焦炭期貨網(wǎng)整理編輯：

    套期保值交易必須遵循其交易原理,，只有在這個(gè)交易原理下,，投資者才能順利進(jìn)行套期保值交易，起到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用,。

一、原理介紹

1,、同種商品的期貨價(jià)格走勢(shì)與現(xiàn)貨價(jià)格走勢(shì)一樣

現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)雖然是是兩個(gè)獨(dú)立的市場(chǎng)，但由于會(huì)受到統(tǒng)一個(gè)市場(chǎng)環(huán)境因素的影響,，因而使一般情況下兩個(gè)市場(chǎng)的價(jià)格變動(dòng)趨向相同。

    就那焦炭來(lái)說(shuō),，影響焦炭現(xiàn)貨價(jià)格的變動(dòng)因素也同樣影響焦炭期貨價(jià)格，他們同處一個(gè)社會(huì)環(huán)境中,，價(jià)格變動(dòng)趨向?qū)?huì)大致一致,。

2,、現(xiàn)貨市場(chǎng)與期貨市場(chǎng)價(jià)格隨期貨合約到期日的臨近,，兩者趨向一致。

期貨交易的交割制度,，保證了現(xiàn)貨價(jià)格與期貨價(jià)格所合約到期日的臨近，兩者趨向一致,。

正因?yàn)檫@兩個(gè)原理的存在，才是套期保值能夠起到規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的作用,。

二、套期保值的操作原則

1,、商品種類(lèi)相同

選擇的期貨商品必須和套期保值者將在現(xiàn)貨市場(chǎng)中買(mǎi)賣(mài)的商品種類(lèi)上相同。

2,、商品數(shù)量相同

選擇的期貨合約上面所記載的商品數(shù)量必須和套期保值者將在現(xiàn)貨市場(chǎng)中買(mǎi)賣(mài)的商品數(shù)量上相同。

3,、月份相同或相近原則

選擇的期貨合約的交割月份和套期保值者將在現(xiàn)貨市場(chǎng)上實(shí)際買(mǎi)或賣(mài)出現(xiàn)貨商品的時(shí)間相同或相近。

4,、交易方向相反

套期保值者必須在期貨市場(chǎng)上座與現(xiàn)貨市場(chǎng)方向相反的交易。現(xiàn)貨買(mǎi)進(jìn)期貨就賣(mài)出,，現(xiàn)貨賣(mài)出期貨就買(mǎi)進(jìn) 。