巴菲特會(huì)中意的五只股票
作者：Tom Aspray 2011-03-15 來(lái)源于：福布斯中文網(wǎng) 圖片來(lái)源：Forbeschina.com 評(píng)論：0條
這些公司的基本面都非常強(qiáng)勁,，而且技術(shù)圖形顯示這些股票正處于長(zhǎng)期上升趨勢(shì)之中。
QQ空間訂閱最新信息字體：大|中|小這些公司的基本面都非常強(qiáng)勁,，而且技術(shù)圖形顯示這些股票正處于長(zhǎng)期上升趨勢(shì)之中,。鑒于這些股票目前正在進(jìn)行回調(diào)，對(duì)于注重價(jià)值的投資者和交易員來(lái)說(shuō),，其中每只股票看起來(lái)都是頗具吸引力的買(mǎi)入選擇,。
丹尼斯•伯爾曼（Dennis K. Berman）最近在《華爾街日?qǐng)?bào)》的文章中論述了由投資資訊分析公司CapitalIQ經(jīng)搜檢找到的看起來(lái)符合巴菲特收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)的股票結(jié)果。
雖然巴菲特很可能不會(huì)購(gòu)買(mǎi)這些公司中的任何一家,，但這些股票符合他的收購(gòu)標(biāo)準(zhǔn)這一事實(shí)就值得我們進(jìn)一步進(jìn)行技術(shù)鑒定,，看看它們是否能搭配成一個(gè)“巴菲特式”的投資組合。
圖1

首先,，讓我們來(lái)看一下伯靈頓北方鐵路公司（Burlington Northern,，BNI）在2009年被巴菲特收購(gòu)之前的股價(jià)走勢(shì)圖，這可能給我們帶來(lái)些啟發(fā),。此圖是由市場(chǎng)數(shù)據(jù)服務(wù)網(wǎng)站QuoteMedia.com提供,，因?yàn)槲业墓蓛r(jià)歷史數(shù)據(jù)庫(kù)始于2006年初。我只需要指出幾個(gè)情況,。首先是從大約2001年至2004年期間的筑底期,，BNI最終于2004年7月突破了33.40美元價(jià)位處的阻力線（圖中線a）。之后BNI走出了一波清晰的震蕩攀升行情,，直至2008年6月創(chuàng)出114美元的峰值,。這最終峰值發(fā)生于BNI突破其上漲通道（圖中線c和線d之間區(qū)域）之后。至2008年12月回落擊穿支撐線（圖中線d）,，表明其上漲趨勢(shì)已然逆轉(zhuǎn),，因?yàn)樗┝四瓿醮_立的低點(diǎn)。在這波下跌于2009年3月結(jié)束之前,，其股價(jià)甚至曾短時(shí)間跌穿其長(zhǎng)期上升趨勢(shì)線（線b）,。從這張股價(jià)走勢(shì)圖來(lái)看，很明顯,，BNI多年來(lái)一直是強(qiáng)勢(shì)股票,，而與此同時(shí)巴菲特在不斷買(mǎi)入該股,，但該圖也表明，當(dāng)80美元的價(jià)位被突破時(shí),，長(zhǎng)期多頭可能已經(jīng)在出貨,。【福布斯中文網(wǎng)】本文網(wǎng)址：http://www./investment/review/201103/0008146.shtml

圖2

我想查看的第一只股票是伊利諾斯工具制造公司（Illinois Tool Works,，ITW）,，該股長(zhǎng)期以來(lái)一直是許多精明的價(jià)值投資者和投資顧問(wèn)的寵兒。ITW于2009年3月在25.60美元的價(jià)位（圖中點(diǎn)1）觸底反彈,，而到當(dāng)年年底,，該股幾乎翻了一倍（圖中點(diǎn)2）。 2010年4月,，ITW創(chuàng)下52.49美元的高位,，然后經(jīng)歷了數(shù)個(gè)月的回調(diào)修整，并保持在作為主支撐的50％回撤位所在的39美元之上（注：50%回撤位即從高位回落50%總體漲幅的價(jià)位）,。在到2010年8月跌至40.33美元的回調(diào)過(guò)程中,，該股的平衡交易量（OBV）指標(biāo)保持良好，并確認(rèn)了4月的高點(diǎn),。OBV的長(zhǎng)期上升趨勢(shì)線（圖中線f）經(jīng)受了數(shù)次考驗(yàn),。OBV于2010年9月18日當(dāng)周向上突破其阻力線（圖中線e）標(biāo)志著該股已恢復(fù)上升趨勢(shì)。
ITW目前正處于穩(wěn)固的上升趨勢(shì)之中（圖中線c是趨勢(shì)線）,，并正在試探其位于56美元區(qū)域的強(qiáng)阻力位（圖中線a）,。一旦突破此阻力位，便有望向60美元的歷史高點(diǎn)發(fā)起沖擊,。利用從點(diǎn)1到點(diǎn)2的脈沖反彈的幅度,，然后從點(diǎn)3開(kāi)始加上這一等量增幅，這漲幅100％的目標(biāo)價(jià)位正好高出66美元,。這個(gè)價(jià)位正好對(duì)應(yīng)于長(zhǎng)期上漲通道的上界（圖中線b）,。OBV已回落至其加權(quán)移動(dòng)平均線（WMA，圖中下方的綠線）但確實(shí)表現(xiàn)出突破高點(diǎn)的態(tài)勢(shì),。
如何獲利：在53.65至54.35美元區(qū)間買(mǎi)入ITW,，在50.27美元（虧損風(fēng)險(xiǎn)約為7.5％）處設(shè)置止損。股價(jià)突破56.65美元之后,，將止損價(jià)位提高到53.90美元,，并在59.88美元價(jià)位賣(mài)出一半頭寸。
圖3

WW Grainger（GWW）是一家總部位于芝加哥的工業(yè)設(shè)備公司,，該股于2009年3月在略微低于60美元價(jià)位處形成一個(gè)雙底,。其OBV隨股價(jià)連創(chuàng)新低，沒(méi)有與股價(jià)走勢(shì)形成任何正向背離,。OBV的主要阻力線（圖中線d）最終于2009年8月被突破,，表明股價(jià)看漲,。到2009年感恩節(jié)的時(shí)候,，該股在2007年創(chuàng)下的99.60美元前歷史高點(diǎn)被突破,。從2010年4月116.07美元的高位走出的回調(diào)整理相當(dāng)短暫，其股價(jià)保持在95美元支撐位(38.2％回撤位)之上,。OBV周線于2010年7月轉(zhuǎn)而上行,，并于8月創(chuàng)出新高，致使股價(jià)上漲近一個(gè)月,。
自2010年12月以來(lái),，GWW從140.17美元高位回調(diào)整理，其周線圖顯示一個(gè)旗形（圖中線a和線b）,。圖中插入的小圖也顯示,，其日線圖也顯示出同樣的旗形走勢(shì)。從這一旗形形態(tài)來(lái)看,，短期目標(biāo)價(jià)位是在148至150美元區(qū)間,。使用點(diǎn)1至點(diǎn)2這段漲幅并以點(diǎn)3為起點(diǎn)向上測(cè)得的同比例目標(biāo)價(jià)位是153美元。
如何盈利：旗形形態(tài)無(wú)疑有利于股價(jià)向上突破,，唯一的問(wèn)題是目前離這一走勢(shì)的完成還有多久,。我會(huì)在132.60至133.88美元區(qū)間買(mǎi)入GWW，同時(shí)在127.86美元設(shè)置止損（虧損風(fēng)險(xiǎn)約為4.4％）,。如果我們首先以收盤(pán)價(jià)突破138.15美元的方式完成這個(gè)旗形形態(tài)的話,，那么可在137.47美元或更便宜的價(jià)位買(mǎi)入，同時(shí)在132.77美元的價(jià)位設(shè)置止損（虧損風(fēng)險(xiǎn)約為3.4％）,?！靖２妓怪形木W(wǎng)】本文網(wǎng)址：http://www./investment/review/201103/0008146_2.shtml