人員資格管理辦法》[詳情點(diǎn)擊>>>]  

5,、《期貨市場(chǎng)違法行為的刑事責(zé)任》  [詳情點(diǎn)擊>>>]