勁道指數(shù)(Force Index)是本書作者設計的一種擺蕩指標,，藉以衡量每個漲勢中的多頭勁道與每個跌勢中的空頭勁道,。
勁道指數(shù)結(jié)合三項主要的市場資訊：價格變動的方向、它的幅度與成交量,。它是由一個嶄新而實用的角度,，把成交量納入交易決策中。 我們可以直接使用勁道指數(shù),，但經(jīng)過平滑之后的效果比較理想,，經(jīng)過短期均線平滑之后的勁道指數(shù)，可以協(xié)助判斷進／出場點,。經(jīng)過長期均線平滑之后的勁道指數(shù),。可以顯示多／空勁道的主要變化,。 勁道指數(shù)的結(jié)構(gòu) 每個走勢的勁道是由三個因子界定：方向,、距離與成交量。如果今天的收盤價高于前一天的收盤價,，勁道指數(shù)為正值,。如果今天的收盤價低于前一天的收盤價，勁道指數(shù)為負值,。價格的變動程度愈大,，勁道愈足，成交量愈高,，走勢的勁道也愈大（參考圖42－1的工作底稿）,。 勁道指數(shù)＝成交量（今天）×［收盤價（今天）－收盤價（昨天）］未經(jīng)平滑的勁道指數(shù)是以柱狀圖表示，如果今天的收盤價較高,，勁道指數(shù)為正值,，柱狀圖繪制在零線之上。如果今天的收盤價較低,，勁道指數(shù)為負值,，柱狀圖繪制在零線之下，如果收盤價不變,，勁道指數(shù)為零,。 由于勁道指數(shù)的每天數(shù)值變化很大,，最好是經(jīng)過均線的平滑（參考第25節(jié)）。平滑之后的指標,，可以提供比較理想的訊號,，勁道指數(shù)的2天EMA，是最低程度的平滑,，適用于尋找進／出場點,。如果你順著價格的13天EMA方向交易，應該在勁道指數(shù)2天EMA為負值時買進,，在正值中賣出,。 勁道指數(shù)的13天EMA，可以追蹤多／空勁道的長期變動,，當它穿越到零線之上,，代表多頭主控行情。當它翻為負值,，代表空頭居于主控地位,。勁道指數(shù)13天EMA與價格之間的背離現(xiàn)象，代表重要的轉(zhuǎn)折點,。  圖42－1 勁道指數(shù)＝成交量(今天)×［收盤價(今天)－收盤價(昨天)］ 短期的勁道指數(shù)是經(jīng)過2天EMA的平滑,，中期的勁道指數(shù)是經(jīng)過13天EMA的平滑。 如果勁道指數(shù)的數(shù)值很大,，你可以采用一個技巧————將它們除以最近的收盤價,。 交易心理 如果價格收高，代表多頭贏得當天的勝利,；如果價格收低,，代表空頭主導當天的行情。今天與昨天收盤價之間的距離,，可以反映多／空雙方的勝利程度,。距離愈大，勝負的分野愈明顯,。 成交量可以反映市場參與者的投入程度（參考第32節(jié)）,，夾著大成交量的走勢，就像愈滾愈大的雪球,。大成交量的漲勢與跌勢,，它們所擁有的慣性較大，比較可能繼續(xù)發(fā)展,。在另一方面,，偏低的成交量，代表輸家的供給短缺,，趨勢的發(fā)展已經(jīng)接近尾聲,。 成交量反映市場參與者的感受,，價格反映他們的想法。勁道指數(shù)結(jié)合成交量與價格,，說明市場的“心”與“智”是否相互配合,。 如果勁道指數(shù)持續(xù)創(chuàng)新高，代表多頭的勁道十足,，上升趨勢應該會繼續(xù)發(fā)展,。 如果勁道指數(shù)持續(xù)創(chuàng)新低，代表空頭的勁道十足,，下降趨勢應該會繼續(xù)發(fā)展,。如果價格的變動沒有受到成交量的確認，勁道指數(shù)將走平,，這是趨勢可能反轉(zhuǎn)的警訊,。 同理,，如果大成交量僅驅(qū)動小幅的價格走勢,，勁道指數(shù)也會走平，代表趨勢即將反轉(zhuǎn)的警訊,。 交易法則 短期勁道指數(shù) 勁道指數(shù)的2天期EMA,，是代表多／空短期勁道的敏感指標。當它擺動到零線之上,，顯示多方的力量比較強,；當它擺動到零線之下，顯示空方的力量比較強,。 由于勁道指數(shù)的2天期EMA非常敏感,，最好配合其他指標而微調(diào)交易訊號。如果某種順勢指標顯示上升趨勢,，勁道指數(shù)的2天期EMA可以尋找最佳的買點,。反之，如果順勢指標顯示下降趨勢,，勁道指數(shù)的2天期EMA可以尋找最佳的放空位置（參考圖42－2）,。 1.上升趨勢中，當勁道指數(shù)的2天期EMA低于零線,，代表買進的機會,。 不論上升趨勢多么強勁，它也一定會拉回,。如果你在勁道指數(shù)的2天期EMA低于零線時買進,，買點應該位在短期底部的附近。 當勁道指數(shù)的2天期EMA低于零線,，買單設定在當天高價的稍上方,。如果價格恢復漲勢,，停止買單將被觸發(fā)。如果價格繼續(xù)下滑,，買單價位向下調(diào)整到最近高價的上方一檔,。一旦建立多頭部位之后，停損設定在交易當天或前一天的最低價稍下方（取兩者的較低者）,。如果上升趨勢很強,，這種緊密的停損通常不會被觸發(fā)。但如果趨勢很弱的話,，很快就會被停損出場,。 2.下降趨勢中，當勁道指數(shù)的2天期EMA高于零線,，代表放空的機會,。 當順勢指標認定下降趨勢之后，等待勁道指數(shù)的2天期EMA翻為正值,。價格反彈是放空的機會,，將空單設定在最近一支長條圖低價的稍下方。 當你設定停止賣單之后,，如果勁道指數(shù)的2天期EMA繼續(xù)上升,，每天把賣出價位調(diào)高到最近低價的下方一檔處，一旦建立空頭部位之后,，把停損設定在交易當天或前一天的最高價稍上方（取兩者的較高者）,，盡早把停損點移到損益兩平價位。 勁道指數(shù)的2天期EMA可以協(xié)助你擬定加碼的策略,。上升趨勢中,，每當勁道指數(shù)的2天期EMA跌破零線，就可以追加多頭部位,；下降趨勢中,，每當勁道指數(shù)的2天期EMA向上穿越零線，就可以追加空頭部位,。 勁道指數(shù)甚至于可以預示未來,。如果它的2天期EMA創(chuàng)一個月之內(nèi)的新低，代表空頭勁道十足,，價格應該繼續(xù)下跌,，反之，如果勁道指數(shù)的2天期EMA創(chuàng)一個月之內(nèi)的新高,，代表多頭勁道十足,，價格應該繼續(xù)上漲。 勁道指數(shù)的2天期EMA可以協(xié)助判斷部位的平倉時機,。短線交易者是在指標跌破零線時買進,，當它向上穿越零線時賣出,。短線交易者是在指標向上穿越零線時拋空，當它跌破零線時回補,。對于長線交易者來說,，唯有當趨勢發(fā)生變化（根據(jù)13天EMA判斷）或勁道指數(shù)的2天期EMA與價格發(fā)生背離，才需要平倉,。 3.價格與勁道指數(shù)2天期EMA之間的多頭背離,，是代表強烈的買進訊號。換言之,，價格創(chuàng)新低而勁道指數(shù)的底部墊高,。 4.價格與勁道指數(shù)2天期EMA之間的空頭背離，是代表強烈的賣出訊號,。換言之,，價格創(chuàng)新高而勁道指數(shù)的頭部下滑。  圖42－2 平倉的方法取決于你是一位短線或長線的交易者,，如果你從事短線的交易，則在勁道指數(shù)翻為正值時賣出,，在勁道指數(shù)翻為負值時回補,。長線交易者的平倉，應該等待EMA改變方向或勁道指數(shù)與價格之間發(fā)生背離（圖形中以斜箭頭標示）,。如果順著趨勢方向進行交易,，當勁道指數(shù)發(fā)生順勢的訊號，可以利用既有部位的獲利加碼,。 勁道指數(shù)的2天期EMA非常適用于“三重濾網(wǎng)”交易系統(tǒng)（參考第43節(jié)）,，它擅長于捕捉短線的買／賣點，尤其是當它與某種相對長期的順勢指標配合使用,。 中期的勁道指數(shù) 勁道指數(shù)的13天EMA可以辨識多／空力量比較長期的變化,，它與零線的相對位置，可以顯示哪一方握有主控權(quán),，它與價格之間的背離,，代表主要的轉(zhuǎn)折點（參考圖42－3）,。  圖42－3 如果勁道指數(shù)暴挫而創(chuàng)低點（例如八月份的情況）,，這有兩個涵意，就長期來說,，往往代表下跌趨勢已經(jīng)告一段落,，就短期而言，價格可能重新測試或跌破最近的底部,。 日經(jīng)指數(shù)在十月份創(chuàng)新高,，但勁道指數(shù)的頭部下滑。這個空頭背離顯示多頭的氣力已經(jīng)放盡,，價格接近頭部,。隨后出現(xiàn)許多放空的機會。在圖形的最右端,，勁道指數(shù)暴漲,，代表價格將測試或跌破最近的低點。 5.當勁道指數(shù)的13天EMA位在零線之上,，多頭掌握大局,；當它位在零線之下，空頭掌控大局,。當指標徘徊在零線附近,，代表市場沒有明確的趨勢————這是停止采用順勢指標的警訊。 當漲勢發(fā)動時,，價格經(jīng)常是夾著大量上漲,。當勁道指數(shù)的13天EMA持續(xù)創(chuàng)新高，這可以確認上升趨勢,。當上升趨勢老化之后,，價格的漲幅比較有限或成交量相對縮小，勁道指數(shù)的13天EMA將形成愈來愈低的頭部,，最后跌破零線,，這是多頭徹底瓦解的訊號。 6.當勁道指數(shù)的13天EMA創(chuàng)新高，漲勢應該會持續(xù)發(fā)展,?？墒牵绻麅r格與勁道指數(shù)的13天EMA之間形成空頭背離,，這是強烈的放空訊號,。換言之，如果價格創(chuàng)新高而指標的峰位下滑,，代表多方的力量正在消退中,，空方即將掌握大局。 7.當勁道指數(shù)的13天EMA創(chuàng)新低,，跌勢應該會持續(xù)發(fā)展,。可是,，如果價格創(chuàng)新低而指標的底部墊高,，代表空方的力量正在消退中，這種多頭背離是強烈的買進訊號,。在跌勢的初期,，價格經(jīng)常是夾著大量下跌。當勁道指數(shù)的13天EMA持續(xù)創(chuàng)新低,，這可以確認下降趨勢,。可是,，當下降趨勢老化之后,，價格的跌幅比較有限或成交量 相對縮小，勁道指數(shù)的13 頭徹底瓦解的訊號。 |
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