K線形態(tài)分析是一種非常重要的股票技術(shù)分析方式,。但是，很多人進行形態(tài)分析的誤區(qū)在于只注重K線形態(tài),，而忽略了成交量,、成交額等重要因素。而實際上,，從股票交易的深層次原因來說,，K線只是一種表現(xiàn)，而成交量,、成交額才是本質(zhì),。

    當我們判斷一只股票上漲趨勢中可能的壓力位時,，不僅要看普遍性的趨勢分析指標,，同時更應該判斷其歷史走勢中成交量比較密集的K線區(qū)域，如果該區(qū)域處于當前股價的相對低位,，則很可能形成支撐,；如果該密集成交區(qū)域處于K線的相對高位，則說明該區(qū)域沉淀著大量的套牢籌碼，當股價上漲之后就很可能形成重要壓力,。一般情況下,，當股價反彈上漲至這些位置時，如果不能放量大漲擊穿這一區(qū)域,，則向下回調(diào)整理的概率就很大,。（一般來說，流通盤比較少的小盤股換手率也較高,，當股價重新反彈至該成交密集區(qū)時套牢籌碼也已經(jīng)比較少了,，放量擊穿比較容易，而大盤股由于成交量非常大,，往往前期的成交密集區(qū)受到解套盤拋壓回調(diào)的概率很大）,。

下面我們以銀行股作為案例來進行分析：

    案例1——招商銀行
    下圖是招商銀行最近半年的日K線圖，可以在K線形態(tài)看出三個重要的K線區(qū)域：
    一是頭部形成的套牢區(qū)域,。該股在去年國慶節(jié)大漲之后的高位放量成交區(qū)域,，成交量維持在較高的位置，K線高位震蕩加劇,。由于該區(qū)域成交額,、成交量都非常大，后市波段大跌后持倉籌碼全部被套牢,。
   二是持續(xù)筑底轉(zhuǎn)移籌碼成本區(qū)域,。該股自年底大跌之后的持續(xù)近四個月的筑底過程。當股價持續(xù)高位震蕩,，接著出現(xiàn)波段快速下跌后,，高位的套牢盤就成為了非常沉重的壓力。為了部分消化這種壓力,，股價往往會持續(xù)在低位震蕩完成底部構(gòu)筑,，這一過程是等待被套牢在高位的籌碼慢慢失去耐性，最終被迫割肉,，最終達到大部分籌碼成本下移的目的,。
   三是底部構(gòu)筑完成之后的波段反彈區(qū)域。從該股的走勢來看,，今年的波段反彈一度沖擊到了前期高位密集成交區(qū)域的低位,，近期短線迅疾回落。由于前期成交密集區(qū)域的持倉籌碼盡管在底部構(gòu)造過程中已經(jīng)有很大一部分失去耐心的籌碼被迫割肉,，但依然有很多意志堅定的投資者繼續(xù)持倉等待解套機會,。而一旦股價大漲逼近其成本位置后，賣出的沖動就會涌現(xiàn),，對股價而言就形成了重要壓力,。一般來說,，主力不會主動解放這些套牢籌碼，即使他在低位大量建倉,，當股價逼近這些套牢密集區(qū)時,，往往不會繼續(xù)大量買入，股價隨即回調(diào),。這種動作的用意在于一是完成短線洗盤,，二是消化最終的套牢盤壓力。反復的震蕩從而為后續(xù)的拉升提供空間,。

    那么,，當股價持續(xù)筑底反彈后，什么價位會形成阻力呢,？什么價位會形成短線回調(diào)的支撐呢,？這些重要位置如何進行數(shù)量化分析呢？下面我們通過時段統(tǒng)計功能來進行分析,。
    我們先來大概判斷招商銀行前期套牢成交密集區(qū)域的成本,。通過時段統(tǒng)計功能，我們可以發(fā)現(xiàn)去年國慶后的高位成交密集區(qū)域主要在10月14日和11月11日這一時段內(nèi),，在該區(qū)域買入后沒有賣出的持倉籌碼在后續(xù)的大跌中都形成了套牢籌碼,。該區(qū)域總成交額達到493億元，加權(quán)成交均價在15.08元左右,。
    由于成交額巨大,，說明后續(xù)大跌后套牢盤也非常巨大，這一區(qū)域的加權(quán)成交均價就形成了后市最重要的壓力位置,。而該區(qū)域的低位在14.40元,。大部分情況下，如果套牢盤非常中,，當股價后市反彈逼近套牢密集區(qū)域的低位時就很容易出現(xiàn)短線回調(diào),。

    下圖是近期反彈波段時段統(tǒng)計圖。
    從該股近期的走勢來看,，自2月28日的開盤價12.79元左右快速上漲至最高點14.58元之后就出現(xiàn)了短線縮量回調(diào),。顯示前期套牢密集區(qū)的壓制明顯。
    而這種回調(diào)是在前期主力自己大舉買入,、放量拉升之后的縮量回調(diào),。說明主力籌碼并未賣出。所以,，對該反彈波段的成本分析也非常重要,。因為股價即使受壓回調(diào)，但縮量回調(diào)往往只是一種洗盤,，或迫使短線籌碼低位出局,，以及讓前期套牢籌碼小虧出局，并最終完成籌碼整固而已,。一般向下調(diào)整不會跌破其新建倉成本位很多,。
    從下圖來看，該股的近期主力建倉波段的成本在13.90元左右,。這是近期主力大量買入建倉的成本位置,，是非常強的短線支撐位置。

案例2——華夏銀行
下面的案例華夏銀行與上述的招商銀行完全相似,。同樣是近期有主力機構(gòu)資金大舉進場買入,，放量上漲逼近前期套牢密集區(qū)后的短線回調(diào)。

前期套牢密集區(qū)成本分析,。

近期主力資金成本分析,。