全國“經(jīng)濟效益審計”理論研討暨經(jīng)濟交流獲二等獎?wù)撐?/span>
電信工程投資效益審計評價體系研究
方人娟,、劉愛東,、羅明、王慧,、任勝林
中國電信集團公司湖南省電信公司審計部
摘要：本文以電信工程投資效益審計評價體系為研究對象,，回顧了國內(nèi)外研究現(xiàn)狀,，增強了對電信工程特點、投資效益審計的內(nèi)涵等理論的理解,，并結(jié)合湖南電信寬帶IP城域網(wǎng)工程投資效益審計的運作啟示,，提出利用平衡計分卡進行效益評價的改進思路，建立了電信工程投資效益審計評價體系與方位圖,，完善了電信工程投資效益審計的評價指標體系,。
關(guān)鍵詞：電信工程 投資效益審計 評價體系
加入WTO給我國電信行業(yè)帶來了嚴峻挑戰(zhàn)。西方電信企業(yè)已形成科學完善的經(jīng)營管理體系,，先進的信息技術(shù),、豐富的市場經(jīng)驗、高質(zhì)量的服務(wù)支撐和雄厚的資金保證,，使其具有較強的競爭力,。而我國電信公司如中國電信、中國移動,、中國網(wǎng)通等雖已在海外上市,，但在市場規(guī)模、網(wǎng)絡(luò)技術(shù)現(xiàn)代化水平,、服務(wù)質(zhì)量,、投資收益、經(jīng)營效率與研究能力等方面與國際水平依然存在一定差距,。面臨外部競爭環(huán)境與內(nèi)部管理機制的深刻變化,，電信企業(yè)需要遵從國際慣例理念、遵守國際游戲規(guī)則,，積極拓展新業(yè)務(wù),，降低經(jīng)營風險，在實現(xiàn)企業(yè)價值創(chuàng)造中不斷提升核心競爭力,。而具有高投入,、高風險、高收益特點的電信工程投資正是電信企業(yè)生存與發(fā)展的關(guān)鍵,，也是企業(yè)實現(xiàn)價值創(chuàng)造的前提,。電信工程投資行為的安全性和有效性不單關(guān)系到某一個項目效益的實現(xiàn)，更關(guān)系到對電信企業(yè)戰(zhàn)略實施的效果,。因此,，電信工程投資效益審計需要從戰(zhàn)略角度出發(fā)，以價值創(chuàng)造為核心對投資行為的全過程進行評價,，還要站在企業(yè)戰(zhàn)略的高度提出優(yōu)化固定資產(chǎn)組合,、發(fā)揮固定資產(chǎn)整體優(yōu)勢的綜合性建議，提高電信通信投資的決策水平，確保企業(yè)戰(zhàn)略目標的實現(xiàn),。本文針對電信行業(yè)的投資特點,，從財務(wù)、客戶,、管理和學習成長能力的多元化角度對電信工程投資效益的審計評價體系進行了探討,，旨在促進電信企業(yè)投資效益審計評價水平的改善和提高。
一,、本論題的國內(nèi)外研究述評
效益審計
[①]的萌芽可以追溯到二十世紀四十年代的西方世界,。趨于完善的市場經(jīng)濟運行規(guī)則、公眾對政府公共資源強化經(jīng)濟責任的要求,，以及先進管理科技的廣泛運用促進了效益審計的發(fā)展,。直到六七十年代，各國法律先后賦予審計機關(guān)進行效益審計的職責,，真正現(xiàn)代意義的效益審計才登上歷史舞臺,。在此期間，學者們分別從宏觀和微觀的角度對效益審計進行了研究,。如美國的Ellen和Sead分析了如何建立和運用績效審計問題,，而Jonathan S.和Edward則提出越來越多的公司認識到內(nèi)部審計的重要性。七十年代后期,，效益審計走上了快速發(fā)展的道路。1977年,，最高審計機關(guān)國際組織在《利馬宣言》中首次正式確認了效益審計的地位,，而《效益審計指南（草案）》進一步將其歸納為“對政府管理活動的經(jīng)濟性、資源使用的效率性,、達到目標的效果性進行的審計”,。效益審計產(chǎn)生半個多世紀以來，西方各國進行了廣泛深入的實踐,，已發(fā)展得較為完善,。我國效益審計理論研究始于上世紀八十年代，側(cè)重于對國外效益審計理論與實務(wù)的介紹,。此后,，研究逐步轉(zhuǎn)向探討如何建立有中國特色的效益審計問題, 并將效益審計理論研究列為重點課題，取得了可喜的成果,?！秾徲嬍?003至2007年審計工作發(fā)展規(guī)劃》要求力爭到2007年投入效益審計力量占整個審計力量的一半左右，這不僅標志著我國審計工作邁上了一個臺階,，更進一步明確了我國審計理論與實踐發(fā)展的方向,。而2004年10月中國審計學會與廈門大學聯(lián)合舉辦的效益審計研討會，深入討論了開展效益審計的意義,、原則,、內(nèi)容和方法等問題,，將我國效益審計的研究推向高潮。
資料表明,，國內(nèi)外效益審計研究的路徑均以政府審計部門的審計工作逐步展開,。較之國外，我國效益審計理論研究起步較晚,，尚未形成系統(tǒng),、完整的理論框架和規(guī)范的操作指南；實務(wù)中審計人員多關(guān)注于建設(shè)項目管理,、資金管理,、工程造價控制等方面，對投資的合理性與效益性則一般不予評價,，將投資項目評價的研究成果應(yīng)用到效益審計,，建立較明確完整的投資效益審計指標體系幾乎處于空白狀態(tài)。
二,、電信工程投資效益審計相關(guān)理論分析
?。ㄒ唬ν顿Y效益審計的認識
1、投資效益審計的涵義
國際內(nèi)部審計師協(xié)會制定并修訂的《實務(wù)標準》與《職責說明》指出：“內(nèi)部審計是一項獨立,、客觀的保證和咨詢活動,，其目的在于增加價值和改進組織的經(jīng)營。它通過系統(tǒng)化的方法,，評價和改進風險管理,，控制和管理過程的效果，幫助組織實現(xiàn)其目標”,。我國內(nèi)部審計工作正發(fā)生著“兩大轉(zhuǎn)變”,，即由傳統(tǒng)的監(jiān)督型審計向評價、咨詢型審計轉(zhuǎn)變,、由“查錯糾弊”向為組織決策服務(wù),、增加組織價值轉(zhuǎn)變。而投資效益審計正是審計轉(zhuǎn)型的重要途徑之一,。審計理論研究與實踐中,，效益審計有多種提法，如績效審計,、綜合審計,、貨幣價值審計等，但其基本（主要）內(nèi)容均涉及對經(jīng)濟性,、效率性和效果性的檢查,。而投資效益審計除了上述“三性”之外，還要求以真實性和客觀性為前提與基礎(chǔ)，并與國際接軌對風險性進行綜合評價,。
因此,，投資效益審計在審計的職能、內(nèi)容和方法等方面都突破了傳統(tǒng)財務(wù)審計的范圍,需要采用特殊方法與技術(shù)對投資項目進行綜合的,、系統(tǒng)的審查,、分析,根據(jù)一定標準評價項目效益的現(xiàn)狀和潛力,有針對性的提出改善措施與建議,促使建設(shè)單位改進組織管理水平。與傳統(tǒng)財務(wù)審計比較,，投資效益審計具有審計客體多元化,、審計期間未來化、審計關(guān)注建設(shè)化,、審計方法多樣化,、審計依據(jù)和標準不確定性等特點。
?。ǘ┈F(xiàn)有投資效益評價的簡單回顧
國外企業(yè)績效評價研究成果主要有霍爾的“四尺度”論,、克羅斯和林奇的等級制度、卡普蘭和諾頓的平衡計分卡等,；國內(nèi)的研究機構(gòu)和社會中介機構(gòu)也對業(yè)績評價做了一些探討,，但評價體系所采用的指標及其權(quán)重各不相同且不穩(wěn)定。投資效益評價主要集中于教育投入,、資源開發(fā),、農(nóng)業(yè)機械化、環(huán)境保護等項目,，電信工程項目投資效益審計評價卻是鳳毛麟角,。武漢市電信公司通過定性分析的方法，對該市通信管道投資的效益進行評價,，探索了如何降低通信管道建設(shè)成本、提高管孔利用率等問題,；湖南省電信公司則采用財務(wù)指標定量分析的方法,，通過建立評價模型，對寬帶IP城域網(wǎng)的投資效果,、投資前景進行分析,，為寬帶投資決策提供了依據(jù)；而重慶市電信公司運用項目技術(shù)經(jīng)濟后評估方法對該市主城區(qū)電信本地網(wǎng)的投資效益進行綜合審計評價,。這些投資效益評價研究與實踐,，從不同角度探討了投資效益評價問題，為我們進一步研究電信投資效益審計評價體系提供了許多有益啟示,。
?。ㄈ╇娦殴こ掏顿Y的特點
電信業(yè)既是技術(shù)密集型行業(yè)，也是資金密集型行業(yè)。而工程投資是電信行業(yè)固定資產(chǎn)投資的主要部分,，按照工程的業(yè)務(wù)性質(zhì)可以分為交換網(wǎng),、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)網(wǎng)、IP網(wǎng),、傳輸網(wǎng),、接入網(wǎng)、無線市話,、信令網(wǎng)及同步網(wǎng)等,。與政府投資和公益性投資相比，電信工程投資具有經(jīng)營性,、高技術(shù)性,、全程全網(wǎng)性以及戰(zhàn)略適應(yīng)性等特點,這些都是在電信工程投資效益審計評價時需要考慮的問題。
1,、電信工程投資的經(jīng)營性,。經(jīng)濟效益是從事一切經(jīng)濟活動的出發(fā)點和歸宿。市場經(jīng)濟環(huán)境中,，追求價值是企業(yè)生存和發(fā)展的前提,，工程項目投資需要獲得一定的投資報酬。
2,、電信工程投資具有較強的技術(shù)性,。隨著科學技術(shù)不斷進步，電信工程投資的科技成分越來越高,，更新?lián)Q代越來越快,，技術(shù)壽命也越來越短。
3,、電信工程投資的全程全網(wǎng)性,。電信工程投資都是大網(wǎng)中的一個分支，需要占用大網(wǎng)的資源,。這種全網(wǎng)性導致電信工程項目的投資,、收益和運營成本的分攤難以分割，如何合理地分攤投資,、收益和運營成本成為了投資效益審計需要解決的首要問題,。因此，投資效益審計時,，必須對相關(guān)指標進行恰當界定,、適當分割，進行再分配工作,。
4,、電信工程投資效益評價的不確定性,。由于通信設(shè)備與設(shè)施的物理壽命具有不確定性，加之通信技術(shù),、通信手段的迅速更新加速了通信設(shè)備的無形損耗,，使得電信投資項目的生命周期具有不確定性，因此使電信工程投資效益評價具有很大的不確定性,。
5,、電信工程投資的戰(zhàn)略適應(yīng)性。工程投資是電信企業(yè)拓展新業(yè)務(wù),、提升企業(yè)核心競爭力,、實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型的基礎(chǔ)性支出，它的高投入,、高風險,、高收益使其具有“牽一發(fā)動全身”的戰(zhàn)略性。評價該行業(yè)項目投資效益時,，必須突出其創(chuàng)造價值及其對企業(yè)戰(zhàn)略的實施效果,，使工程投資的各類效益得以全面衡量。
三,、電信寬帶IP城域網(wǎng)工程投資效益審計的運作與啟示
?。ㄒ唬拵P城域網(wǎng)工程投資效益審計的運作
從2000年電信開始大力發(fā)展寬帶業(yè)務(wù)，至2003年寬帶業(yè)務(wù)已初具規(guī)模,。為正確評價電信寬帶的投資效益,，為管理層提供科學的決策依據(jù)，2003年7月湖南電信公司審計部門率先組織開展了寬帶IP城域網(wǎng)工程投資效益審計,。以下是對某市電信分公司進行寬帶IP城域網(wǎng)工程投資效益審計的具體運作,。
1、寬帶IP城域網(wǎng)工程投資效益審計的基本原則
基于電信工程投資的特殊性與投資效益審計的要求,，湖南電信公司依據(jù)《企業(yè)會計制度》,、《湖南電信建設(shè)項目后評估管理辦法》、《郵電通信建設(shè)項目經(jīng)濟評價方法與參數(shù)（第二版）》以及寬帶IP城域網(wǎng)的業(yè)務(wù)統(tǒng)計報表,、財務(wù)報表,、項目實施計劃等，對該分公司寬帶IP城域網(wǎng)工程投資效益進行審計,。對該項目的投資效益審計評價，系統(tǒng)地考慮了建設(shè)項目的投資成本,、經(jīng)營成本和分攤成本等綜合因素,，以2001年—2008年為項目計算期。一方面對2001年—2003年6月寬帶投資項目建設(shè)期進行后評估,，審視了寬帶IP城域網(wǎng)工程項目投資的效益性,；另一方面分析了2003年7月—2008年項目審計預(yù)測期的投資效益,，為管理層進一步?jīng)Q策提供科學依據(jù)。
2,、評價方法與指標選擇
對該項目的審計評價主要采用技術(shù)經(jīng)濟指標法,。該技術(shù)經(jīng)濟指標分為兩類，一類是沒有考慮時間價值因素的靜態(tài)非貼現(xiàn)指標,，主要包括投資回收期,、投資報酬率等；另一類是考慮了時間價值因素的動態(tài)貼現(xiàn)指標,，主要包括凈現(xiàn)值,、現(xiàn)值指數(shù)、內(nèi)含報酬率等,。凈現(xiàn)值是最重要的動態(tài)指標之一,根據(jù)各個投資方案凈現(xiàn)值的大小,可決定方案的取舍,，不僅考慮了資金時間價值,還清楚地表明投資項目在整個壽命期內(nèi)的絕對收益,但其所反映的是投資方案的絕對經(jīng)濟效益,不能說明資金利用效果。而內(nèi)部收益率是使投資項目的凈現(xiàn)值等于零的折現(xiàn)率,，考慮了資金時間價值及投資方案在整個壽命期內(nèi)的經(jīng)營情況,，且不需要事先給定折現(xiàn)率而可直接求出，更能反映投資方案的相對經(jīng)濟效益,。動態(tài)回收期則是在一定折現(xiàn)率或基準收益率下,投資項目用其投產(chǎn)后的凈收益現(xiàn)值回收全部投資現(xiàn)值所需的時間,突出了投資資金的回收速度,。
綜合考慮以上各經(jīng)濟技術(shù)指標的優(yōu)劣性與寬帶IP城域網(wǎng)工程投資的特點，選取了動態(tài)貼現(xiàn)指標中的凈現(xiàn)值,、內(nèi)部報酬率,、動態(tài)投資回收期，并輔以靜態(tài)非貼現(xiàn)指標中的投資利潤率,、靜態(tài)投資回收期作為此次投資效益審計的評價指標,。
3、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)采集考慮的因素
針對電信工程項目全程全網(wǎng)性的特點給投資效益評價中基礎(chǔ)數(shù)據(jù)獲取帶來的困難,，審計根據(jù)全程全網(wǎng)的分攤原則分別對收入,、固定資產(chǎn)投資和業(yè)務(wù)成本進行采集、分析和預(yù)測,。其中,，收入以業(yè)務(wù)部門的財務(wù)收入數(shù)據(jù)與公司財務(wù)報表數(shù)據(jù)為參考基準，結(jié)合其他分公司計費中心的計費和現(xiàn)費數(shù)據(jù)進行修正,，并考慮期末端口數(shù)與端口利用率以及每端口月收入進行分攤與預(yù)測,；投資成本則除了采用收入類似的確定原則外，還對全網(wǎng)性帶來的共用設(shè)備分攤按端口數(shù)得出共用分攤投資額,；而業(yè)務(wù)成本由于也未細分到寬帶及各分項,，且各費用并非均為直接成本，審計將其與財務(wù)運營成本結(jié)合,，并結(jié)合專家建議按恰當?shù)谋壤M行分攤得來,。
4,、指標計算結(jié)果與分析
根據(jù)采集的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)與經(jīng)濟技術(shù)指標模型，審計計算出在不再追加投資的情況下,，2000年—2008年寬帶投資效益財務(wù)指標,，結(jié)果如表1。
表1 某分公司寬帶投資效益財務(wù)指標匯總表
|
財務(wù)指標
|
寬帶
|
ADSL
|
LAN
|
|
一,、靜態(tài)指標
|
|
|
|
|
1,、投資利潤率
|
9.75%
|
23.95%
|
1.71%
|
|
2、靜態(tài)投資回收期（年）
|
5.82
|
3.70
|
6.5
|
|
二,、動態(tài)指標
|
|
|
|
|
1,、凈現(xiàn)值（萬元）
|
1130.80
|
3521.12
|
92.29
|
|
2、內(nèi)部收益率
|
11.16%
|
19.33%
|
2.6
|
|
3,、動態(tài)投資回收期（年）
|
6.85
|
3.83
|
7.3
|
(注：以上數(shù)據(jù)僅供參考,。)
對某分公司投資效益相關(guān)指標分析發(fā)現(xiàn)，寬帶IP城域網(wǎng)項目投資利潤率為9.75%,，內(nèi)部收益率為11.16%,，均高于行業(yè)基準標準
[②]，凈現(xiàn)值1130.80萬元,，項目整體上盈利能力較好,；但LAN項目投資利潤率僅為1.71%，凈現(xiàn)值92.29萬元,，效益不佳,。審計隨后運用盈虧平衡點和敏感性分析，進一步證實投資規(guī)模大與端口利用率低是導致LAN項目效益不佳的主要原因,。通過寬帶IP城域網(wǎng)工程投資效益的評價,，發(fā)現(xiàn)投資額是ADSL2倍多的LAN建成的端口數(shù)卻與之相當，到審計結(jié)束時LAN端口利用率仍比較低,。如果LAN用戶數(shù)不增加,，其投資效益將得不到改觀。
5,、建設(shè)性意見
根據(jù)審計結(jié)果,，湖南電信審計部門向管理層提出了建設(shè)性意見。建議該公司重視寬帶建設(shè)中ADSL投資效益的同時,，最大限度提高LAN的現(xiàn)有端口的利用率,，減少投資風險，并提出采用每端口的投資利潤率或百元固定資產(chǎn)收入率,、設(shè)備利用率等指標以完善寬帶業(yè)務(wù)考核體系等建設(shè)性意見,，為電信寬帶業(yè)務(wù)發(fā)展方向提供了科學的決策依據(jù)。
6,、工程投資效益審計效果
審計結(jié)束后,，該公司決策層分析總結(jié)寬帶網(wǎng)建設(shè)中的經(jīng)驗，參考審計部門提供的建設(shè)性意見,，針對寬帶IP城域網(wǎng)工程投資中存在的問題,，穩(wěn)健推進ADSL接入方式的同時，著力解決寬帶發(fā)展建設(shè)中LAN的利用率較低等問題,，開展了一系列營銷舉措以提高LAN端口利用率與用戶數(shù),，如規(guī)范LAN接入資費政策，大力推廣經(jīng)營性用戶（如網(wǎng)吧）采用LAN方式,，加大商業(yè)用戶與用戶較集中的小區(qū)發(fā)展LAN業(yè)務(wù),；推出“夢幻寬帶”促銷活動等。2004年LAN端口利用率迅速上升,，大大改善了LAN的投資效益,。
（二）幾點啟示
湖南電信對某分公司寬帶IP城域網(wǎng)工程投資效益審計加深了筆者對投資效益審計的認識,，獲得以下幾點啟示,。
1、投資效益審計為企業(yè)適應(yīng)競爭環(huán)境,，防范經(jīng)營風險提供了有力保障,。審計的職能是由社會經(jīng)濟條件和經(jīng)濟發(fā)展的客觀要求決定的。在激烈的市場競爭環(huán)境下,，企業(yè)日益強調(diào)審計綜合客觀評價經(jīng)營活動的經(jīng)濟性,、有效性的職能。湖南電信的投資效益審計,，不僅分析考慮了建設(shè)期的投入成本與收入,，還恰當?shù)膶ξ磥淼氖杖脒M行了預(yù)測?？梢?，投資效益審計既是審計監(jiān)督，又要預(yù)測未來,，需要全面考慮可能出現(xiàn)的風險,，以防范于未然。
2,、投資效益審計有助于企業(yè)價值創(chuàng)造,，提升核心競爭力。湖南電信IP城域網(wǎng)工程投資效益審計肯定了企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展方向,，及時發(fā)現(xiàn)了LAN存在的問題,，并提出了建設(shè)性意見，被公司管理層采納后迅速提高了LAN的投資效益,。因此,，投資效益審計不僅是經(jīng)營管理的有效工具,，促進資產(chǎn)保值增值，它還應(yīng)為企業(yè)戰(zhàn)略決策層對企業(yè)價值創(chuàng)造全流程的管理,，促進核心競爭力的提升,，及時提供建設(shè)性建議。
3,、電信工程投資效益審計的評價體系需進一步完善,。湖南電信的投資效益審計突顯了電信行業(yè)的特點，突出了技術(shù)經(jīng)濟指標的運用,，但沒有涉及對投資項目可持續(xù)性有著更重要作用的非財務(wù)因素,，如技術(shù)創(chuàng)新、研究與發(fā)展,、客戶等,。筆者在回顧國內(nèi)外投資效益審計研究狀況，特別是深入分析電信工程投資效益審計相關(guān)理論后,，認為這種評價,，容易忽略工程投資對企業(yè)戰(zhàn)略實施效果的評價，縮小效益審計的范圍,，還可能產(chǎn)生一定的審計風險,。因此，在寬帶IP城域網(wǎng)工程投資審計評價的思路上,，以財務(wù)和經(jīng)濟技術(shù)的指標為基礎(chǔ),、以基礎(chǔ)數(shù)據(jù)分攤、敏感性分析等為基礎(chǔ)評價方法,，從戰(zhàn)略角度出發(fā),，體現(xiàn)投資價值創(chuàng)造為核心，不斷拓展與完善電信工程投資效益的審計評價體系,，正是我們需要進一步研究的方向,。
四、電信工程投資效益審計評價體系的改進
根據(jù)投資效益審計和電信投資的特點,，結(jié)合湖南電信投資效益審計的運作與啟示,，為提高電信企業(yè)投資效益審計評價水平，筆者提出了電信工程投資效益的審計評價體系的設(shè)計原則與改進思路,。
?。ㄒ唬╇娦殴こ掏顿Y效益審計評價體系設(shè)計的原則
恰當制定評價工程項目投資效益的指標體系，對于真實反映,、合理評價投資效益至關(guān)重要,。建立評價投資效益的指標體系，需遵循以下原則：①戰(zhàn)略性。投資效益審計評價體系的設(shè)計要從企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略出發(fā),，高瞻遠矚,，既科學合理又體現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標；②整體性,。體系設(shè)計要綜合全面,，又要盡量避免指標間的復(fù)雜及交叉重復(fù)；③實用性,。體系設(shè)計力求結(jié)合電信工程投資的特點，易于實際工作者操作和使用,；④國際性,。體系設(shè)計既要適合中國的國情，又要與國際標準接軌,；⑤定量與定性結(jié)合,。設(shè)計體系時要以定量指標為主，輔以定性指標,，將二者有機結(jié)合,。
（二）電信工程投資效益審計評價體系的改進思路
在評價指標體系中,，評價指標是進行評價的基礎(chǔ),。工程投資是電信企業(yè)拓展新業(yè)務(wù)、提升企業(yè)核心競爭力,、成功實現(xiàn)企業(yè)轉(zhuǎn)型和戰(zhàn)略目標的基礎(chǔ)性支出,，審計人員在進行投資效益評價時僅局限于投資項目本身的效益無法滿足企業(yè)戰(zhàn)略管理的需要?？紤]到經(jīng)濟環(huán)境的不確定性與電信投資的特點,，電信工程投資效益的審計評價需要綜合全面的分析。審計人員應(yīng)站在企業(yè)創(chuàng)造價值與企業(yè)戰(zhàn)略實施的高度,，全面的衡量工程投資給企業(yè)帶來的綜合效應(yīng),，與其他部門一起幫助企業(yè)把握整體的、產(chǎn)品的,、服務(wù)的改善機會,幫助各級管理層或各分部實現(xiàn)其最佳業(yè)績水平,，幫助企業(yè)持續(xù)性地改善所有的作業(yè)流程，并滿足顧客的期望與要求,。因此,，筆者將平衡計分卡理念導入電信工程投資效益審計之中。
1,、平衡計分卡理念
平衡計分卡是由哈佛教授Robert Kaplan與諾朗諾頓研究所最高執(zhí)行長David Norton1992年合作設(shè)計的,。它倡導平衡與持續(xù)的發(fā)展能力，以平衡的觀念驅(qū)動績效的度量，追求的是企業(yè)長期目標與短期目標,、財務(wù)與非財務(wù),、過程與結(jié)果、外界和內(nèi)部績效層面度量的平衡狀態(tài),。根據(jù)平衡計分卡的理念,，評估指標分為財務(wù)、客戶,、內(nèi)部經(jīng)營過程,、學習與成長四個層面。而依各層面設(shè)計出的投資效益衡量指標,，不僅抓住了關(guān)鍵問題以及成功投資所需關(guān)注的關(guān)鍵領(lǐng)域,，還自如的涵蓋整個企業(yè)所需要評價的信息，將企業(yè)投資決策與企業(yè)價值創(chuàng)造的戰(zhàn)略愿景結(jié)合在一起,，利用引入的非財務(wù)指標,，全面綜合的考評和衡量投資效益的優(yōu)劣?；谄胶庥嫹挚ㄔu價系統(tǒng),，審計人員能夠及時，連續(xù)地對所控制的項目進行跟蹤,，能夠及時地發(fā)現(xiàn)問題,，解決問題。
?、儇攧?wù)層面,。財務(wù)層面以傳統(tǒng)的財務(wù)評價要素描述投資的有形成果，顯示著企業(yè)的投資戰(zhàn)略成功與否,，需要通過改善成本,、提高資產(chǎn)利用率、增加收入和提高客戶價值等途徑實現(xiàn),。
?、诳蛻魧用妗,？蛻魧用娼缍四繕丝蛻舻膬r值主張,，主要強調(diào)通過有效益的投資，從客戶處獲得的利潤率,，或項目投資對穩(wěn)定客戶和發(fā)展客戶帶來的收益,。
③內(nèi)部流程層面。內(nèi)部流程層面則確定了企業(yè)內(nèi)部經(jīng)營過程中目標與評價指的關(guān)系,，對投資項目產(chǎn)生最大影響的企業(yè)關(guān)鍵流程,，如營運管理流程、客戶管理流程、BPR業(yè)務(wù)流程重組,、內(nèi)部控制流程等進行分析,；
④學習與成長層面,。學習與成長層面確定了用以支持創(chuàng)造價值的內(nèi)部流程需要利用的人力資本,、信息資本和組織資本，并通過企業(yè)文化,、領(lǐng)導力,、協(xié)調(diào)一致和團隊工作整合實現(xiàn)。
這四個層面的目標存在一定的因果關(guān)系,。企業(yè)投資改善措施的實行,都要通過財務(wù)層面的財務(wù)目標如內(nèi)部收益率,、凈現(xiàn)值、已投資本回報率等得以反映,；客戶層面描述的是如何創(chuàng)造來自于目標客戶的銷售額和忠誠度，如目標客戶滿意度,、客戶保持率,、有效用戶流失率、通信市場占有增長率等,，它們是財務(wù)目標實現(xiàn)的前提,；內(nèi)部流程創(chuàng)造則是客戶價值主張的傳送過程，強調(diào)企業(yè)內(nèi)部控制流程,，如成本節(jié)約率,、設(shè)備利用率、網(wǎng)絡(luò)覆蓋率,、業(yè)務(wù)的生命周期等,；學習和成長方面確立了企業(yè)必須建立長期的成長和進步的基礎(chǔ)結(jié)構(gòu),如員工培訓周期、智力資本比率,、員工流動率等,；客戶層面和內(nèi)部流程層面都確立了投資項目現(xiàn)在和未來成功的關(guān)鍵因素。這四個層面目標的相輔相成,、協(xié)調(diào)一致是電信工程投資項目價值創(chuàng)造的關(guān)鍵所在,。
2、電信工程投資效益審計評價體系的重構(gòu)
電信工程投資既是戰(zhàn)術(shù)問題,，更是關(guān)系到企業(yè)長遠發(fā)展的戰(zhàn)略問題,。因此，電信工程投資效益審計評價體系必須兼顧企業(yè)戰(zhàn)略財務(wù),、顧客,、內(nèi)部經(jīng)營過程、學習與成長四個層面指標，突出四個層面的協(xié)調(diào)一致,，通過將投資項目效益評價與企業(yè)戰(zhàn)略和整套考評手段相聯(lián)系,，全面提高管理與評價的水平十分必要。
筆者根據(jù)電信工程的特點,，利用平衡計分卡評價的思路,，構(gòu)建電信工程項目投資效益平衡計分卡評價體系，改善了現(xiàn)有電信工程投資效益評價方法的不足,，如表2所示,。體系建立的步驟如下：
第一步，從平衡計分卡模式中的財務(wù)績效,、客戶,、內(nèi)部經(jīng)營過程、學習與成長等方面,結(jié)合電信工程投資項目的實際情況提出每個方面的評價指標 (表2所列限于篇幅,每一方面只列舉幾個指標),；第二步,，賦予每個指標以0.0(不重要))—1.0(非常重要)不等的權(quán)重①，權(quán)重的大小由專家判斷或根據(jù)電信行業(yè)的專業(yè)要求修正得出,；第三步,，根據(jù)電信工程投資目標實現(xiàn)的要求,確定各指標的標準比率②；第四步,，根據(jù)分析各項指標的需要,，收集數(shù)據(jù)，審計取證,，測算指標的實際比率③,；第五步，將測算的指標實際比率和標準比率進行比較,，確定評分④,。當實際比率達到或超過標準比率，評分應(yīng)等于或大于1,，實際比率低于標準比率則評分小于1,；第六步，計算每個因素權(quán)重①×評分值④=加權(quán)分數(shù),，所有加權(quán)分數(shù)加總為總的加權(quán)分數(shù),；第七步,得出投資效益評價結(jié)論即評價分值。
表2 電信工程項目投資效益計分卡評價體系
|
指 標
|
評 價
|
|
權(quán)重① 標準比率② 實際比率③ 評分④ 加權(quán)分數(shù)(①×④)
|
|
Ⅰ. 財務(wù)績效的評價
通信業(yè)務(wù)收入增長率
凈資產(chǎn)收益率
已投資本回報率
投資利潤率
資產(chǎn)負債率
內(nèi)部收益率
|
|
|
Ⅱ. 客戶導向的評價
客戶滿意度
客戶保持率
有效用戶流失率
客戶投訴率
通信市場占有增長率
|
|
|
Ⅲ. 內(nèi)部運營的評價
直接和間接投資成本
成本節(jié)約率
設(shè)備利用率
工程進度
網(wǎng)絡(luò)覆蓋率
電話接通率
業(yè)務(wù)的生命周期
|
|
|
Ⅳ. 學習與成長能力
培訓周期
培訓人數(shù)增長率
智力資本比率
員工流動率
信息覆蓋比率
|
|
|
合 計
|
|
電信工程投資效益平衡計分卡評價體系使用時應(yīng)注意：（1）各項指標因評價項目的不同而異,，是變化的,，具有動態(tài)性。在上述四個層面的指標體系中,，財務(wù)績效指標仍然是評價的基礎(chǔ),；（2）指標體系的設(shè)計和各指標權(quán)重的賦予,，可參考寬帶投資效益審計的經(jīng)濟技術(shù)評價方法，同時通過多層次的審前調(diào)查,，并輔以復(fù)合性測試和穿行測試,、抽樣、訪談,、詢問,、征求項目管理層意見等方法，以降低該工具可能帶來的審計風險,；（3）第五步的評分是未考慮權(quán)重下,，對投資項目相關(guān)方面的評價，審計人員通過評分可以了解該投資項目效益的強項與弱點,。當?shù)诹街袑?quán)重考慮進來后,，則反映了公司的各個方面對投資項目效益實現(xiàn)的影響性質(zhì)與程度，便于為企業(yè)決策層提供準確信息,；（4）加權(quán)分數(shù)加總以后的評分結(jié)果,，可用于在不同歷史時期對同一組織投資績效的比較，也可以用于在同一時期對不同的投資項目間的比較,。
五,、電信工程投資效益審計評價體系的實施效果展望
電信工程投資效益審計平衡計分卡評價體系中，財務(wù),、客戶、內(nèi)部經(jīng)營過程,、學習與成長四個方面的指標緊密聯(lián)系,，既非簡單的組合,也不是一些財務(wù)指標與非財務(wù)指標的簡單拼湊。這四個層面的指標都是一系列因果關(guān)系中的一環(huán),，它既符合企業(yè)投資效益審計客觀要求,，又將其同企業(yè)的戰(zhàn)略聯(lián)系在一起，共同確立了電信企業(yè)投資效益審計“相互驅(qū)動”的基本框架,。一方面表現(xiàn)為電信企業(yè)投資效益審計評價體系的各方面指標必須代表業(yè)績結(jié)果與業(yè)績驅(qū)動因素的雙重含義,；另一方面電信企業(yè)投資效益審計本身必須是包含業(yè)績結(jié)果與業(yè)績驅(qū)動因素雙重指標的審計系統(tǒng)，通過財務(wù)與非財務(wù)審計手段之間的相互補充達到“平衡”,。這種互動關(guān)系不僅使固定資產(chǎn)投資效益審計的地位上升到企業(yè)的戰(zhàn)略層面,，使之成為企業(yè)戰(zhàn)略的實施工具，同時也是在定量評價與定性評價之間,、客觀評價與主觀評價之間,、指標的前饋指導與后饋控制之間、組織的短期增長與長期發(fā)展之間,、組織的各個利益相關(guān)者的期望之間尋求“平衡”的基礎(chǔ)上,，完成投資效益審計與戰(zhàn)略的實施過程,。該體系簡單、清晰,，能夠快速,、全面的考評電信企業(yè)工程投資的經(jīng)營效益。
為更加直觀地反映基于平衡計分卡的電信工程投資效益評價過程與結(jié)果,，在投資效益審計中還可以借用評價方位圖,，如圖1所示。該圖的制作步驟如下：第一步,，將財務(wù)績效,、客戶導向、內(nèi)部運營,、學習與成長能力分別用Ⅰ,、Ⅱ、Ⅲ,、Ⅳ四個區(qū)域表示,，并在每個區(qū)域中由中心點引出若干條代表相應(yīng)評價指標的射線；第二步,，在圖中,，用圓周代表為實現(xiàn)電信工程投資效益目標各評價指標的標準比率；第三步,，按照審計人員測算的各個指標實際水平,，描出每一指標在射線上的點，將其與標準比率比較,；第四步,，連接每條射線上各指標實際比率的標點，則形成綜合效益評價方位圖,；第五步,，按方位圖形分析投資項目各平衡關(guān)系所處的狀況以及影響持久平衡發(fā)展的因素。
如圖1,，某投資項目的綜合效益評價方位圖,。該圖中，財務(wù)績效指標和內(nèi)部運營指標值基本都超過了標準比率,，使第Ⅰ象限和第Ⅲ象限方位圖所占面積較大,，說明該投資項目在這兩方面取得較好的業(yè)績；而第Ⅱ象限與第Ⅳ象限所占面積較小,，這表明該投資項目的客戶導向指標值與學習成長能力的指標值均低于標準比率,，這兩方面存在薄弱環(huán)節(jié)，是項目投資效益持續(xù)性的潛在威脅,。盡管該投資項目在財務(wù)績效方面表現(xiàn)較好,，但由于客戶方面存在缺陷,，學習成長能力不佳，財務(wù)上的優(yōu)良業(yè)績并不會持久,。
本文從電信工程投資的經(jīng)營性,、高技術(shù)性、全程全網(wǎng)性以及戰(zhàn)略適應(yīng)性實際出發(fā),，投資效益審計客體多元化,、期間未來化、關(guān)注建設(shè)化,、方法多樣化,、審計依據(jù)和標準不確定性的特點，結(jié)合湖南電信的運作與啟示,，將平衡計分卡理念引入電信工程投資效益審計評價,，對原有的固定資產(chǎn)評價方法加以改進與完善，從財務(wù),、客戶,、管理和學習成長能力的多元化角度建立了電信工程投資效益審計評價體系與方位圖，使電信企業(yè)投資效益的審計評價更為科學綜合而全面,。而在電信工程投資效益審計評價體系的實施中,，為提高審計效率和保證審計效果，不僅要求企業(yè)內(nèi)部其他職能部門積極協(xié)助,，提供真實可靠的數(shù)據(jù)資料,，還需要多方面的保證，如企業(yè)審計人員的配備,、領(lǐng)導的重視,、配套制度體系的建立等，這些都是電信工程投資效益審計評價體系有效實行的有力保障,。
[1]Tyzoon T.Tyebjee,Albert V. Bruno. A Model of Venture Capitalist Investment Activity [J].Management Science,1984,30(9)
