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水利建設(shè)作為國家戰(zhàn)略,，“十二五”期間的投資規(guī)模將達(dá)2.1萬億,，較“十一五”增長186%。從中央1號(hào)文件聚焦水利,，到金安橋,、魯?shù)乩堥_口水電站獲批,，充分反映了國家對(duì)水利水電建設(shè)的高度重視,，水利水電建設(shè)已經(jīng)展開。
申銀萬國指出,，鑒于水利建設(shè)明顯滯后,、周期較長，未來水利投資有望進(jìn)一步超預(yù)期,。從水利建設(shè)主要受益行業(yè)看,，水利投資加大對(duì)建筑企業(yè)、鋼材,、水泥,、機(jī)械設(shè)備等行業(yè)需求整體拉動(dòng)有限，主要受益企業(yè)大多為細(xì)分行業(yè)的龍頭,。 具體來看,，建筑企業(yè)中，水利施工收入占比較高,、無區(qū)域限制,、競(jìng)爭力較強(qiáng)的企業(yè)更為受益，如中工國際(27.75,0.350,1.277%,討論),、葛洲壩(11.86,-0.130,-1.084%,討論),、粵水電、安徽水利(15.69,-0.220,-1.382%,討論),。鋼鐵和水泥企業(yè)中,，水利投資增速較快,、產(chǎn)量供給較少的區(qū)域公司更為收益，如酒鋼宏興(5.53,0.050,0.912%,討論),、八一鋼鐵(14.46,-0.190,-1.296%,討論),、西寧特鋼(10.19,-0.080,-0.778%,討論)、祁連山(18.16,-0.080,-0.438%,討論),、天山股份(35.18,-0.360,-1.012%,討論),、賽馬實(shí)業(yè)(35.11,0.200,0.572%,討論)、青松建化(20.68,-0.140,-0.672%,討論),。機(jī)械設(shè)備企業(yè)中,，以生產(chǎn)推土機(jī)、挖掘機(jī)為主且市場(chǎng)占有率較高的山推股份(17.39,-0.200,-1.137%,討論),，以及生產(chǎn)混凝土機(jī)械的三一重工(18.09,0.050,0.277%,討論)、中聯(lián)重科(15.48,0.100,0.650%,討論)更為受益,。分析師普遍看好水利投資加大對(duì)PCCP管,、節(jié)水材料、灌溉設(shè)備等成長期行業(yè)的推動(dòng),，以PCCP管為主業(yè)的兩家上市公司青龍管業(yè)(20.56,-0.230,-1.106%,討論),、國通股份將明顯受益。 |
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