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異同平均線(macd)-------紅葉門奪命三絕之三(2008-10-19 15:48:09)
分類：股票指數(shù)平滑異同平均線(MACD)

(1)指數(shù)平滑異同平均線
MACD全稱為指數(shù)平滑異同平均線(moving average convergence and divergence).是美國的杰拉爾得.阿佩爾于1979年首先提出.是由雙移動平均線理論發(fā)展而來,其吸收了移動平均線在趨勢明顯時,能較準確判市的優(yōu)點,同時又克服了移動平均線在牛皮盤整市中頻繁發(fā)出不準確假信號的缺陷,因此它具有趨勢性,穩(wěn)定性等特點.MACD指標主要是根據(jù)每日的收市價,計算出兩條不同速度的加權(quán)移動平均線,利用短期移動平均線與長期移動平均線之間的聚合與分離狀況,對買進和賣出時機作出研判的一種極為常用的技術(shù)指標.
(2)MACD計算公式
MACD在應(yīng)用上,先計算出快速移動平均線即12日的EMA1和慢速移動平均線即26日的EMA2,以這兩個數(shù)值之間的差值得出DIFF,然后再求出DIFF的9日平滑移動平均線DEA.最后得出MACD=2×(DIFF－DEA).
<1>計算12日和26日移動平均線EMA1和EMA2
當日EMA(12)=前一日EMA(12)×11/13＋當日收盤價×2/13
當日EMA(26)=前一日EMA(26)×25/27＋當日收盤價×2/27
<2>計算離差值(DIFF)
DIFF=當日EMA(12)－當日EMA(26)
<3>計算9日離差平均值DEA
當日DEA=前一日DEA×8/10＋當日DIFF×2/10
<4>計算MACD
MACD=2×(DIFF－DEA)
離差值DIFF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具,其計算方法比較煩瑣,由于目前這些數(shù)值在股市分析軟件上都由計算機自動完成,因此投資者只要了解其運算過程即可,更重要的是掌握它的研判功能.另外和其它技術(shù)指標一樣,由于選取的計算周期的不同,MACD指標也包括日MACD,周MACD,月MACD,年MACD指標,以及5分鐘,15分鐘,30分鐘,60分鐘等分時MACD.常被用于股市研判的是日MACD指標和周MACD指標,雖然它們計算時的取值有所不同,但計算方法基本相同.
(3)看一下上證綜指的日k線圖(僅以大智慧軟件為例)
 
<1>DIFF(白線):
收盤價的短期和長期兩條指數(shù)平滑移動平均線間的差值
<2>DEA (黃線):
DIFF線的m日指數(shù)平滑移動平均線,m=天數(shù)
<3>MACD(彩色柱狀線):
MACD數(shù)值大小等于DIFF和DEA差的2倍,當正數(shù)時,出現(xiàn)紅色柱狀線,是比較明顯的買入信號.當負數(shù)時,出現(xiàn)綠色柱狀線,則是賣出信號.
 
(4)MACD指標的優(yōu)缺點
MACD指標的作用是找出市場的超買超賣點及市場的轉(zhuǎn)勢點   
<1>優(yōu)點:主要適于研判中長期走勢.易判斷上漲或下跌行情的開始與結(jié)束,利用MACD指標,可以判斷出目前市況是多頭市場還是空頭市場,避免逆向操作.在確定趨勢后,則可采用相應(yīng)的買賣策略,減少無謂頻繁進出.
<2>缺點:當股價在短時間內(nèi)上下波動較大時,由于MACD反應(yīng)遲緩,不能迅速產(chǎn)生買賣信號,所以不適于短線操作.在股價處于盤局中波幅較小時,MACD發(fā)出的買賣信號不明顯,在分析個股走勢時,較適用于股性活躍大幅波動的投機股,對于價格甚少變動的所謂牛皮股則不適用.
(5)MACD指標的應(yīng)用法則
MACD指標由五部分組成:長期均線DEA,短期均線DIFF,代表多頭買力的紅色能量柱和代表空頭賣力的綠色能量柱,以及表示多空分界線的0軸.

 
<1>DIFF和DEA都處于0軸以上,屬于多頭市場,當白色DIFF線自下而上穿越黃色DEA線,MACD出現(xiàn)紅色柱狀線時,是買入信號.如果出現(xiàn)DIFF線自上而下穿越DEA線時,僅能視為一次短暫的回落,而不能確定趨勢反轉(zhuǎn),此時是否賣出,還需要借助其他指標來綜合研判.

 
<2>DIFF和DEA都處于0軸以下,屬于空頭市場.當白色DIFF線自上而下穿越黃色DEA線,MACD出現(xiàn)綠色柱狀線時,是賣出信號,如果出現(xiàn)DIFF線自下而上穿越DEA線時,僅能視為一次短線反彈,而不能確定趨勢反轉(zhuǎn),此時是否買入,還需要借助其他指標來綜合判斷.
<3>MACD柱狀線的收縮和放大.
MACD的紅色柱狀線和綠色柱狀線的變化,分別代表了多頭和空頭能量的強弱盛衰.由于在MACD指標中,能量釋入是一個循序漸近的過程,所以紅綠柱是逐漸放大和縮小的,在東方哲學(xué)中講求,陽盛則衰,陰盛則強.多空雙方的力量,此長彼消.當紅色柱狀線放出時,表明市場上的多頭力量開始強于空頭力量,股價將開始一段漲升行情,是一種比較明顯的買入信號.當紅色柱狀線逐漸變短時,表明趨勢運行的強度正在減弱,當柱狀線顏色發(fā)生改變,出現(xiàn)綠柱線時,表明市場上的空頭力量開始強于多頭力量,股價將開始一段下跌行情,是一種比較明顯的賣出信號,
<4>MACD的形態(tài)和背離.
MACD指標也強調(diào)形態(tài)和背離現(xiàn)象.當MACD指標形成高位看跌形態(tài),如頭肩頂,雙頭等,應(yīng)當保持警惕.反之當MACD指標形成低位看漲形態(tài),如雙底,頭肩底等,則應(yīng)考慮買入.當股價持續(xù)上升而MACD指標走出一波比一波低的走勢時,意味著頂背離出現(xiàn),預(yù)示著股價可能在不久出現(xiàn)轉(zhuǎn)頭下行,當股價持續(xù)走低,而MACD指標卻出現(xiàn)一波高于一波的走勢時,意味著底背離現(xiàn)象的出現(xiàn),預(yù)示著股價將很快結(jié)束下跌返身上漲.
<5>MACD指標的失真
當股價波動沒有明顯的上升或下降趨勢,而是保持水平方向的整理,此時DIFF線與DEA線的交叉將會十分頻繁,同時MACD柱狀線的收放也將頻頻出現(xiàn),顏色也會常常由綠轉(zhuǎn)紅或者由紅轉(zhuǎn)綠,此時MACD指標處于失真狀態(tài),使用價值相應(yīng)降低.
(6)MACD黃金交叉和死亡交叉

 
<1>當白線DIFF由下向上穿破黃線DEA,形成黃金交叉,MACD出現(xiàn)紅色柱狀,為買入信號.
[1]強勢黃金交叉

 
DIFF和DEA都在0軸以上,提示當前處于多頭市場的強勢之中,當DIFF向上突破DEA時,表明股價經(jīng)過一段時間的高位回檔整理后,新的一輪漲升即將開始,激進的投資者此時可以短線加碼買進,穩(wěn)健型的投資者則繼續(xù)持股待漲.
 
[2]弱勢黃金交叉

 
DIFF和DEA都在0軸以下,提示當前處于空頭市場的弱勢之中,當DIFF向上突破DEA時,表明股價經(jīng)過長期下跌后,短線有反彈的可能,但并不表示下跌趨勢已經(jīng)結(jié)束,股價還有可能在反彈后重回下跌的可能,在設(shè)置好止損價位的前提下,激進的投資者可以短線買入,快進快出.穩(wěn)健型的投資者則繼續(xù)持幣觀望,謹慎對待.至于是否趨勢反轉(zhuǎn),還要結(jié)合其它指標和因素綜合分析.
 
<2>當白線DIFF由上向下突破黃線DEA,形成死亡交叉,MACD出現(xiàn)綠柱狀線,為賣出信號.
[1]強勢死亡交叉

 
DIFF和DEA都在0軸以下,提示當前處于空頭市場的弱勢之中,當DIFF向下突破DEA時,表明股價經(jīng)過短線反彈后,將開始新一輪下跌,此時應(yīng)果斷賣出股票.
[2]弱勢死亡交叉

 
DIFF和DEA都在0軸以上,提示當前處于多頭市場的強勢之中,當DIFF向下突破DEA時,表明股價經(jīng)過前期連續(xù)上漲,短線有調(diào)整要求,但并不表示上升趨勢已經(jīng)結(jié)束,股價還有可能在調(diào)整到位后重新上漲的可能,在設(shè)置好止損價位的前提下,激進的投資者可以短線高拋低吸,做倒差價降低持倉成本.穩(wěn)健型的投資者可考慮暫時退出觀望,至于趨勢是否就此反轉(zhuǎn),還要結(jié)合其它指標和因素綜合分析.謀而后動.
(7)MACD指標的形態(tài)法
MACD屬于趨勢性指標,而傳統(tǒng)的形態(tài)分析,絕大部分都是根據(jù)趨勢理論逐步總結(jié)出來的,故此MACD指標也可用一般的形態(tài)理論加以研判.

 
<1>當MACD形成m頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài),可能預(yù)示著股價即將下跌,如果股價線同時也出現(xiàn)頂部形態(tài)則賣出信號共震,應(yīng)及時拋出股票.

 
<2>當MACD形成w底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài),可能預(yù)示著股價即將反彈向上,如果股價線同時也出現(xiàn)底部形態(tài)則買入信號共震,可以逢低吸納股票.
(8)MACD指標的背離
就是指當MACD指標的圖形走勢方向和k線圖上的股價走勢方向相反,MACD指標的背離分為頂背離和底背離兩種.

 
 
<1>頂背離:當股價逐波升高,而DIFF和DEA不是同步上升,而是逐波下降,與股價走勢形成頂背離.預(yù)示股價即將下跌,是賣出股票的信號.如果此時DIFF由上向下穿DEA,形成兩次死亡交叉,則后市股價將大幅下跌.

 
<2>底背離:當股價逐波下行,而DIFF和DEA不是同步下降,而是逐波上升,與股價走勢形成底背離,預(yù)示著股價即將上漲.是買進股票的信號如果此時DIFF由下向上穿過DEA,形成兩次黃金交叉,則后市股價將大幅上漲.
<3>在實踐中,MACD指標的背離一般出現(xiàn)在強勢行情中比較可靠,股價在高價區(qū)時,通常只要出現(xiàn)一次頂背離的形態(tài),即可確認位股價即將反轉(zhuǎn)向下,而股價在低價區(qū),一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離后才能確認底部形成,因此MACD指標研判頂背離的準確性要高于底背離,這點投資者要加以留意.
(9)實戰(zhàn)心得
在使用MACD指標時必須先判定當前市場的屬性.即目前的市場是多頭市場,還是空頭市場.然后采取不同的操作策略,回避風險,取得利潤.

 
<1>MACD低位兩次金叉
當DIFF和DEA指標處于o軸以下的時候,如果短期內(nèi),例如8到13個交易日內(nèi),連續(xù)發(fā)生兩次MACD金叉,則在出現(xiàn)第二次金叉的時候,可能大漲.當然MACD低位出現(xiàn)一次金叉,也可能大漲,但MACD低位二次金叉大漲的概率和把握更高一些,如果再結(jié)合k線形態(tài)和量價關(guān)系等因素來綜合研判,那么大漲的可信度將明顯增加.
<2>MACD高位兩次死叉

 
如果短期內(nèi),MACD高位出現(xiàn)二次向下死叉,通常其后都將有一波較大的跌勢.對這個重要的賣出信號要加以重視,否則有遭受較大虧損的可能.
<3>MACD的黃金交叉一般是重要的買入時機,但必須注意的是DIFF和DEA距離0軸的遠近,主要根據(jù)歷史記錄作為參考.發(fā)生在0軸之上的金叉不能離0軸太遠,否則其可靠性將大大降低.
<4>綜合運用MA,KDJ和MACD.

 
[1]短期均線MA(5)走平,同時KDJ指標處于金叉向上狀態(tài),當MACD金叉,出現(xiàn)紅色柱狀線時,是極佳的買點.

 
[2]短期均線MA(5)走平,同時KDJ指標處于死叉向下狀態(tài),當MACD死叉,出現(xiàn)綠色柱狀線時,是極佳的賣點.
[此博文已經(jīng)被作者于 2009-05-10 13:38:35 編輯過] 閱讀（297） | 評論（3） | 分享
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博主(第1樓)股市諺語:誰能預(yù)知未來三天行情者,必將富可敵國.

(2008-10-19 16:04:19)

博主(第2樓)KDJ指標比較敏感,適于短線操作,例如上證綜指在2008年5月8日3656點,KDJ就死叉,發(fā)出了賣出信號,
而MACD是偏中線指標,敏感性差,例如上證綜指在2008年5月22日3485點,MACD死叉,才發(fā)出了賣出信號,二者在時間上差了10個交易日,點位差了171點,每種技術(shù)指標都有優(yōu)缺點,綜合運用才能增加命中率,做為業(yè)余股民,學(xué)會5種常用技術(shù)指標就夠用了.

(2008-10-19 16:05:53)

博主(第3樓)紅葉門主13年來“壓箱底”的看盤精髓：從日線看,當ma（5）走平,kdj指標處于高位,連續(xù)三天日線沒創(chuàng)近期新高,就是短線賣點.（原理同樣適合股票）,。例如122009新湖債,上周五的高點112.5元,在本周一,二,三,連續(xù)三天盤中都沒沖過112.5元,周四,就是昨天,尋找盤中高點,就是短線賣出時機.
(2008-10-19 16:07:57)
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