在與朋友交談中經(jīng)常發(fā)現(xiàn)有些朋友,,從大的方面講,既不關(guān)心政策導(dǎo)向,,又不關(guān)心CPI,、PPI及流動(dòng)性數(shù)據(jù);既不關(guān)心政策利好,,又不關(guān)心政策利空,。從小的方面講,對(duì)自己買入個(gè)股一無(wú)所知,,既不知道所買股票是屬于什么行業(yè)的,,也不知道業(yè)績(jī)?nèi)绾危患炔恢辣P(pán)子大小,,也不知道股本結(jié)構(gòu),;既不知道技術(shù)走勢(shì),也不知道政策影響情況,,更有甚者對(duì)自己買入的股票代碼都沒(méi)記住,真如此,,要想從股市賺錢,,誠(chéng)為難也!下面無(wú)知小散簡(jiǎn)單介紹一下炒股技巧,,未必正確,,不妥之處,請(qǐng)各位朋友斧正,,權(quán)當(dāng)“拋磚引玉”吧,。
如果把股市比作是一棵大樹(shù),板塊就是大樹(shù)的枝干,,個(gè)股就是一片一片的樹(shù)葉,,因此炒股雖然靠買賣個(gè)股獲利,但我們必須關(guān)心大盤(pán)走勢(shì),,因?yàn)橹灰獦?shù)倒了,,樹(shù)葉遲早會(huì)枯萎的。大盤(pán)大趨勢(shì)運(yùn)行方向是操作個(gè)股的重要依據(jù),絕大部分股票走勢(shì)與大盤(pán)是同向的,,逆勢(shì)的股票畢竟是少數(shù),,自2008年10月1664點(diǎn)到2009年8月的3478點(diǎn),兩市下跌的股票有幾何,?區(qū)別只是漲幅大小而已,;2009年8月暴跌中逆勢(shì)上漲的股票幾何?連10%也不到吧,!因此,,我等小散炒股必須重視大盤(pán),那種只盯住個(gè)股而輕視大盤(pán)的人是只見(jiàn)樹(shù)木不見(jiàn)森林,,用鼠目寸光來(lái)形容是毫不過(guò)分的,。
影響股市漲跌的因素多如牛毛,但歸結(jié)起來(lái)基本是三大類,,即:經(jīng)濟(jì)基本面,;政策面;技術(shù)面,。經(jīng)濟(jì)基本面決定股市中長(zhǎng)期走勢(shì),,政策面和技術(shù)面決定股市短期走勢(shì),遇到突發(fā)政策面變化時(shí),,技術(shù)面服從政策面,,下面分二十節(jié)來(lái)簡(jiǎn)要闡述。
第一節(jié) 股市最大的風(fēng)險(xiǎn)是基本面風(fēng)險(xiǎn)
各個(gè)證券公司走廊的墻上都有這么一句話:“股市有風(fēng)險(xiǎn),,入市須謹(jǐn)慎,。”股市不但有風(fēng)險(xiǎn),,而且有巨大的乃至血本無(wú)歸的風(fēng)險(xiǎn),,但為何還有如此多的散戶蜂擁而入呢?因?yàn)楣墒杏酗L(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)也孕育著機(jī)會(huì),,甚至有一夜暴富的機(jī)會(huì),,即:風(fēng)險(xiǎn)與機(jī)會(huì)并存。
股市最大的風(fēng)險(xiǎn)在哪里,?無(wú)知小散以為:股市最大的風(fēng)險(xiǎn)不是政策性風(fēng)險(xiǎn),,也不是技術(shù)面風(fēng)險(xiǎn),而是基本面風(fēng)險(xiǎn),,也就是宏觀經(jīng)濟(jì)走向不確定性風(fēng)險(xiǎn),。
縱觀2007年10月以來(lái)的近12個(gè)月崩盤(pán)式暴跌,大盤(pán)自6124點(diǎn)一路走向1665點(diǎn),,大跌4459點(diǎn)或72.8%,,腰斬之后再腰斬的股票數(shù)不勝數(shù),,甚至有些高價(jià)個(gè)股大跌超過(guò)85%,下跌之慘烈可見(jiàn)一斑,,暴跌原因何在,?
有人說(shuō)暴跌的原因是601857高價(jià)發(fā)行,但如果僅僅是因?yàn)?01857高價(jià)發(fā)行,,那601857自己高估,,自己下跌好了,但其他個(gè)股跌幅并不比601857小,,相反很多個(gè)股跌幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于601857,,這又如何解釋?
有人說(shuō)暴跌的原因是大小非減持,,但如果僅僅是因?yàn)榇笮》菧p持,,那么2007年1月到10月大小非不也減持嗎?但大盤(pán)還是從3000點(diǎn)漲到了6000多點(diǎn),,2008年10月到2009年7月大小非不也減持嗎,?大盤(pán)還是從不到1700點(diǎn)漲到了3400多點(diǎn),這又如何解釋,?
有人說(shuō)暴跌的原因是政策打壓,,那么加息、提高銀行存款準(zhǔn)備金是2007年10月才開(kāi)始的嗎,?顯然不是,,就連“5.30”財(cái)政部“半夜雞叫”也沒(méi)能阻止股市沖上6000點(diǎn)大關(guān),這又如何解釋,?
總之,,這些觀點(diǎn)顯然是站不住腳的,沒(méi)有任何說(shuō)服力,,2007年10月以來(lái)的暴跌原因是中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)面惡化預(yù)期,,從而造成市場(chǎng)參與者出現(xiàn)了對(duì)上市公司盈利能力大幅下滑的預(yù)期,從而造成股票整體水平的嚴(yán)重高估,,這才是那次崩盤(pán)式股災(zāi)的根本原因,??赡苡行┤苏f(shuō)2007年4季度,,乃至2008年1—2季度中國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)面良好,上市公司業(yè)績(jī)優(yōu)良呀,,是,!這一點(diǎn)我承認(rèn),但2008年3季度開(kāi)始宏觀經(jīng)濟(jì)立即轉(zhuǎn)向,,上市公司業(yè)績(jī)直線下滑,。大家不要忘了,,股市是經(jīng)濟(jì)的風(fēng)向標(biāo)和晴雨表,提前6—9個(gè)月反映經(jīng)濟(jì)走向,,這樣一來(lái)2007年10月開(kāi)始的暴跌在2008年3季度就終于找到了確切答案,!此時(shí)人們終于明白了A股為何會(huì)暴跌!
從長(zhǎng)期看股市最大的風(fēng)險(xiǎn),,不是政策面風(fēng)險(xiǎn),,不是技術(shù)面風(fēng)險(xiǎn),也不是資金面風(fēng)險(xiǎn),,而是經(jīng)濟(jì)基本面風(fēng)險(xiǎn),,即宏觀經(jīng)濟(jì)面不確定性風(fēng)險(xiǎn)。相對(duì)于宏觀經(jīng)濟(jì)面,,股市具有6—9個(gè)月前瞻性,,而相對(duì)于股市,宏觀經(jīng)濟(jì)面有6—9個(gè)月的滯后性,!散戶一般不重視宏觀經(jīng)濟(jì)面,,對(duì)其走向漠不關(guān)心,這才是最大的風(fēng)險(xiǎn),。這才是造成散戶“721”法則的根本原因,,即:不論牛市,還是熊市,,在全部散戶中,,賠錢者占70%,保本者占20%,,賺錢者僅僅占10%,。作為小散,關(guān)鍵看我們是在70%當(dāng)中,,還是在10%當(dāng)中,,這一點(diǎn)至關(guān)重要。
第二節(jié) 政策無(wú)法改變股市中長(zhǎng)期運(yùn)行趨勢(shì)
一,、股市漲跌運(yùn)行有其內(nèi)在規(guī)律
股市漲跌運(yùn)行是有一定規(guī)律的,,這正是股市一切預(yù)測(cè)理論的基石,即:從股市中長(zhǎng)期運(yùn)行趨勢(shì)看,,歷史會(huì)重演,,至少會(huì)相似。
從中長(zhǎng)期看,,股市漲跌確實(shí)是有規(guī)律的,,就空間上看,其漲跌與經(jīng)濟(jì)周期呈現(xiàn)正相關(guān)走勢(shì),,但就時(shí)間上看,,與經(jīng)濟(jì)周期又不同步,,漲跌皆領(lǐng)先于經(jīng)濟(jì)基本面變化,一般提前6—9個(gè)月反應(yīng)經(jīng)濟(jì)基本面,,因此很多人才說(shuō):股市是經(jīng)濟(jì)的風(fēng)向標(biāo)和晴雨表,。
從短期看,股市漲跌是雜亂無(wú)章的,,今日可能大漲,,明日可能大跌,甚至早盤(pán)大漲,,尾盤(pán)卻大跌,,這就是受了政策面、技術(shù)面,、外圍股市走勢(shì)乃至資金面,、參與者情緒等變化的共同影響。
二,、股市永遠(yuǎn)無(wú)法脫離政策的干預(yù)
不管是中國(guó),,還是美國(guó),政府都不可能對(duì)股市放任自流,,不聞不問(wèn),,不同的是,有的國(guó)家間接干預(yù)股市,,而中國(guó)政府不但間接干預(yù)股市,,有時(shí)候還會(huì)親自操刀,直接干預(yù)股市,。比如美國(guó)在這次金融危機(jī)中,,通過(guò)降息、注入流動(dòng)性,、大量援助對(duì)股市漲跌有舉足輕重作用的瀕臨破產(chǎn)的巨無(wú)霸公司來(lái)刺激股市,;而我國(guó),不但通過(guò)降息,、注入流動(dòng)性等貨幣政策刺激股市,,而且讓匯金入市增持工、中,、建三大行,,讓社保資金加速開(kāi)戶入場(chǎng),上演一幕幕赤裸裸地用真金白銀托市的大劇,。再比如,,股市沸騰,,通貨膨脹來(lái)臨,,各國(guó)央行都會(huì)動(dòng)用利息杠桿來(lái)調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng),,加息就成為必然;但中國(guó)除了加息外,,還會(huì)大量發(fā)行央票,、提高存款準(zhǔn)備金,甚至對(duì)各大銀行直接“指手畫(huà)腳”,,并美其名曰——窗口指導(dǎo),!這些還不算,甚至動(dòng)用稅收大棒——2007年財(cái)政部“5.30”提高印花稅,,半夜雞叫不就是現(xiàn)成的例子嗎,?
經(jīng)濟(jì)基本面、政策面,、技術(shù)面乃至資金面共振必將造成股市趨勢(shì)的轉(zhuǎn)變,,尤其在中國(guó),權(quán)大于法,,不許百姓點(diǎn)燈,,但絕對(duì)允許州官放火,在中國(guó)股市沒(méi)有絕對(duì)的事情,,不夠上市條件的大象股可以“特批”上市,,在中小板不夠上市條件的股票可以登陸創(chuàng)業(yè)板,一只病雞亦可能以一頭牛的價(jià)格賣掉,,巨大的風(fēng)險(xiǎn)留在了二級(jí)市場(chǎng),,留給了判斷能力極差的大量小散。因此中國(guó)政策對(duì)股市的影響力要大于外國(guó),,正因?yàn)槿绱?,很多人才說(shuō)中國(guó)股市是“政策市”,這是股市不成熟的表現(xiàn),。
三,、政策能短期改變股市短期運(yùn)行方向
我們都知道政策利好或利空對(duì)股市短期有很大影響,突發(fā)的政策利好或利空能短期改變股市原來(lái)運(yùn)行趨勢(shì),。
股市在下跌趨勢(shì)中,,突發(fā)的政策利好,能短期令股市轉(zhuǎn)跌回升,,比如2008年初證監(jiān)會(huì)新批4支基金,,受此利好影響,當(dāng)日大盤(pán)暴漲,,后來(lái)財(cái)政部降低印花稅,,又讓下跌的股市立時(shí)興奮,幾日連續(xù)大漲,;同樣在股市上漲中,,突發(fā)的政策利空,能短期令股市止?jié)q轉(zhuǎn)跌,,比如2007年上半年的的突然加息、提高印花稅都能令沸騰的股市短期降溫,。
四,、政策無(wú)法改變股市中長(zhǎng)期運(yùn)行趨勢(shì)
政策利好、利空雖然能改變股市短期運(yùn)行方向,,但對(duì)中長(zhǎng)期股市運(yùn)行,,政策是無(wú)能為力的,2006—2007年在經(jīng)濟(jì)上升周期中,,雖然緊縮貨幣政策頻頻,,提高存款準(zhǔn)備金及加息不斷,短暫的下跌恰是踏空資金入場(chǎng)的契機(jī),,短暫下跌后大盤(pán)仍然高歌猛進(jìn),,每一次利空都被看做是“利空出盡是利好”,相反,,2008年自年初證監(jiān)會(huì)恢復(fù)批4支基金“救市”開(kāi)始,,可謂利好月月有、周周有,,但股市仍然崩盤(pán)式下跌,,每一次利好出現(xiàn)后,大盤(pán)短暫反彈后,,將迎來(lái)更大一波的急跌,,每一次反彈都是出逃的機(jī)會(huì),每一次利好都被看做是“利好出盡是利空”,。
從股市中長(zhǎng)期運(yùn)行來(lái)看,,決定股市的是經(jīng)濟(jì)基本面,政策利好或利空則是微不足道的,,僅僅在股市的大海上掀起點(diǎn)點(diǎn)微瀾,。
五、政策利好或利空,,有時(shí)會(huì)被放大或縮小
1,、大盤(pán)處于上漲趨勢(shì)之中,政策利空會(huì)被大幅縮小,,甚至被認(rèn)為是“利空出盡是利好”,;政策利好會(huì)被大幅放大;
2、大盤(pán)處于下跌趨勢(shì)之中,,政策利好會(huì)被大幅縮小,甚至被認(rèn)為是“利好出盡是利空”;政策利空會(huì)被大幅放大,;
綜合上述,,我認(rèn)為:決定股市長(zhǎng)期漲跌的是基本面,,即宏觀經(jīng)濟(jì)面,;決定股市中短期漲跌的是技術(shù)面和政策面;政策面與技術(shù)面發(fā)生沖突時(shí),,技術(shù)面服從政策面,,明白了宏觀經(jīng)濟(jì)面、政策面,、技術(shù)面的辯證關(guān)系,,我們才有可能對(duì)股市未來(lái)走勢(shì)做出客觀正確的判斷,這是我們散戶能夠在股市中永遠(yuǎn)利于不敗之地的前提條件,。
第三節(jié) 技術(shù)面神奇在哪里
股市技術(shù)面是相對(duì)與基本面,、政策面的概念,從股市量化分析看,,漲跌是由供求關(guān)系決定的:供過(guò)于求就跌,,供不應(yīng)求就漲,,供求平衡就橫盤(pán),,而技術(shù)面的基礎(chǔ)就是剔除政策面影響后股市供求關(guān)系的量化體現(xiàn),??梢赃@么說(shuō),,股市的技術(shù)面分析就是借助軟件對(duì)股市供求關(guān)系的量化分析。
很多散戶朋友說(shuō)技術(shù)無(wú)用,,其實(shí)是因?yàn)椴欢夹g(shù)分析,,或者對(duì)技術(shù)分析理解錯(cuò)誤,當(dāng)然技術(shù)面要服從突發(fā)政策面,,但突發(fā)政策面也是借助于短期改變股市供求關(guān)系而起作用的:突發(fā)政策利好出現(xiàn)后,,很多不打算買入股票的人開(kāi)始買入,很多打算賣出股票的人打消賣出計(jì)劃,從而改變了股市供求關(guān)系,,造成短期股票供不應(yīng)求,,因此股市上漲;突發(fā)政策利空出現(xiàn)后,,很多打算買入股票的人打消買入計(jì)劃,,很多不打算賣出股票的人轉(zhuǎn)而賣出,從而改變了股市供求關(guān)系,,造成短期股票供過(guò)于求,,因此股市下跌。
很多散戶朋友都不是專業(yè)股民,,而是業(yè)余小散,,不可能總是盯著大盤(pán),退一步說(shuō)即使是專業(yè)股民,,有時(shí)間盯盤(pán),,由于莊家的“對(duì)倒”行為存在,也很難區(qū)分近期大盤(pán)或個(gè)股是供過(guò)于求還是供不應(yīng)求,,所以我們就有必要借助軟件(比如大智慧,、同花順等),對(duì)大盤(pán)或個(gè)股進(jìn)行技術(shù)分析,,分析季線,、月線、周線,、日線乃至60分鐘線,、30分鐘線的技術(shù)走勢(shì),預(yù)測(cè)大盤(pán)及個(gè)股走勢(shì),,推斷大資金是在進(jìn)還是在出,,以便于自己的操作。
任何物體在運(yùn)動(dòng)過(guò)程中,,都具有一定的慣性:即物體保持原來(lái)運(yùn)行趨勢(shì)的力量,。股市也不例外,不論大盤(pán)還是個(gè)股一旦上漲或下跌運(yùn)行趨勢(shì)確定,,就有很強(qiáng)的慣性,,這正是趨勢(shì)理論的精髓,欲改變其運(yùn)行趨勢(shì),,有兩種情況:一是外力作用,,比如政策面變化,二是隨著其上漲或下跌的延續(xù),,阻力越來(lái)越大而使其發(fā)生逆轉(zhuǎn),。因此,,短期大盤(pán)或個(gè)股在沒(méi)有政策面作用的情況下,必將沿著原來(lái)的運(yùn)行趨勢(shì)前進(jìn),,這正是技術(shù)面起神奇作用的原因,。我們既可以從技術(shù)面分析未來(lái)大盤(pán)走勢(shì),也可以用技術(shù)指標(biāo)來(lái)分析個(gè)股未來(lái)走勢(shì),,便于短線操作,。
第四節(jié) 順勢(shì)而為和逆向思維
一、順勢(shì)而為和逆向思維的含義
順勢(shì)而為和逆向思維是股市中經(jīng)常被人們提及的兩個(gè)看似截然不同,、相互矛盾,,實(shí)則相輔相成、相互統(tǒng)一的概念,。
順勢(shì)而為是指根據(jù)大盤(pán)或個(gè)股的漲跌趨勢(shì)順勢(shì)操作,,即:大盤(pán)或個(gè)股處于上漲趨勢(shì)中做多買入,,大盤(pán)或個(gè)股處于下跌趨勢(shì)中做空賣出,;逆向思維是指在個(gè)股操作中與大多數(shù)人反向思維和操作,人棄我取,,人取我棄,。
順勢(shì)而為和逆向思維其實(shí)并不矛盾,而是相輔相成的,,順勢(shì)而為是指與大盤(pán)或個(gè)股漲跌趨勢(shì)同向操作,,上升趨勢(shì)做多,下降趨勢(shì)做空,;而逆向思維并非是說(shuō)逆勢(shì)思維和操作,,而是指在個(gè)股買賣中,某支個(gè)股已經(jīng)連續(xù)大漲,,別人都瘋狂追高的時(shí)候,,不但不追高,如果持有此股則應(yīng)該賣出,;而某支個(gè)股長(zhǎng)期橫盤(pán),,別人無(wú)人問(wèn)津,一旦發(fā)現(xiàn)莊家吃貨,,則應(yīng)該大膽跟進(jìn),,等待其大幅拉升后,別人追高的時(shí)候拋出,。因此順勢(shì)而為和逆向思維不但不矛盾,,而且相輔相成,順勢(shì)而為意在戰(zhàn)略,,逆向思維則指戰(zhàn)術(shù),。
二、非高手一定要順勢(shì)而為,切勿逆勢(shì)而為
炒股就是一個(gè)概率問(wèn)題,,任何人也不敢說(shuō),,他買的股就短期內(nèi)一定會(huì)漲,就一定會(huì)獲利,,包括股神巴菲特,,況且我們不是神,也不是股神,,僅僅是一介小散,,有時(shí)操作失敗在所難免,常言說(shuō)得好:失敗是成功之母,,經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)是花錢買來(lái)的,,但我們一定要鉆研炒股知識(shí),學(xué)習(xí)炒股技巧,,盡最大可能降低失誤概率,。
順勢(shì)而為是炒股的一大操作原則,尤其是短線操作更要順勢(shì)而為,,大盤(pán)上漲過(guò)程中,,逆勢(shì)下跌的個(gè)股畢竟是少數(shù),象2009年,,大盤(pán)從年初1800多點(diǎn),,漲到8月初的3400多點(diǎn),逆勢(shì)下跌的個(gè)股幾何,?象601390這種橫盤(pán)超過(guò)半年的大熊股兩市屈指可數(shù),,就是抓鬮也未必抓得到吧!也就是眾多券商選股“高明”,,選擇2009年十大金股,,選的多是這種超級(jí)大熊股。相反大盤(pán)下跌中逆勢(shì)上漲的個(gè)股畢竟是“可遇而不可求”,,況且“久跌無(wú)強(qiáng)股”,,大盤(pán)自2008年的6124點(diǎn)下跌到2008年的1665點(diǎn)兩市中逆勢(shì)上漲的個(gè)股幾何?因此,,炒股一定要順勢(shì)而為,,但順勢(shì)而為的前提是能夠看明白未來(lái)一段時(shí)間的大趨勢(shì),知道大趨勢(shì)是漲,,還是跌,!否則順勢(shì)而為就成了一句空話,一旦對(duì)大勢(shì)研判錯(cuò)誤,,就成了逆勢(shì)而為,,因此我一再?gòu)?qiáng)調(diào)研判大盤(pán)趨勢(shì)的重要性,,我認(rèn)為:要用80%的時(shí)間研判大勢(shì),10%的時(shí)間研判行業(yè)板塊,,10%的時(shí)間研判個(gè)股,,就是這個(gè)道理,這正是我在博客中的“日博”總是預(yù)測(cè)下一個(gè)交易日大盤(pán)會(huì)漲,,還是會(huì)跌,,也正是周博、月博,、季博,、年博都對(duì)相關(guān)期間內(nèi)大盤(pán)走勢(shì)趨勢(shì)進(jìn)行預(yù)測(cè)的原因。
曾經(jīng)有一博友在我的博客回復(fù)中指責(zé)我說(shuō):“你一持股就看多,,一持幣就看空,,怎么讓人相信你呢?”我在答復(fù)中說(shuō)到:“您說(shuō)錯(cuò)了,,您顛倒了因果,,我是因?yàn)榭炊嗖艥M倉(cāng)持股,是因?yàn)榭纯詹趴諅}(cāng)持幣”,,我們?yōu)槭裁促I股,,因?yàn)槲覀冾A(yù)測(cè)此股要漲呀,,如果您預(yù)測(cè)此股要跌,,還買入,那不是跟錢有仇嗎,?同樣道理,,為什么賣出股票,因?yàn)槲覀冾A(yù)測(cè)此股要下跌呀,,否則為什么要賣呢,?我們難道怕錢扎手嗎?股市中逆勢(shì)運(yùn)行的個(gè)股畢竟是少數(shù),,因此大盤(pán)上漲,,個(gè)股上漲的概率就大,大盤(pán)下跌,,個(gè)股下跌概率就大,。其實(shí)買賣股票中,我們自覺(jué)不自覺(jué)地在研判未來(lái)大盤(pán)乃至個(gè)股的漲跌,,只不過(guò)有時(shí)預(yù)測(cè)對(duì),,有時(shí)預(yù)測(cè)錯(cuò)罷了;只不過(guò)有人把看多或看空上升到理論高度說(shuō)了出來(lái),,有人沒(méi)有去升華這一研判罷了,。
三,、逆向思維往往能獲取更大的短線收益
不論是技術(shù)面,還是政策面都是通過(guò)影響短期股票供求關(guān)系而影響大盤(pán)及個(gè)股漲跌,,供不應(yīng)求就漲,,供過(guò)于求就跌。技術(shù)面走好,、政策利好促使短期想賣的人不賣,,不想買的人想買,從而使股票供不應(yīng)求,,技術(shù)面走壞,、政策利空促使短期不想賣的人賣出,想買的人想不買,,從而使股票供過(guò)于求,。
逆向思維是“人取我棄”、“人棄我取”,?!叭巳∥覘墶辈拍鼙WC賣在高位而不去追高;“人棄我取”才能保證買在低位而不去殺跌,!逆向思維就是不跟隨大多數(shù)散戶去操作,,而是逆大多數(shù)散戶而操作,莊家從來(lái)是與多數(shù)散戶反向操作的,,因此逆勢(shì)思維恰恰成為跟隨莊家操作,,獲利概率大幅提高,因此逆向思維往往能獲取更大的短線收益,。
綜合上述,,炒股中順勢(shì)而為講的是操作戰(zhàn)略,逆向思維講的是操作戰(zhàn)術(shù),,兩者不但不矛盾,,而且是相輔相成、相互統(tǒng)一的,。散戶深刻理解順勢(shì)而為和逆向思維并在炒股操作中合理運(yùn)用,,才能提高獲利概率。
第五節(jié) 牛市打死也不賣
牛市是與熊市相對(duì)而言的,,因?yàn)榕,?偸歉吒甙褐^的,因此牛市是指大盤(pán)大趨勢(shì)向上,、能夠較長(zhǎng)時(shí)期震蕩上行的股市時(shí)期,,中國(guó)股市尚不成熟,一貫是超漲或超跌,,因此我認(rèn)為只有大趨勢(shì)震蕩上行超過(guò)18個(gè)月,,指數(shù)至少上漲150%以上方能稱為牛市,,否則只能算是反彈。
牛市之中不是不能有調(diào)整,,按照波浪理論牛市是“五浪上漲”,,即:一、三,、五浪是上漲浪,,二、四浪是回調(diào)浪,,但回調(diào)浪跌幅不應(yīng)該超過(guò)20%,,更不應(yīng)該跌破半年線,當(dāng)然突發(fā)政策利空打擊除外,,比如2007年“5.30”慘案,,財(cái)政部半夜雞叫提高印花稅,致使股市回調(diào)超過(guò)20%,。
一,、牛市中的每一次回調(diào)都是絕佳的入場(chǎng)機(jī)會(huì)
牛市中回調(diào)是難得的機(jī)會(huì),因?yàn)榕J小皾q易跌難”,,因此牛市中回調(diào)不是風(fēng)險(xiǎn),,恰恰是短期風(fēng)險(xiǎn)的釋放過(guò)程,正是踏空著進(jìn)場(chǎng)的機(jī)會(huì),,在牛市中大盤(pán)指數(shù)一旦回調(diào)10%就要積極介入,,回調(diào)15%大可放心滿倉(cāng)。在實(shí)際操作個(gè)股時(shí),,因?yàn)樯舳嗖僮髦行”P(pán)股,,而中小盤(pán)股股性活,,漲跌幅度大于大盤(pán)指數(shù),,因此牛市中個(gè)股回調(diào)15%要積極介入,回調(diào)20%就可放心滿倉(cāng),。
二,、股市有云:“牛市不言頂!”切不可有恐高癥
股市有云:“牛市不言頂”,,今日的“頂”就是明日的“山腰”,,就是后日的“山底”,切不可有恐高癥,,上市公司業(yè)績(jī)的大幅提高能有效化解股票高估值的壓力,,2005年看似50倍市盈率的股票,由于業(yè)績(jī)暴漲,,2006年市盈率將下降到20倍或更低,。
綜合上述,,真正的大牛市中,因?yàn)榻?jīng)濟(jì)的持續(xù)高漲,,公司業(yè)績(jī)產(chǎn)生質(zhì)的飛躍,,連續(xù)2—3年業(yè)績(jī)環(huán)比暴漲200%以上股票比比皆是,上市公司基本面的持續(xù)向好化解了股票估值壓力,,股票漲幾倍乃至十幾倍,,隨處可見(jiàn),個(gè)別大黑馬很可能上漲幾十倍,!因此,,牛市中一定要懂得“捂股”,主營(yíng)業(yè)績(jī)翻番乃至翻幾番的牛股,,即使上漲十倍也不要恐高,,一定要有“打死都不賣”的氣概!完全可以按“市夢(mèng)率”來(lái)對(duì)待,!時(shí)刻告訴自己:牛市中放棄恐懼,,一定要貪婪、貪婪,、再貪婪,!實(shí)在想賣出的時(shí)候,也要告訴自己再“捂”上三個(gè)月,!
第六節(jié) 震蕩市多止盈少止損
震蕩市即所說(shuō)的猴市,,是介于牛市和熊市之間的箱體震蕩市場(chǎng),在股市中短期經(jīng)常存在這種箱體震蕩的市場(chǎng),,多空力量大體平衡,,股指難以大漲和大跌,而是在一定區(qū)間能上下震蕩,,一般這一震蕩區(qū)間上下不超過(guò)20%,。震蕩市不會(huì)維持太久,一般多是牛市到熊市,,或是熊市到牛市的過(guò)渡,。
一、震蕩市中多止盈
既然是震蕩市就說(shuō)明短期難以大漲,,因此短線操作上就應(yīng)該有強(qiáng)烈的止贏概念,,一旦個(gè)股獲利達(dá)到5%以上就要隨時(shí)做好減倉(cāng)準(zhǔn)備,越是拉高越不可追進(jìn),,而是分批逐步落袋為安,,漲幅超過(guò)15%的非特別強(qiáng)勢(shì)股,不妨短線清倉(cāng)出局,,等待股指回落再次介入,。
二,、震蕩市中少止損
介入個(gè)股獲利是每個(gè)炒股者夢(mèng)寐以求的事,但在實(shí)戰(zhàn)中買入短期被套是常有的事,,在牛市中大可果斷“買套”,,在震蕩市中,一旦買入被套切勿匆忙止損,,震蕩市中跌幅不會(huì)太大,,一旦止損換股,未來(lái)幾個(gè)交易日賣出的股票上漲,,新買入的個(gè)股繼續(xù)下跌豈不得不償失,?虧損很可能繼續(xù)擴(kuò)大,堅(jiān)持“走城不如守城”的原則,,大可沉住氣,,不要輕易止損出局,否則很可能是“賣出了機(jī)會(huì)的同時(shí),,又重新買入了風(fēng)險(xiǎn),。”
綜合上述,,在變幻無(wú)常的震蕩市,,獲利止贏是完全正確的,永遠(yuǎn)不要抱怨自己賣早了,,賺少了,,風(fēng)險(xiǎn)是漲出來(lái)的,把最后的利潤(rùn)留給別人的同時(shí)就是風(fēng)險(xiǎn)留給別人,;一旦被套則要慎重考慮,,切勿匆忙止損,機(jī)會(huì)是跌出來(lái)的,,切勿犯“賣了就漲”的錯(cuò)誤,,莊家往往在拉升出貨之前先砸一砸,千萬(wàn)不要被莊在最后一跌中嚇跑,!那將會(huì)很遺憾的,。
第七節(jié) 熊市果斷割肉清倉(cāng)離場(chǎng)
熊總是低著頭,所以熊市是指股市大趨勢(shì)震蕩下跌的階段,,一兩個(gè)月的下跌,沒(méi)有跌破中期上升趨勢(shì)線的調(diào)整不能稱為熊市,,我認(rèn)為大盤(pán)下跌趨勢(shì)超過(guò)六個(gè)月以上,,股指有效跌破半年線,跌幅超過(guò)25%以上才能稱為熊市,,在中國(guó)一輪熊市持續(xù)時(shí)間都會(huì)超過(guò)十二個(gè)月甚至是幾年,。
按照波浪理論,,熊市下跌是“三浪殺跌”,即包括A浪殺跌,,B浪反彈,C浪殺跌,。在實(shí)戰(zhàn)中,熊市從何時(shí)開(kāi)始我們沒(méi)法確定,,比如2007年6124點(diǎn)是上輪牛市頂點(diǎn),,也是本輪熊市的開(kāi)始,但又有幾人能夠逃頂成功,?因?yàn)榈谝粋€(gè)頂點(diǎn)是無(wú)法預(yù)料的,,但隨著大盤(pán)持續(xù)殺跌,跌破5000點(diǎn),,擊穿半年線,,就有理由相信大牛市已經(jīng)結(jié)束,熊市來(lái)臨,,因此在二次擊穿半年線,,構(gòu)筑假“雙底”,大盤(pán)開(kāi)始了回抽60日線的過(guò)程,,股指再次站上60日線不是新的行情開(kāi)始,,而是確認(rèn)前期跌破60日線屬于“有效跌破”,此時(shí)大盤(pán)處于5500點(diǎn)左右,,比前低6124點(diǎn)僅僅低10%,,此時(shí)清倉(cāng)離場(chǎng)出局,即使是買在了6000點(diǎn)高位也僅僅損失10%左右而已,,這樣一來(lái)就避免了跌到1665點(diǎn),、資產(chǎn)嚴(yán)重?fù)p失慘劇的發(fā)生。
綜合上述,,一旦大盤(pán)兩次擊穿半年線就說(shuō)明大盤(pán)趨勢(shì)發(fā)生變化,,大跌來(lái)臨,因此再向上反抽60日線的時(shí)候要果斷清倉(cāng)出局,,因?yàn)榇蟮驮谘矍?,熊市不言底,不要輕言調(diào)整到位,;更不要相信大盤(pán)沒(méi)有做空動(dòng)能,,跌不動(dòng);萬(wàn)萬(wàn)不要相信強(qiáng)勢(shì)股,、藍(lán)籌股不會(huì)跌,,一輪熊市或大跌,只有跌的早與晚、跌的多與少的區(qū)別而已,,但不跌的股,,恐怕兩市難以尋找。
第八節(jié) 沒(méi)有長(zhǎng)期逆勢(shì)而行的股票
大盤(pán)長(zhǎng)陽(yáng)大漲,,但兩市仍有個(gè)股下跌,,同樣大盤(pán)長(zhǎng)陰暴跌,但兩市仍有大漲的個(gè)股,,這樣的股票就是逆勢(shì)而行,,就短期而言,逆勢(shì)而行的個(gè)股很多,,但就長(zhǎng)期而言,,則沒(méi)有逆勢(shì)而行的股票。
縱觀A股,,大盤(pán)從2007年的6124點(diǎn),,一路下跌到2008年的1665點(diǎn),除了停盤(pán)幾年閉關(guān)修煉復(fù)出的個(gè)別重組股,,兩市有逆勢(shì)上漲的股票嗎,?回答是:可以說(shuō)沒(méi)有!不論是業(yè)績(jī)多么優(yōu)良的股票,,不論是基金如何“抱團(tuán)取暖”,,也難以避免暴跌的命運(yùn),區(qū)別只是早跌,、還是晚跌,,跌的多,還是跌的少的區(qū)別而已,;自2008年1665點(diǎn)到2009年3478點(diǎn),,不論是業(yè)績(jī)?nèi)绾蜗禄梢埠?,巨虧股也罷,!有下跌的股票嗎?回答是:可以說(shuō)沒(méi)有,!不論是大盤(pán)股還是小盤(pán)股,,不論是績(jī)優(yōu)股,還是績(jī)差股,,區(qū)別只是早漲,,還是晚漲,是漲多,,還是漲少,。
板塊與板塊之間,,同板塊個(gè)股之間不同時(shí)期總有一定的比價(jià)效應(yīng),,這就是板塊輪漲,、輪跌的根源。大盤(pán)暴跌之時(shí),,股票間的比價(jià)效應(yīng)會(huì)壓垮任何好股,,不論其業(yè)績(jī)?nèi)绾蝺?yōu)良、題材如何燙手,,最終難以避免暴跌的命運(yùn),,只不過(guò)下跌的較晚而已,但其一旦殺跌,,跌速會(huì)更快,;大盤(pán)暴漲之時(shí),股票間的比價(jià)效應(yīng)會(huì)拉高任何垃圾股,,不論其業(yè)績(jī)?nèi)绾卧愀?,不論其有無(wú)題材,最終都會(huì)上漲,,只不過(guò)漲的較晚而已,,漲幅相對(duì)較小而已。
從一個(gè)較長(zhǎng)時(shí)期看,,永遠(yuǎn)沒(méi)有長(zhǎng)期逆勢(shì)而行的股票,,過(guò)去沒(méi)有,現(xiàn)在沒(méi)有,,將來(lái)也不會(huì)有,,區(qū)別只是漲跌幅度大小、漲跌早晚而已,,大盤(pán)上漲過(guò)程中個(gè)股和板塊輪漲,,大盤(pán)下跌過(guò)程中個(gè)股和板塊輪跌,這是股市永遠(yuǎn)不變的真理,。
第九節(jié) 藍(lán)籌股抗跌是股市最大的謬論
我們最常聽(tīng)到股市所謂專家的話就是:“藍(lán)籌股,、績(jī)優(yōu)股風(fēng)險(xiǎn)小,大盤(pán)下跌中抗跌”,,其實(shí)這是最大的謬論,。
遠(yuǎn)的不說(shuō),自從2007年6124點(diǎn)到2008年1665點(diǎn),,大盤(pán)暴跌近73%,,我們細(xì)數(shù)金融板塊(包括銀行、保險(xiǎn),、券商),、地產(chǎn),、煤炭石油、鋼鐵,、有色這些公認(rèn)的藍(lán)籌“五朵金花”即被所謂專家所稱道的藍(lán)籌股并未比大盤(pán)跌幅小,,相反很多個(gè)股跌幅遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于大盤(pán)跌幅,兩市第一高價(jià)績(jī)優(yōu)股600150,,基金云集,,但其從301元開(kāi)始暴跌,最多跌幅幾乎達(dá)到85%,,股價(jià)被腰斬了二次還多,,相反卻是個(gè)別題材股跌幅相對(duì)較小。
自2008年1665點(diǎn)開(kāi)始的大盤(pán)反彈過(guò)程中,,最高滬指在2009年8月見(jiàn)3478點(diǎn),,300多支個(gè)股創(chuàng)上市新高,但鮮有所謂的藍(lán)籌股,,幾乎清一色的題材股,、小盤(pán)股,因此下跌中藍(lán)籌股不但不抗跌,,反彈上漲中藍(lán)籌股卻非常滯漲,。
為什么被機(jī)構(gòu)和所謂股市專家津津樂(lè)道的藍(lán)籌股如此不爭(zhēng)氣呢?原因有二:
一,、由于經(jīng)濟(jì)面出現(xiàn)問(wèn)題引發(fā)的大熊市,,上市公司業(yè)績(jī)快速下滑,題材股原本業(yè)績(jī)不好,,支撐股價(jià)靠得是題材預(yù)期,,而藍(lán)籌股業(yè)績(jī)是股價(jià)的唯一支撐,一旦業(yè)績(jī)大幅下滑,,暴跌也就不足為奇,。
二、經(jīng)濟(jì)面無(wú)大幅改善而因?yàn)檎呃么碳な构墒挟a(chǎn)生的反彈,,因?yàn)樯鲜泄緲I(yè)績(jī)并未大幅提高,,因?yàn)楣乐祲毫Γ{(lán)籌股難有大作為,,但題材股因?yàn)榻?jīng)濟(jì)復(fù)蘇預(yù)期往往出現(xiàn)暴漲,。
綜合上述,熊市中藍(lán)籌股抗跌是股市最大的謬誤,,相反往往因?yàn)闃I(yè)績(jī)大幅下滑,,跌幅往往大于大盤(pán)跌幅,熊市反彈中藍(lán)籌股上漲幅度更難以超過(guò)題材股,,但在一輪轟轟烈烈的大牛市中,,藍(lán)籌股因?yàn)闃I(yè)績(jī)大幅提升,,牛氣沖天,股價(jià)會(huì)打著滾的漲,,漲幅遠(yuǎn)非題材股可以望其項(xiàng)背的,。因此,“牛市買藍(lán)籌,,反彈買題材”是選股的真諦之一,,尤其是牛市中的長(zhǎng)線股,,必須選績(jī)優(yōu)股或者行業(yè)處于快速上升周期的成長(zhǎng)股,,如果選題材,也只有重組股可以長(zhǎng)線持有,,等待其烏雞變鳳凰,!
第十節(jié) 股市永遠(yuǎn)是少數(shù)人賺錢的地方
股市亙古不變的法則是“721”法則:即不論是牛市,還是熊市,,從長(zhǎng)期看,,總有70%的散戶賠錢,20%的散戶保本,,10%的散戶賺錢,。
目前中國(guó)股市中,從投資者或投機(jī)者總數(shù)上看,,散戶是絕對(duì)的主體,,但散戶總資金量相對(duì)機(jī)構(gòu)大鱷是微不足道的,不論牛市還是熊市,,絕大部分散戶是跑輸乃至嚴(yán)重跑輸大盤(pán)的,,部分散戶是永遠(yuǎn)虧損的。這是由散戶股市知識(shí)匱乏和操盤(pán)特點(diǎn)決定的:
一,、散戶股票基本知識(shí)匱乏,、不善于學(xué)習(xí)是根本原因
很多散戶股票基本知識(shí)極其匱乏,既不知道什么屬于利好,,什么屬于利空,,也不知道所持有股票盤(pán)子大小、業(yè)績(jī)?nèi)绾?;既不懂得?jiǎn)單技術(shù)分析,,也不懂得簡(jiǎn)單量?jī)r(jià)關(guān)系;甚至有時(shí)連自己買入股票的代碼都沒(méi)記住,,更別說(shuō)什么籌碼理論,、波浪理論、道氏理論等股市基本理論了,。不會(huì)游泳就下水被淹是避免不了的,,淹死也是司空見(jiàn)慣的,;對(duì)股市一點(diǎn)都不懂就炒股,賠錢是非常正常不過(guò)的,,這和牛市,、熊市無(wú)關(guān)!
不懂并不可怕,,可怕的是不知道,、不懂得學(xué)習(xí),要么是到處打聽(tīng)什么小道消息,,要么是到自己持有的股票股吧中大罵,,大罵莊、大罵某某是托,,賺點(diǎn)小錢手舞足蹈,,到處吹噓,賠錢不是罵政策不好,,就是罵寫(xiě)博者是托,,從來(lái)不怨自己在股票方面的無(wú)知和淺薄,看博客不學(xué)習(xí)別人的分析方法,,而是看是否符合自己意愿,,符合自己意愿的高呼老師,不符合自己意愿的破口大罵,!
我也是從看別人博客到自己寫(xiě)博客,,直到現(xiàn)在我也經(jīng)常瀏覽別人博客,但與我觀點(diǎn)相近的博客我一律不看,,看與自己觀點(diǎn)一致的博客純屬浪費(fèi)時(shí)間,,我只看與我觀點(diǎn)相反的博客:我看多的時(shí)候只瀏覽看空的博客,看看人家看空的理由,;相反,,我看空的時(shí)候,只瀏覽看多的博客,,看看人家看多的理由,;這樣能使自己的思維開(kāi)闊,分析問(wèn)題全面,,減少錯(cuò)誤的發(fā)生,。
二、散戶資金量少,,永遠(yuǎn)沒(méi)有股價(jià)定價(jià)權(quán)是次要原因
散戶雖然人數(shù)眾多,,但不論是單個(gè)散戶,還是全部散戶的總資金量,,與機(jī)構(gòu)大鱷的資金量相比,,那是無(wú)法對(duì)比的,,可謂滄海一粟,因此散戶永遠(yuǎn)是股市最底層的群體,,不論對(duì)大盤(pán)還是對(duì)個(gè)股沒(méi)有任何定價(jià)權(quán),,對(duì)股市乃至個(gè)股漲跌沒(méi)有一絲一毫的影響力,大盤(pán)和個(gè)股漲跌的命運(yùn)不掌握在自己手中,,而是掌握在機(jī)構(gòu)和主力手中,,因此散戶更需要學(xué)習(xí)股市基本知識(shí),提高自己預(yù)測(cè)股市未來(lái)趨勢(shì)的能力,,只有如此才能保護(hù)自己的資金安全,,大盤(pán)趨勢(shì)向上就“上車”,大盤(pán)趨勢(shì)向下就“走人“,。夢(mèng)想去改變股市或個(gè)股運(yùn)行那注定會(huì)傷痕累累,,損失慘重。
三,、散戶追漲殺跌,頻繁操作的錯(cuò)誤方法是直接原因
炒股如釣魚(yú),,有時(shí)候需要很大的耐心——耐心去等待買入機(jī)會(huì),;耐心去等待獲利出局機(jī)會(huì)。而絕大部分散戶恰恰缺乏的就是耐心,,總是想買入就漲,,賣出就跌,操作完這支股就操作那支股,,一年下來(lái)買賣成百上千次,,頻繁操作,追漲殺跌,,算來(lái)算去總是跑輸大盤(pán),,整天忙來(lái)忙去都在給券商“打工”,而莊家一年乃至幾年就操作一支股票,,但它們包賺不賠,!而散戶呢?賠多賺少,!
第十一節(jié) 十字星的含義
十字星往往預(yù)示著市場(chǎng)到了一個(gè)轉(zhuǎn)折點(diǎn),,需密切關(guān)注,及時(shí)調(diào)整操盤(pán)的策略,,做好應(yīng)變的準(zhǔn)備,。根據(jù)實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)可以將十字星分為:“小十字星、大十字星,、長(zhǎng)下影十字星,、長(zhǎng)上影十字星,、T型光頭十字星、倒T型光腳十字星和一字線”七類,。
“小十字星”是指十字星的線體振幅極其短小的十字星,,這種十字星常常出現(xiàn)在盤(pán)整行情中,表示盤(pán)整格局依舊,;出現(xiàn)在上漲或下跌的初期中途,,表示暫時(shí)的休整,原有的升跌趨勢(shì)未改,;出現(xiàn)在大幅持續(xù)上升或下跌之末,,往往意味著趨勢(shì)的逆轉(zhuǎn)。
“大十字星”出現(xiàn)在大幅持續(xù)上升或下跌之末的概率較大,,盤(pán)整區(qū)間出現(xiàn)的機(jī)率不多見(jiàn),,往往意味著行情的轉(zhuǎn)勢(shì)。
“長(zhǎng)下影十字星”如果出現(xiàn)在上升趨勢(shì)中途,,一般均表示暫時(shí)休整上升趨勢(shì)未改,;如果是出現(xiàn)在持續(xù)下跌之后的低價(jià)區(qū),則暗示賣盤(pán)減弱買盤(pán)增強(qiáng),,股價(jià)轉(zhuǎn)向上升的可能性在增大,,但次日再次下探不能創(chuàng)新低,否則后市將有較大的跌幅,。
“長(zhǎng)上影十字星”如果出現(xiàn)在下降趨勢(shì)中途,,一般均表示暫時(shí)休整下降趨勢(shì)未改;如果是出現(xiàn)在持續(xù)上漲之后的高價(jià)區(qū),,股價(jià)轉(zhuǎn)向下跌的可能性較大,;但若出現(xiàn)在上漲趨勢(shì)中途,次日股價(jià)又創(chuàng)新高的話,,說(shuō)明買盤(pán)依舊強(qiáng)勁股價(jià)將繼續(xù)上升,。
“T型光頭十字星”的市場(chǎng)意義與長(zhǎng)下影十字星差不多,常常出現(xiàn)在牛皮盤(pán)整中,,表示次日盤(pán)整依舊,;若是出現(xiàn)在出現(xiàn)在大幅持續(xù)上升或下跌之末,是股價(jià)升跌轉(zhuǎn)換的信號(hào),。
“倒T型光腳十字星”的市場(chǎng)意義與長(zhǎng)上影十字星差不多,,若是出現(xiàn)在持續(xù)上漲之后的高價(jià)區(qū),這是見(jiàn)頂回落的信號(hào),;若是出現(xiàn)在其他的位置,,一般均表示暫時(shí)休整原有趨勢(shì)未改。
“一字線”是指開(kāi)盤(pán)價(jià)和收盤(pán)價(jià)相同,有時(shí)出現(xiàn)在熊市成交極其清淡稀少行情中,,更多的時(shí)候常常出現(xiàn)在表示極強(qiáng)極弱的漲跌停板時(shí),,預(yù)示著原有的趨勢(shì)繼續(xù),有時(shí)還會(huì)出現(xiàn)連續(xù)數(shù)個(gè)停板,,縮量的停板意味著次日還將停板,,漲停板放量說(shuō)明賣壓加重,跌停板放量說(shuō)明有吸籌現(xiàn)象,。
日線十字星到底屬于何種性質(zhì),,關(guān)鍵是看下個(gè)交易日大盤(pán)走勢(shì)方能定性。
周十字星的種類劃分與日十字星相同,,但性質(zhì)與日線有著明顯的不同,,在大多數(shù)情況下,周十字星表示的是對(duì)原有趨勢(shì)的認(rèn)同,,即經(jīng)過(guò)短期休整原有趨勢(shì)將繼續(xù),,當(dāng)然在具體實(shí)戰(zhàn)時(shí),還需結(jié)合與其他K線所形成的組合形態(tài),、量能及政策面等綜合研判,。
第十二節(jié) 熊市中最害人的三個(gè)謬誤
在熊市下跌過(guò)程中,輿論往往會(huì)表現(xiàn)出一種“已經(jīng)跌了這么多,,還能跌到哪去,?”的思維。2008年初跌到5000點(diǎn)時(shí)很多人認(rèn)為跌到位了,,但不久大盤(pán)到了4000點(diǎn),大家認(rèn)為大盤(pán)跌無(wú)可跌,,但很快跌破4000點(diǎn)奔3000點(diǎn)了,,很多人認(rèn)為政策會(huì)護(hù)盤(pán),但所謂的政策護(hù)盤(pán)對(duì)大趨勢(shì)毫無(wú)作用,,大盤(pán)指數(shù)3000點(diǎn)到2000點(diǎn)也沒(méi)用多久呀,!
以“已經(jīng)跌了這么多,還能跌到哪去,?”為主調(diào),,期待大盤(pán)見(jiàn)底,資產(chǎn)很快腰斬,,當(dāng)最后大盤(pán)快見(jiàn)底的時(shí)候終于撐不住了,,斬倉(cāng)出局,等到大盤(pán)真正見(jiàn)底時(shí),,持有這種思維的人往往又會(huì)變成最悲觀的人,,從而造成踏空,成為名副其實(shí)的“高位站崗,,低位割肉,,見(jiàn)底踏空”者,。2008年這類散戶不在少數(shù)!
1,、“做空能量不足”論,。
這種觀點(diǎn)是機(jī)械地以成交量的大小來(lái)作為判斷漲跌的依據(jù),通常將下跌過(guò)程中的縮量視為“做空能量不足”,,從而得出“下跌空間有限”的結(jié)論,。
實(shí)際上,我們?cè)趯?shí)際操作中經(jīng)常會(huì)遇到縮量再縮量的情況,,這說(shuō)明“地量”只是一個(gè)相對(duì)的概念,,僅就這一現(xiàn)象不足以判斷下跌空間的大小。
成交量的減少可能具有雙重含義:一方面說(shuō)明做空能量不足,,但同時(shí)也有可能表明市場(chǎng)做多力量不足,。因此,成交量的萎縮并不能引導(dǎo)出“下跌空間有限”,。
實(shí)際上,,在大多數(shù)情況下,成交量的減少都是與下跌相對(duì)應(yīng)的,,即使沒(méi)有任何外界因素的影響,。也就是說(shuō),在做多與做空意愿都比較淡的情況下,,隨著時(shí)間的推移套現(xiàn)的力量通常會(huì)略強(qiáng)于增倉(cāng)的力量,,從而造成大盤(pán)陰跌的走勢(shì)。直到出現(xiàn)某一具有明顯傾向的消息,,大盤(pán)才會(huì)改變?cè)械倪\(yùn)動(dòng)方向,。
2、“政策保底”論,。
歷史已多次證明“政策底”并不是固若金湯,,恰恰相反,政策底往往是“一捅就破”,。2008年初開(kāi)始政策利好不斷,,先是大發(fā)基金救市,然后是印花稅下調(diào),,乃至降息,,大盤(pán)仍然是短暫反彈后加速下跌,并不能改變市場(chǎng)中長(zhǎng)期運(yùn)行趨勢(shì),,切勿夸大政策的作用,,政策利好、利空對(duì)股市只是短期起作用,無(wú)法改變股市中長(zhǎng)期運(yùn)行趨勢(shì),。
實(shí)際上,,所謂“政策底”就是管理層對(duì)市場(chǎng)宏觀調(diào)控的一個(gè)大致界線,而不是一個(gè)精確的指數(shù),。畢竟管理層不是市場(chǎng)的直接參與者,,而且市場(chǎng)中的不可預(yù)見(jiàn)因素也是來(lái)自多方面的,“政策底”到底管不管用還要根據(jù)市場(chǎng)的實(shí)際情況作出自己的判斷,。
3,、“個(gè)股救市”論。
幾乎在市場(chǎng)每一次下跌的過(guò)程中都會(huì)看到這樣的言論,,也有很多人把大盤(pán)漲跌寄希望于某個(gè)權(quán)重個(gè)股,,或許某一天大盤(pán)會(huì)因?yàn)槟硻?quán)重個(gè)股的突然放量大漲而受到鼓舞而暫時(shí)止跌,但也僅僅是一天而已,,下一個(gè)交易日大盤(pán)還會(huì)下跌,,股市一個(gè)又一個(gè)美麗的肥皂泡在陽(yáng)光下注定要破滅。許多個(gè)股在市場(chǎng)上屢次被股評(píng)家們寄予厚望,,希望其成為“市場(chǎng)領(lǐng)頭羊”,,現(xiàn)實(shí)已經(jīng)告訴我們這種觀點(diǎn)是根本站不住腳的,歷來(lái)都是“時(shí)勢(shì)造英雄”又怎么能寄希望于“英雄造時(shí)勢(shì)”呢?,,否則不成了“英雄人物創(chuàng)造歷史了嗎,?”
當(dāng)然不懷疑某些權(quán)重個(gè)股在行情中可能會(huì)有“領(lǐng)頭羊”的作用,但其作用更多是“風(fēng)向標(biāo)”作用,,并不能由此而說(shuō)明這些權(quán)重個(gè)股在任何情況下都能夠“揭竿而起”,,而只有在大盤(pán)處在真正的底部時(shí),這時(shí)的個(gè)股行情才可能成為大市反轉(zhuǎn)的“導(dǎo)火索”,。
上述誤區(qū)的形成都是由于沒(méi)有能完整地考慮市場(chǎng)內(nèi)外綜合因素的作用,,只見(jiàn)樹(shù)木,不見(jiàn)森林,,造成很大的片面性,從而誤人誤己,。
第十三節(jié)?? 底部的基本特征
常言說(shuō)得好:“牛市不言頂,,熊市不言底”,熊市中底在何處,?無(wú)知小散逍遙以為,,大盤(pán)底部有如下基本特征:
1、成交量創(chuàng)新低,。
成交量是股市的血液,,股語(yǔ)有云:“天量天價(jià),地量地價(jià)”,股市成交量極度萎縮的時(shí)候表明殺跌進(jìn)入尾聲,,成交量已驟減到的頂部時(shí)的七分之一至八分之一,,這是最重要且最真實(shí)的多空轉(zhuǎn)換指標(biāo)。
2,、技術(shù)指標(biāo)嚴(yán)重超賣,。
如月線KDJ和RSI指標(biāo)處20以下,甚至鈍化,,ADR(10天上漲家數(shù)之和除以10天下跌家數(shù)之和)達(dá)0.8—0.3,。
3、指數(shù)受壓并遠(yuǎn)離短中期均線,。
即指數(shù)已遠(yuǎn)離5日,、10日、20日,、30日,、60日均線之下,5天乖離率達(dá)―3%—―5%,,10天乖離率達(dá)―5%—―8%,。
4、夸大利空,。
大盤(pán)連續(xù)暴跌后,,還在反反復(fù)復(fù)地畏懼甚至夸大利空的作用,對(duì)利多麻木,,甚至將利多也誤讀為利空,。
5、績(jī)優(yōu)股和高價(jià)股補(bǔ)跌,。
這表明連中長(zhǎng)線投資者也被氣勢(shì)洶洶的跌勢(shì)所嚇倒,,對(duì)價(jià)值投資理念都不敢堅(jiān)持,只求落袋為安,,因其他個(gè)股早已跌得慘不忍睹,,唯績(jī)優(yōu)股和高價(jià)股尚有收回資金的機(jī)會(huì),這通常是最后的下跌階段,。
6,、人氣散淡,開(kāi)戶數(shù)銳減,。
這表明市場(chǎng)跌幅巨大,,虧錢效應(yīng)明顯,新人不敢入市,,這恰恰是莊家開(kāi)始“吃貨”的時(shí)候,,底已經(jīng)不遠(yuǎn),。
7、熱點(diǎn)分散,,題材泯滅,。
每日多只個(gè)股跌停,且無(wú)明確熱點(diǎn),,多頭已無(wú)力抵抗,,常言說(shuō)得好“多頭不死,空頭不止”,,一旦多頭徹底崩潰,,殺跌也就基本結(jié)束。
8,、大盤(pán)權(quán)重股跳水,,指數(shù)加速下跌。
在連續(xù)縮量暴跌后,,做空主力難以在低位補(bǔ)回籌碼,,反彈力量自然不足,唯有通過(guò)打壓大盤(pán)權(quán)重股,,連破整數(shù)關(guān),,造成指數(shù)快速下跌,尤其是殺尾盤(pán),,無(wú)量假破底,,制造恐懼走勢(shì),才能徹底擊潰多頭信心和最后心理防線,,造成多殺多,。這通常是到達(dá)波段底部前的最后一次誘空。
9,、前期慘烈下跌的個(gè)股止跌企穩(wěn),。
在指數(shù)再創(chuàng)新低時(shí),前期慘烈下跌的個(gè)股已不創(chuàng)新低,,而是逆勢(shì)上漲,。這也是大盤(pán)波段底部即將到來(lái)的信號(hào)。
10,、管理層開(kāi)始吹利多暖風(fēng),。
隨著大盤(pán)下跌,先是無(wú)數(shù)所謂的股市專家高呼“大盤(pán)已經(jīng)調(diào)整到位”,,接著管理層頻頻吹暖風(fēng),比如“經(jīng)濟(jì)形勢(shì)趨好”,、“長(zhǎng)期看好股市”等等,,最后是出實(shí)質(zhì)性利好,,比如“釋放流動(dòng)性”乃至降息等等,這將成為大盤(pán)見(jiàn)底的重要信號(hào)之一,。
盡管任何人也不能準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)一輪殺跌將止于哪一個(gè)確切指數(shù)點(diǎn)位,,但可從上述波段底部的10大特征來(lái)找到大盤(pán)底部,至少可以判斷是否進(jìn)入波段底部區(qū)域,。注意,,不是出現(xiàn)上述一個(gè)或幾個(gè)特征就說(shuō)明大盤(pán)已經(jīng)處于底部,而是要大盤(pán)同時(shí)具備這10大特征才能確認(rèn)大盤(pán)已經(jīng)處于底部,。
第十四節(jié) “最后一跌”的特征
大盤(pán)經(jīng)過(guò)長(zhǎng)期下跌后,,往往會(huì)出現(xiàn)加速探底,即“最后一跌”,,很多散戶恰恰是在此時(shí)忍受不了而“斷臂”出局,,“最后一跌”一般有五個(gè)明顯特征:
1、量能開(kāi)始溫和放大,。
如股指繼續(xù)下跌,,而成交量在創(chuàng)出地量后開(kāi)始溫和放量,成交量與股指之間形成明顯底背離走勢(shì)時(shí),,才能說(shuō)明量能調(diào)整到位,。有時(shí)候,越是出現(xiàn)低位放量砸盤(pán)走勢(shì),,越是意味著短線大盤(pán)變盤(pán)在即,,也更說(shuō)明股指即將完成最后一跌?!?br>2,、市場(chǎng)人氣極度低迷。
在形成最后一跌前,,由于股市長(zhǎng)時(shí)間的下跌,,會(huì)在市場(chǎng)中形成沉重的套牢盤(pán),人氣也在不斷被套中被消耗殆盡,。然而往往是在市場(chǎng)人氣極度低迷的時(shí)刻,,恰恰也是股市離真正低點(diǎn)為時(shí)不遠(yuǎn)之處?!?br>3,、技術(shù)形態(tài)極度惡化,。
最后一跌的走勢(shì)期間,,股指的技術(shù)形態(tài)會(huì)出現(xiàn)破位加速下跌,各種各樣的技術(shù)底,、市場(chǎng)底,、政策底,以及支撐位和關(guān)口,,都顯得弱不禁風(fēng),,稍事抵抗即紛紛兵敗如山倒。當(dāng)龍頭股也開(kāi)始破位下跌,,或者是受到投資者普遍看好的股票紛紛跳水殺跌時(shí),,常常會(huì)給投資者造成沉重的心理壓力,促使投資者普遍轉(zhuǎn)為看空后市,,從而完成大盤(pán)的最后一跌,。
4,、技術(shù)指標(biāo)多次背離,。
研判大盤(pán)是否屬于最后一跌,在技術(shù)指標(biāo)方面重點(diǎn)要參考以下3組指標(biāo):日線中的KDJ隨機(jī)指標(biāo),;BIAS乖離率指標(biāo),;MTM動(dòng)力指標(biāo)和方向標(biāo)準(zhǔn)離差指數(shù)DDI是否產(chǎn)生底背離;周線中的異同離差乖離率DBCD,;KD隨機(jī)指標(biāo),;變動(dòng)速率ROC是否出現(xiàn)底背離現(xiàn)象;月線中的CCI順勢(shì)指標(biāo),;相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)RSI,;ADL騰落指數(shù)和ADR漲跌比率是否出現(xiàn)底背離現(xiàn)象。上述的指標(biāo)背離特征需要綜合研判,,如果僅是其中一兩種指標(biāo)發(fā)生底背離還不能說(shuō)明大盤(pán)一定處于最后一跌中。但如果是多個(gè)指標(biāo)在同一時(shí)期中在月線,、周線,、日線上同時(shí)發(fā)生背離,那么,,這時(shí)大盤(pán)極有可能是在完成最后的一跌?!?br>5,、政策面上是暖風(fēng)不斷。
管理層的政策暖風(fēng)已經(jīng)不僅僅停留在口頭上,,甚至有了實(shí)際行動(dòng),,或有了實(shí)際行都的跡象,,多位高官紛紛出來(lái)喊話,這是最后一跌的政策面關(guān)鍵,。
在持續(xù)的下跌中,,一旦大盤(pán)加速下跌并同時(shí)出現(xiàn)如上五個(gè)特征,那么就可認(rèn)定是“最后一跌”,,此時(shí)如果持股切不可在殺跌出局,,持幣者要做好準(zhǔn)備,時(shí)刻準(zhǔn)備入場(chǎng)去撿錢,。
第十五節(jié) 大盤(pán)見(jiàn)頂?shù)幕咎卣?/font>
股市總是螺旋式上漲或下跌,,一輪行情自啟動(dòng)那天起就注定遲早會(huì)有見(jiàn)頂?shù)哪且惶欤@是必然的事情,,但在什么點(diǎn)位,、什么時(shí)間見(jiàn)頂點(diǎn)則是偶然的事情,我們只能根據(jù)大盤(pán)走勢(shì)的特征來(lái)預(yù)測(cè),、判斷大盤(pán)見(jiàn)頂?shù)奈恢煤蜁r(shí)間,。通常所說(shuō)的“見(jiàn)頂”是指頂部,而非某個(gè)頂點(diǎn),,因?yàn)榻^對(duì)頂點(diǎn)是無(wú)法預(yù)測(cè)的,,但頂部區(qū)域則是可以預(yù)知的。下面無(wú)知小散“逍遙獨(dú)行客”簡(jiǎn)單談?wù)劥蟊P(pán)見(jiàn)頂?shù)幕咎卣鳎?br>1,、大盤(pán)持續(xù)放量滯漲,。
成交量是股市的血液,股語(yǔ)有云:“天量天價(jià),,地量地價(jià)”,,股市經(jīng)過(guò)很長(zhǎng)時(shí)間上漲后成交量持續(xù)極度放大而滯漲的時(shí)候表明大盤(pán)即將見(jiàn)頂,這里所說(shuō)的成交量持續(xù)放大而滯漲不是指一兩日,,而是一兩周,,從大盤(pán)周線圖上看,連續(xù)2—3周,,滬市成交量在12000億元以上,,而每周的周線陽(yáng)線實(shí)體均小于3%。
2,、技術(shù)指標(biāo)嚴(yán)重超買,。
這里所說(shuō)的技術(shù)指標(biāo)不是指日線、周線,,而是指代表中長(zhǎng)期走勢(shì)的月線,,月線MACD紅柱不再伸長(zhǎng),,甚至開(kāi)始縮短;KDJ和RSI指標(biāo)處80以下,,甚至多月鈍化,,中長(zhǎng)期技術(shù)指標(biāo)嚴(yán)重超買。
3,、嚴(yán)重夸大利好,、蔑視利空。
大盤(pán)連續(xù)上漲,,早已對(duì)利空視而不見(jiàn),,每一次出現(xiàn)利空,都被認(rèn)為是“利空出盡是利好”,,大盤(pán)加速上行,,市場(chǎng)到了無(wú)利好而到處找利好的巔峰地步,實(shí)在無(wú)利好,,哪怕是哪支權(quán)重股公布一則公告,,都能令股市沸騰,常言說(shuō)得好:“天要讓你滅亡,,必先讓你瘋狂”,!,大盤(pán)離頂部已經(jīng)是一步之遙,。
5,、大盤(pán)滯漲而題材股、垃圾股暴漲,。
大盤(pán)指數(shù)多日滯漲,,說(shuō)明藍(lán)籌股已無(wú)做多能量,大量資金沖入題材股,、垃圾股中“爆炒”,,這是大盤(pán)“來(lái)日無(wú)多”,這是大盤(pán)即將見(jiàn)頂?shù)恼髡字弧?br>6,、人氣高漲,,開(kāi)戶數(shù)持續(xù)增加。
市場(chǎng)人氣高漲,,樂(lè)觀一片,,到處是所謂推薦股票的“股神”,街頭巷尾議論紛紛,,連賣菜的,、擦鞋的老大爺就談?wù)摴善薄⒒穑换?、股市開(kāi)戶數(shù)猛增,,說(shuō)明大盤(pán)離頂已經(jīng)不遠(yuǎn)了。
7,、基金倉(cāng)位奇高,、社保基金減倉(cāng),。
從數(shù)據(jù)上看公募基金倉(cāng)位奇高,,已無(wú)繼續(xù)加倉(cāng)可能,未來(lái)只有減倉(cāng)一途,,社保基金已無(wú)動(dòng)向,,說(shuō)明已經(jīng)離場(chǎng),,大盤(pán)見(jiàn)頂大跌就在眼前。
8,、銀行存款持續(xù)下降,,存款大搬家。
自改革開(kāi)放以來(lái),,共出現(xiàn)過(guò)4次“存款大搬家”,,每次出現(xiàn)“存款大搬家”后大盤(pán)將很快見(jiàn)頂,屢試不爽,?!按婵畲蟀峒摇闭f(shuō)明大量散戶入場(chǎng)接下了籌碼,言外之意是:機(jī)構(gòu)主力獲利離場(chǎng)了,,因此大盤(pán)見(jiàn)頂在即,!
9、無(wú)任何利空卻突然出現(xiàn)一根斷頭長(zhǎng)陰線,。
大盤(pán)經(jīng)過(guò)持續(xù)大幅度上漲后,,大盤(pán)放量滯漲多日,突然在無(wú)任何利空征兆下,,突然放量大跌,,出現(xiàn)一根斷頭長(zhǎng)陰線,這是大盤(pán)見(jiàn)頂?shù)囊淮笳髡?,未?lái)幾日大盤(pán)恢復(fù)性上漲后將見(jiàn)到重要頂部,。
10、管理層屢屢提示風(fēng)險(xiǎn),。
任何國(guó)家都不會(huì)對(duì)股市放任自流,,尤其是中國(guó),管理層不但間接干預(yù)股市,很多時(shí)候還親自操刀,,比如提高或降低股票交易印花稅,,比如匯金增持等等。因此在中國(guó)炒股一定要密切關(guān)注政策面,,在管理層屢屢提示風(fēng)險(xiǎn)之后,,調(diào)控政策必將出臺(tái),因此大量機(jī)構(gòu)必將紛紛減倉(cāng)離場(chǎng),,大盤(pán)必將見(jiàn)階段性大頂,。
盡管任何人也不能準(zhǔn)確地預(yù)測(cè)一輪上漲將止于哪一個(gè)確切指數(shù)點(diǎn)位,但可從上述大盤(pán)見(jiàn)頂?shù)?0大基本特征來(lái)預(yù)知大盤(pán)即將見(jiàn)頂,。我等小散可獲利離場(chǎng),,持幣回避即將暴跌的風(fēng)險(xiǎn)。
第十六節(jié) 暴漲之后要注意什么
股市漲漲跌跌是非常正常的事情,,在大盤(pán)連續(xù)暴漲,,散戶要注意什么?無(wú)知小散“逍遙獨(dú)行客”以為:應(yīng)該注意以下三點(diǎn):
1,、大盤(pán)暴漲之后,,大可逐步減倉(cāng)“獲利回吐”。
賺錢總是令人喜悅的,,大盤(pán)連續(xù)暴漲,,持股者必然大賺,心情萬(wàn)分舒暢,、愜意,,但要記住:風(fēng)險(xiǎn)是漲出來(lái)的,,只要沒(méi)有把股票變?yōu)楝F(xiàn)金,,那么只能是浮盈,因此大盤(pán)暴漲之后,,散戶切忌不要太過(guò)貪婪,,不妨適當(dāng)“獲利回吐”,記?。嘿嵉绞值氖清X,,挖到籃子的是菜。千萬(wàn)別忙來(lái)忙去只不過(guò)是坐了一次“過(guò)山車”,!
2,、大盤(pán)暴漲之后,散戶可以適當(dāng)“調(diào)倉(cāng)換股”,。
人的欲望是無(wú)窮的,,尤其是散戶,總想賺得更多,因此在大盤(pán)暴漲之后,,如果實(shí)在舍不得離場(chǎng),,可以適當(dāng)“調(diào)倉(cāng)換股”,因?yàn)樵谝徊ㄐ星橹?,不是所有的個(gè)股都同時(shí)大漲,,總是有的先漲,有的后漲,,所以散戶應(yīng)該賣出手中漲幅巨大的個(gè)股,,買入漲幅偏小的個(gè)股,等待個(gè)股輪漲,。
3,、大盤(pán)暴漲之后,如果踏空,,切忌“空翻多”,。
大盤(pán)暴漲而手中無(wú)股踏空,這是很郁悶的事情,,這只能怪自己學(xué)藝不精,研判失誤,,但切記:此時(shí)不要沖動(dòng),,而要冷靜,切忌“空翻多”,,一旦大盤(pán)見(jiàn)頂而“空翻多”被套,,那將更加郁悶,真如此則成了“逆勢(shì)而為”,,這是炒股大忌,,因此大盤(pán)暴漲之后,如果踏空則大可不必追漲,,耐心等待大盤(pán)回調(diào)方為上策,!千萬(wàn)別弄成“大盤(pán)上漲,別人進(jìn)場(chǎng)賺錢,,你看眼,!大盤(pán)下跌,別人出局避險(xiǎn),,你被套”,!
第十七節(jié) 暴跌之后要注意什么
散戶最大的特點(diǎn)之一就是心態(tài)不穩(wěn),空倉(cāng)怕踏空,,滿倉(cāng)怕被套,,漲也擔(dān)憂,跌也擔(dān)憂,操作上沒(méi)有統(tǒng)一的作戰(zhàn)部署,,毫無(wú)章法,,因此倉(cāng)位較重,大盤(pán)暴跌中被套是常有的事,,那么大盤(pán)持續(xù)暴跌之后,,散戶應(yīng)該注意什么?無(wú)知小散“逍遙獨(dú)行客”以為應(yīng)該注意三點(diǎn):
1,、心態(tài)要良好,,既然已經(jīng)大跌了,切勿驚慌失措,。
股市永遠(yuǎn)不缺乏機(jī)會(huì),,我等散戶炒股要“量力而為”,合理“投機(jī)”股市,,切不可借錢,,尤其不可借貸入市,記?。河瞄e錢炒股,,如此一來(lái)大盤(pán)漲跌才不會(huì)太緊張,才能保持良好的心態(tài),,一旦持股而遇大盤(pán)暴跌,,既然已經(jīng)跌了而被套,切勿驚慌失措,,否則必然造成較大的操作失誤,,悔之晚矣!
2,、對(duì)后市要有正確研判,,切忌匆忙“割肉出局”。
股市大跌之后,,要正確分析大盤(pán)走勢(shì),、成交量以及龍頭股走勢(shì),定性暴跌性質(zhì):是屬于上漲中的正常調(diào)整,,還是見(jiàn)頂回落,;是屬于短線殺跌到位,還是下跌剛剛開(kāi)始,,預(yù)測(cè)未來(lái)一段時(shí)間大盤(pán)走勢(shì),,然后再?zèng)Q定如何操作,這叫“謀而后動(dòng)”,,切勿匆忙“割肉出局”,,否則容易造成“低位割肉”,,而一旦大盤(pán)企穩(wěn)向上,又被迫追高介入,,很可能造成高位再被套,,弄成兩面挨耳光!損失慘重,。
3,、大跌之后“抄底”要慎重,防止下跌中繼被套,。
雖然股市往往是暴跌之后是良機(jī),,機(jī)會(huì)是跌出來(lái)的,但大跌之后“抄底”一定要慎重,,提防大跌之后再大跌,,從而被套在下跌中繼過(guò)程中,抄底之前一定要對(duì)下跌的性質(zhì)進(jìn)行分析判斷,,斷頭長(zhǎng)陰線下最好別抄底,,一定等到止跌陽(yáng)線出現(xiàn),最好大盤(pán)站上3日線,,然后再介入不遲,,寧可少賺,最好別被套,,無(wú)9成把握,,最好不要滿倉(cāng)去抄底。當(dāng)然散戶高手除外,。
第十八節(jié) 震蕩市要注意什么
震蕩市是指大盤(pán)在一定時(shí)間內(nèi)在一定區(qū)間內(nèi)(一般是以一點(diǎn)中軸線,上下幅度不超過(guò)10%的范圍內(nèi))震蕩橫盤(pán),,日K線表現(xiàn)為陰陽(yáng)相間,、漲跌互現(xiàn)。震蕩市多出現(xiàn)在大盤(pán)持續(xù)下跌后的震蕩筑底或持續(xù)大漲后的震蕩筑頂階段,。
既然是震蕩市,,就說(shuō)明短期不存在大幅上漲或大幅下跌可能,那么震蕩市中,,散戶應(yīng)該注意什么,?無(wú)知小散“逍遙獨(dú)行客”以為應(yīng)該注意三點(diǎn):
1、震蕩市的操作策略是“多止贏,,少止損”,。
震蕩市中操作要有耐心,不要期望買入就漲,,當(dāng)大盤(pán)震蕩中,,持有個(gè)股出現(xiàn)上漲,,要適時(shí)減倉(cāng)獲利回吐,一般獲利5%以上就要準(zhǔn)備開(kāi)始減倉(cāng),,越漲越賣,,獲利15%以上大可清倉(cāng)離場(chǎng),等待下一次逢低買入機(jī)會(huì),;一旦買入被套,,不要輕易割肉出局,可耐心等待,,因?yàn)檎鹗幨兄械怯邢薜?,等待持有的個(gè)股輪漲。
2,、處于漲跌不同階段的震蕩市倉(cāng)位變化不同,。
震蕩市其實(shí)是大盤(pán)漲跌的過(guò)度階段,要么是由跌勢(shì)經(jīng)過(guò)震蕩市而轉(zhuǎn)漲,,要么是由漲勢(shì)經(jīng)過(guò)震蕩市而轉(zhuǎn)跌,,因此對(duì)于震蕩市要分清是屬于哪種情況,然后從戰(zhàn)略上采取不同的策略:大盤(pán)持續(xù)上漲之后筑頂?shù)恼鹗幨兄幸鸩浇档蛡}(cāng)位乃至離場(chǎng),,大盤(pán)持續(xù)下跌之后筑底的震蕩市中要逐步加重倉(cāng)位直至滿倉(cāng),。
3、震蕩市中“棄大盤(pán)抓小盤(pán),,棄藍(lán)籌抓題材”,。
在震蕩市中,大盤(pán)漲跌幅度有限,,因此大盤(pán)股,、藍(lán)籌股難有較好表現(xiàn),為了獲得較好短線收益,,一定要放棄大盤(pán)股,,抓住小盤(pán)股;放棄藍(lán)籌股,,抓住熱點(diǎn)題材股,,并且要適當(dāng)波段操作,漲了要舍得賣,,跌了要敢于買,。
第十九節(jié) 遇突發(fā)重大利空如何操作
任何一個(gè)國(guó)家也不可能對(duì)股市放任自流,尤其是中國(guó),,自從有股市以來(lái),,就沒(méi)有走出政策市的“怪圈”,因此中國(guó)股市出現(xiàn)政策利空是常有的事,。影響股市漲跌的因素成千上萬(wàn),,但歸納起來(lái)主要有三大類,,即:經(jīng)濟(jì)基本面、技術(shù)面,、政策面,,無(wú)知小散“逍遙獨(dú)行客”認(rèn)為三者關(guān)系是:決定股市中長(zhǎng)期運(yùn)行方向的是經(jīng)濟(jì)基本面,決定股市短期漲跌的是技術(shù)面,、政策面,,遇到突發(fā)政策面變化,技術(shù)面要服從政策面,??梢?jiàn)突發(fā)重大政策利好、利空對(duì)股市短期影響巨大,,那么遇突發(fā)重大利空應(yīng)如何操作,,無(wú)知小散“逍遙獨(dú)行客”以為散戶應(yīng)該這么辦:
1、首先分清突發(fā)政策利空的性質(zhì)及對(duì)股市的影響程度,。
遇到突發(fā)政策利空時(shí)首先要分清其性質(zhì),,是國(guó)家為了調(diào)控經(jīng)濟(jì)(比如提高存款準(zhǔn)備金、加息,、遏制房?jī)r(jià)上漲等)而出臺(tái)的政策,,還是為了給股市“降溫”(比如提高股票交易印花稅)而出臺(tái)的政策,不同類型的政策利空對(duì)股市影響程度不同,,有些是短期影響,,甚至只能令股市低開(kāi)而已,有些則產(chǎn)生較長(zhǎng)時(shí)間影響,。定性了利空的性質(zhì),,預(yù)料到利空的影響程度,然后才能決定短線進(jìn)退,,是快速殺跌而離場(chǎng),,還是逢低而買進(jìn)。
2,、其次根據(jù)自己倉(cāng)位及持股情況采取不同的操作策略。
散戶遇到利空時(shí)不要驚慌失措,,要根據(jù)自己倉(cāng)位高低及持股情況(是大盤(pán)股,,還是小盤(pán)股,是題材股,,還是藍(lán)籌股)而采取不同的操作策略:
如果是空倉(cāng)而大盤(pán)趨勢(shì)向上,,不妨利用利空造成的下跌逢低進(jìn)場(chǎng),買入心儀個(gè)股,;但如果大盤(pán)已經(jīng)見(jiàn)頂,,趨勢(shì)向下則耐心觀望為好,;
如果是倉(cāng)位較低而大盤(pán)趨勢(shì)向上,不妨利用利空造成的下跌加倉(cāng)已有股票,,便于隨時(shí)短線做“T+0”操作,;但如果大盤(pán)已經(jīng)見(jiàn)頂,趨勢(shì)向下則耐心觀望,;
如果倉(cāng)位很高而大盤(pán)趨勢(shì)向上,,出現(xiàn)的又不是為了專門“打擊”股市的利空,暫時(shí)不斬倉(cāng)出局為好,,先觀察幾個(gè)交易小時(shí),,根據(jù)大盤(pán)走勢(shì)再?zèng)Q定去留;但如果大盤(pán)漲幅很大,,有見(jiàn)頂可能,,而利空又是明顯為股市“降溫”而出,則盡快斬倉(cāng)離場(chǎng)為好,。
上述策略也只是原則性的,,作為股市弱者的散戶,切勿生搬硬套,,要具體問(wèn)題具體分析,,根據(jù)近期量能、漲跌情況乃至龍頭指標(biāo)股走勢(shì),,確定操作策略,。
3、最后根據(jù)政策利空出現(xiàn)股市首日表現(xiàn)決定短線去留,。
重大政策利空出現(xiàn)后,,大盤(pán)應(yīng)聲而跌不足為奇,也無(wú)需太過(guò)擔(dān)心,,但被譽(yù)為股市“血液”的成交量絕對(duì)不能出現(xiàn)“異動(dòng)”,,下跌中,一定不能劇烈放量,,最好是量能平穩(wěn)乃至縮量,,一旦放量大跌,說(shuō)明有大量資金斬倉(cāng)出局,,可見(jiàn)利空性質(zhì)嚴(yán)重,,短期大盤(pán)難以快速上漲,因此散戶要根據(jù)利空出現(xiàn)后大盤(pán)首日漲跌表現(xiàn),、量能變化決定短線去留,,一旦出現(xiàn)“斷頭大跌”而劇烈放量,最好出局回避風(fēng)險(xiǎn)為妥,。
第二十節(jié) 遇突發(fā)重大利好如何操作
股市出現(xiàn)重大利好多是在股市下跌趨勢(shì)之中,,管理層為了穩(wěn)定股市而出臺(tái)相關(guān)利好政策,,比如:匯金公司增持三大行、增發(fā)基金,、降低印花稅,、降低存款準(zhǔn)備金、降息,、大筆財(cái)政投資等等,,下跌中突遇股市重大利好,散戶應(yīng)該如何操作,,無(wú)知小散“逍遙獨(dú)行客”以為:
1,、遇到突發(fā)重大利好,空倉(cāng)者切勿匆忙追高入場(chǎng),,堤防“利好出盡是利空”,。
股市是個(gè)講預(yù)期的地方,因此股市有云:利空出盡是利好,,利好出盡是利空,。一般來(lái)說(shuō),管理層出臺(tái)重大利好之前,,總會(huì)先“放風(fēng)”,,市場(chǎng)一般就會(huì)有這種預(yù)期,股市就會(huì)提前反應(yīng),,一般就會(huì)短線止跌反彈,,往往重大利好兌現(xiàn)后,大盤(pán)跳空大幅高開(kāi),,多數(shù)時(shí)候會(huì)高開(kāi)低走收陰線,,短線反彈結(jié)束,因此遇到突發(fā)重大利好,,空倉(cāng)者不要不加分析匆忙追高入場(chǎng),,防止被套。
2,、突發(fā)政策利好無(wú)法改變股市原來(lái)趨勢(shì),,一旦大盤(pán)縮量上漲乏力逢高離場(chǎng)。
影響股市漲跌的三類因素中,,經(jīng)濟(jì)基本面是主要的,,決定股市中長(zhǎng)期漲跌,突發(fā)政策利好雖然能改變股市短期運(yùn)行方向,,但卻無(wú)法改變股市原來(lái)趨勢(shì),,也就是說(shuō)股市跌勢(shì)中政策利好無(wú)法令股市趨勢(shì)發(fā)生根本性轉(zhuǎn)變,,因此政策利好出現(xiàn)后,,一旦大盤(pán)縮量而大盤(pán)上漲乏力,,持股者就要逢高離場(chǎng),防止大盤(pán)反彈過(guò)后加速下跌,。
3,、突發(fā)政策利好降臨,如短線介入操作一定要記?。嚎爝M(jìn)快出,,切勿貪心。
突發(fā)政策利好造成的反彈,,就反彈時(shí)間來(lái)說(shuō),,一般在3—7個(gè)交易日之間,即使是重大利好,,反彈時(shí)間也難以超過(guò)13個(gè)交易日,;就反彈幅度來(lái)說(shuō),一般反彈5—15%之間,,最高難以超過(guò)20%,,反彈過(guò)后大盤(pán)多會(huì)繼續(xù)下跌,因此短線操作一定要快進(jìn)快出,,獲利即走,,千萬(wàn)不要太貪心。