量比：換手率

 

 

 

量比數(shù)值與換手率

　　量比數(shù)值是一種比值,，所以說起量比是以倍為單位的，而量比與換手率并沒有直接關(guān)系,，從量比的計(jì)算公式中也可以看出,，所以量比與換手率是一個(gè)相對(duì)的概念，也就是如果近期換手率處于很低迷的狀態(tài)地量狀態(tài)時(shí),，即使量比達(dá)到幾十倍或上百倍,，全天收盤結(jié)束后當(dāng)天的換手率也可能不是很高;若近期換手率很高時(shí)，即使幾倍的量比也可能比較大,，在全天收盤結(jié)束后,，換手率也會(huì)很大。

量比：今日開盤后每分鐘的成交量與前5日每分鐘的成交量的比值,。

   一般的說,，通過一夜市場(chǎng)信息及人們心理上的變化，新的一個(gè)交易日開盤時(shí),，股價(jià)即開盤后成交量的變化反差極大,。反應(yīng)在量比數(shù)值上,，就是很多股票開盤時(shí)的量比數(shù)值高達(dá)數(shù)10倍甚至上百倍，隨后量比數(shù)值又急速下跌,。從量比上看,，就像股價(jià)變化有時(shí)顯得唐突和怪異一樣。大多數(shù)股票在新一交易日開盤時(shí)都顯得很不穩(wěn)定,，因此在通常行情背景下,，投資者應(yīng)該驚呆量比有所穩(wěn)定后再采取行動(dòng)。
 
  1.若某日量比為0.8-1.5,則說明成交量處于正常水平,。

  2.量比在1.2--2.5之間則為溫和放量,，如果股價(jià)也處于溫和緩升狀態(tài)，則升勢(shì)相對(duì)健康,，可繼續(xù)持股,，若股價(jià)下跌，則可認(rèn)定跌勢(shì)難以在短期內(nèi)結(jié)束,，從量的方面判斷應(yīng)可考慮停損退出,。

  3.量比在2.5--5，則為明顯放量,，若股價(jià)形影的突破重要支撐或阻力位置,，則突破有效的機(jī)率頗高，可以相應(yīng)的采取行動(dòng),。

  4.量比達(dá)5--10則為劇烈放量,，如果是在個(gè)股處于長期低位出現(xiàn)劇烈放量突破長勢(shì)的后續(xù)空間巨大，是“錢”途無量的象征,。

  5.某日量比達(dá)到10倍以上的股票,，一般可以考慮反向操作。在漲勢(shì)中出現(xiàn)這種情況,，說明見頂?shù)目赡苄詨旱挂磺?，即使不是徹底反轉(zhuǎn)，至少漲勢(shì)會(huì)休整相當(dāng)長一段時(shí)間,。在股票處于綿綿陰跌的后期,，突然出現(xiàn)的巨大量比，說明該股在目前的位置徹底釋放了下跌動(dòng)能,。

  6.量比達(dá)到20以上的情形基本上每天都有一兩單,，是極端放量的一種表現(xiàn)，這種情況的反轉(zhuǎn)意義特別強(qiáng)烈,，如果在連續(xù)的上漲之后,，成交量極端放大,，但股價(jià)出現(xiàn)“滯漲”現(xiàn)象,，則是漲勢(shì)行將死亡的強(qiáng)烈信號(hào),。當(dāng)某只股票在跌勢(shì)中出現(xiàn)極端放量，則是建倉的大好時(shí)機(jī),。

  7.量比在0.5一下的縮量情形也值得好好關(guān)注,，其實(shí)嚴(yán)重縮量不僅顯示了交易不活躍的表象，同時(shí)也暗藏著一定的市場(chǎng)機(jī)會(huì),?？s量創(chuàng)新高的股票多說是長莊股，縮量能創(chuàng)出新高,，說明莊家控盤程度相當(dāng)高,，而且可以排除拉高出貨的可能?？s量調(diào)整的股票,，特別是放量突破某個(gè)重要阻力位之后縮量回調(diào)的個(gè)股，常常是不可多得的買入對(duì)象,。

  8.漲停板時(shí)量比在1以下的股票,，上漲空間無可限量，第二天開盤即封漲停的可能性極高,。

  9.在跌停板的情況下,，量比越小則說明殺跌動(dòng)能未能得到有效宣泄，后市仍有巨大下跌空間,。
 

轉(zhuǎn)載 換手率

 
“換手率"也稱“周轉(zhuǎn)率",，指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一,。其計(jì)算公式為：

　　換手率=某一段時(shí)期內(nèi)的成交量/發(fā)行總股數(shù)＊100％（在我國：成交量/流通總股數(shù)＊100％）[1]

　
　　換手率的高低往往意味著這樣幾種情況：

　?。?）股票的換手率越高，意味著該只股票的交投越活躍,，人們購買該只股票的意愿越高,，屬于熱門股；反之,，股票的換手率越低,，則表明該只股票少人關(guān)注，屬于冷門股,。

　?。?）換手率高一般意味著股票流通性好，進(jìn)出市場(chǎng)比較容易,，不會(huì)出現(xiàn)想買買不到,、想賣賣不出的現(xiàn)象，具有較強(qiáng)的變現(xiàn)能力。然而值得注意的是,，換手率較高的股票,，往往也是短線資金追逐的對(duì)象，投機(jī)性較強(qiáng),，股價(jià)起伏較大,，風(fēng)險(xiǎn)也相對(duì)較大。

　?。?）將換手率與股價(jià)走勢(shì)相結(jié)合,，可以對(duì)未來的股價(jià)做出一定的預(yù)測(cè)和判斷。某只股票的換手率突然上升,，成交量放大,，可能意味著有投資者在大量買進(jìn)，股價(jià)可能會(huì)隨之上揚(yáng),。如果某只股票持續(xù)上漲了一個(gè)時(shí)期后,，換手率又迅速上升，則可能意味著一些獲利者要套現(xiàn),，股價(jià)可能會(huì)下跌,。

　　一般而言，新興市場(chǎng)的換手率要高于成熟市場(chǎng)的換手率,。其根本原因在于新興市場(chǎng)規(guī)模擴(kuò)張快,，新上市股票較多，再加上投資者投資理念不強(qiáng),，使新興市場(chǎng)交投較活躍,。換手率的高低還取決于以下幾方面的因素：

　　（1）交易方式,。證券市場(chǎng)的交易方式,，經(jīng)歷了口頭唱報(bào)、上板競價(jià),、微機(jī)撮合,、大型電腦集中撮合等從人工到電腦的各個(gè)階段。隨著技術(shù)手段的日益進(jìn)步,、技術(shù)功能的日益強(qiáng)大,，市場(chǎng)容量、交易潛力得到日益拓展,，換手率也隨之有較大提高,。

　　（2）交收期,。一般而言,，交收期越短,，換手率越高。

　?。?）投資者結(jié)構(gòu),。以個(gè)人投資者為主體的證券市場(chǎng)，換手率往往較高,；以基金等機(jī)構(gòu)投資者為主體的證券市場(chǎng)，換手率相對(duì)較低

　　一般大多股票每日換手率在1%——25%（不包括初上市的股票）,。70%的股票的換手率基本在3%以下,，3%就成為一種分界。

　　那么大于3%又意味著什么,？

　　當(dāng)一支股票的換手率在3%——7%之間時(shí),， 該股進(jìn)入相對(duì)活躍狀態(tài)。

　　7%——10%之間時(shí),，則為強(qiáng)勢(shì)股的出現(xiàn),，股價(jià)處于高度活躍當(dāng)中。（廣為市場(chǎng)關(guān)注）

　　10%——15%,，大莊密切操作,。

　　超過15%換手率，持續(xù)多日的話,，此股也許成為最大黑馬,。

    甚至很喜歡買當(dāng)天的換手率有１５％－２０％以上的股票。這也關(guān)系到你在獲利后是否可以順利出局.

　　
　　　　 具體介紹
　　挖掘領(lǐng)漲板塊首先要做的就是挖掘熱門板塊,，判斷是否屬于熱門股的有效指標(biāo)之一便是換手率,。換手率高，意味著近期有大量的資金進(jìn)入該股,，流通性良好,，股性趨于活躍。因此,，投資者在選股的時(shí)候可將近期每天換手率連續(xù)成倍放大的個(gè)股放進(jìn)自選或者筆記本中,，再根據(jù)一些基本面以及其他技術(shù)面結(jié)合起來精選出其中的最佳品種。

　　首先要觀察其換手率能否維持較長時(shí)間,，因?yàn)檩^長時(shí)間的高換手率說明資金進(jìn)出量大,，持續(xù)性強(qiáng)，增量資金充足,，這樣的個(gè)股才具可操作性,。而僅僅是一兩天換手率突然放大，其后便恢復(fù)平靜,，這樣的個(gè)股操作難度相當(dāng)大,，并容易遭遇騙線，

 

　　另外，要注意產(chǎn)生高換手率的位置,。高換手率既可說明資金流入,，亦可能為資金流出。一般來說,，股價(jià)在高位出現(xiàn)高換手率則要引起持股者的重視,，很大可能是主力出貨（當(dāng)然也可能是主力拉高建倉）；而在股價(jià)底部出現(xiàn)高換手則說明資金大規(guī)模建倉的可能性較大,，特別是在基本面轉(zhuǎn)好或者有利好預(yù)期的情況下,。

　　
 如何觀察換手率
　　對(duì)于換手率的觀察,投資者最應(yīng)該引起重視的是換手率過高和過低時(shí)的情況。過低或過高的換手率在多數(shù)情況下都可能是股價(jià)變盤的先行指標(biāo),。一般而言,在股價(jià)出現(xiàn)長時(shí)間調(diào)整后,如果連續(xù)一周多的時(shí)間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下),則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中,。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢,此時(shí)的股價(jià)基本已進(jìn)入了底部區(qū)域。此后即使是一般的利好消息都可能引發(fā)個(gè)股較強(qiáng)的反彈行情,。

　　對(duì)于高換手率的出現(xiàn),投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置,。如果此前個(gè)股是在成交長時(shí)間低迷后出現(xiàn)放量的,且較高的換手率能夠維持幾個(gè)交易日,則一般可以看作是新增資金介入較為明顯的一種跡象。此時(shí)高換手的可信度比較好,。由于是底部放量,加之又是換手充分,因此,此類個(gè)股未來的上漲空間應(yīng)相對(duì)較大,同時(shí)成為強(qiáng)勢(shì)股的可能性也很大,。投資者有必要對(duì)這種情形作重點(diǎn)關(guān)注。如果個(gè)股是在相對(duì)高位突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大,一般成為下跌前兆的可能性較大,。這種情況多伴隨有個(gè)股或大盤的利好出臺(tái),此時(shí),已經(jīng)獲利的籌碼會(huì)借機(jī)出局,順利完成派發(fā),"利好出盡是利空"的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的,。對(duì)于這種高換手,投資者應(yīng)謹(jǐn)慎對(duì)待。

　　除了要區(qū)分高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置外,投資者還要關(guān)注高換手率的持續(xù)時(shí)間,是剛剛放量的個(gè)股,還是放量時(shí)間較長的個(gè)股,。多數(shù)情況下,部分持倉較大的機(jī)構(gòu)都會(huì)因無法出局而采取對(duì)倒自救的辦法來吸引跟風(fēng)盤,。對(duì)于那些換手充分但漲幅有限的品種反而應(yīng)該引起警惕。但對(duì)于剛剛上市的新股而言,如果開盤價(jià)與發(fā)行價(jià)差距不大,且又能在較長時(shí)間內(nèi)維持較好的換手,則可考慮適時(shí)介入,。

　　實(shí)際上,無論換手率過高或過低,只要前期的累計(jì)漲幅過大都應(yīng)該小心對(duì)待,。從歷史觀察來看,當(dāng)單日換手率超過10%以上時(shí),個(gè)股進(jìn)入短期調(diào)整的概率偏大,尤其是連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的換手超過7%以上,則更要小心。

當(dāng)買入股票時(shí)3o日均線必須是向上的.切記.切記.

第70樓)老師早上好.怎么樣看個(gè)股的量比和換手率.對(duì)價(jià)格的應(yīng)響,？謝謝老師.
(2011-03-06 08:30:15)
博主回復(fù)：
股價(jià)上漲初期,，量比放大，股價(jià)漲的越快,，到上漲后期量比過大,，股價(jià)將下跌，換手率也一樣,，股價(jià)上漲初期,，換手率逐步提高，股價(jià)上漲,，但換手率太高以后意味著莊家出貨,，其中還有莊家炒盤手法：對(duì)倒,，但在突破重要阻力位時(shí)越大越好，變化很大,，不必太執(zhí)著,，我不很注重這兩個(gè)指標(biāo)，主要下功夫成交量,，你可以直接在電腦上收索,，有更詳細(xì)的。見諒,。(2011-03-06 09:46:15)

對(duì)成交量進(jìn)行分析,，不僅要看成交股數(shù)的多少，更要分析換手率的高低,。
　　換手率是指在一定的時(shí)間范圍內(nèi),，某只股票的累計(jì)成交股數(shù)與流通股的比率,。它是判斷和衡量多空雙方分歧大小的一個(gè)重要參考指標(biāo),。低換手率表明多空雙方的意見基本一致，股價(jià)一般會(huì)由于成交低迷而出現(xiàn)小幅下跌或步入橫盤整理,。高換手率則表明多空雙方的分歧較大,，但只要成交活躍的狀況能夠維持，一般股價(jià)都會(huì)呈現(xiàn)出小幅上揚(yáng)的走勢(shì),。
對(duì)于換手率的觀察,，投資者最應(yīng)該引起重視的是換手率過高和過低時(shí)的情況。過低或過高的換手率在多數(shù)情況下都可能是股價(jià)變盤的先行指標(biāo),。
　　一般而言,，在股價(jià)出現(xiàn)長時(shí)間調(diào)整后，如果連續(xù)一周多的時(shí)間內(nèi)換手率都保持在極低的水平(如周換手率在2%以下),，則往往預(yù)示著多空雙方都處于觀望之中,。由于空方的力量已經(jīng)基本釋放完畢，此時(shí)的股價(jià)基本已進(jìn)入了底部區(qū)域,。此后即使是一般的利好消息都可能引發(fā)個(gè)股較強(qiáng)的反彈行情,。
　　對(duì)于高換手率的出現(xiàn)，投資者首先應(yīng)該區(qū)分的是高換手率出現(xiàn)的相對(duì)位置,。如果此前個(gè)股是在成交長時(shí)間低迷后出現(xiàn)放量的,，且較高的換手率能夠維持幾個(gè)交易日，則一般可以看做是新增資金介入較為明顯的一種跡象,。此時(shí)高換手的可信度比較好,，投資者有必要對(duì)這種情形作重點(diǎn)關(guān)注。如果個(gè)股是在相對(duì)高位突然出現(xiàn)高換手而成交量突然放大,，一般成為下跌前兆的可能性較大,。這種情況多伴隨有個(gè)股或大盤的利好出臺(tái),，此時(shí)，已經(jīng)獲利的籌碼會(huì)借機(jī)出局,，順利完成派發(fā),，“利好出盡是利空”的情況就是在這種情形下出現(xiàn)的。
　　實(shí)際上,，無論換手率過高或過低,，只要前期的累計(jì)漲幅過大都應(yīng)該小心對(duì)待。從歷史觀察來看,，當(dāng)單日換手率超過10%以上時(shí),，個(gè)股進(jìn)入短期調(diào)整的概率偏大，尤其是連續(xù)數(shù)個(gè)交易日的換手超過7%以上,，則更要小心,。

換手率在5%之前都屬于熱身，
10%左右就是見汗了,，
15%以上就是大汗淋漓,，
20%接近極限，
以上就是沖刺,！