水利：一號文件強力支撐
　　"十二五"時期,，我國將大幅度增加水利投入，從根本上扭轉(zhuǎn)水利建設(shè)滯后的局面,。水利部總規(guī)劃師兼規(guī)劃計劃司司長周學(xué)文1月20日透露,，經(jīng)初步測算，"十二五"期間,，全國水利建設(shè)總投資規(guī)模約2萬億元,，其中中央投資1萬億元左右。而在此之前,，中央"一號文件"明確提出,，從農(nóng)村土地出讓金中提取10%用于農(nóng)田水利建設(shè)。未來10 年,，力爭全社會水利年平均投入比2010年高出一倍,。國泰君安預(yù)計，"十二五"期間,，水利投資是"十一五"的兩倍以上,。隨著一系列政策的出臺和資金的落實,，預(yù)計2011年農(nóng)田水利投資有望超過1800億元。本周,，以粵水電,、錢江水利、安徽水利等個股為首形成了一股"水利小旋風(fēng)",，帶動著久未啟動的水利股展開牛市行情,。
　　在兩市為數(shù)不多的水利品種上，王亞偉領(lǐng)銜的"華夏系"卻早已在三季度就全面布局,，集結(jié)"駐扎"葛洲壩,、涪陵電力、安徽水利,、錢江水利及三峽水利等5只個股,。以涪陵電力為例，華夏大盤,、華夏策略合計大幅增持260萬股,，包攬期末第一、第二大流通股東,。4只華夏基金的期末持股達700萬股,；葛洲壩獲華夏大盤大幅增持1900萬股，3只華夏基金的合計持股達9965萬股,；錢江水利獲華夏策略新進180萬股,，4只華夏基金合計新進1387萬股；三峽水利,、安徽水利盡管無王亞偉身影,，但皆為"華夏系"新進品種，前者獲4只華夏基金新進1364萬股,，后者則獲3只新進1836萬股,。而此兩股分別獲華夏基金掌管的社保一零七組合新進200萬股、211萬股,，重視程度可見一斑,。
　　節(jié)水灌溉、污水處理是先鋒
　　安信證券分析師李科認為,，雖然水利投資在過去幾年有所增加,，但是水利占總固定投資的比例卻逐年下降。抵御災(zāi)害,、保護水資源,、保障糧食供應(yīng)以及尋求潔凈能源等因素將促使國家大增水利水電的投資。預(yù)計今年水利方面的投資很可能翻倍接近4000億元,，約占總固定投資的1.2%,。在整個十二五期間,，預(yù)計與水利水電建設(shè)相關(guān)的各項工程總投資可望達到2萬億元。
　　水利投資不但直接推動水利設(shè)施主體產(chǎn)業(yè),，還會帶動上下游各類產(chǎn)業(yè)的需求,，促進形成大水利的投資概念。其中包括工程建造,，管道管材,，水電設(shè)備,，節(jié)水設(shè)施,，水力發(fā)電和污水處理等板塊?？春玫陌鍓K依次為水電設(shè)備,、管道管材和工程建造。由于中國的目標(biāo)是在2020年再生能源比例達到15%,，并希望水電能占整體耗能的9%-10%,。因此未來5年國內(nèi)將加速水電方面的投資。
　　東方證券最新研究報告表明,，水利板塊今年將迎來前所未有的大發(fā)展,。水利投資即將展開，可以重點關(guān)注節(jié)水灌溉和污水處理方面的公司,。為了扭轉(zhuǎn)水利發(fā)展的不利局面,，農(nóng)村節(jié)水灌溉、農(nóng)村用水安全,、城市供水和污水處理系統(tǒng)建設(shè),、水污染防治、水文信息化建設(shè)等都將作為"十二五"水利規(guī)劃重點支持的領(lǐng)域,，包括水況監(jiān)測,、節(jié)水滴灌、水資源循環(huán)利用,、海水淡化等新型水資源開發(fā)利用技術(shù)也均將獲得大力推廣,。預(yù)計"十二五"期間水利投資將會全面提速，未來五年的水利投資有望達到8000-9000億元,；水電投資增量0.8-0.88億千瓦,，投資額7000億元以上，是"十一五"實際投入的三倍以上,；節(jié)水灌溉項目總投資在未來十年至少達到3000億元,；污水處理領(lǐng)域會有超過1萬億元的投資空間。根據(jù)受益排序,，對三家公司的推薦次序為粵水電,、葛洲壩和安徽水利,。
　　寡頭零配件企業(yè)受益多
　　李科認為，國內(nèi)大型水電建設(shè)市場處于寡頭壟斷格局,，行業(yè)技術(shù)壁壘較高,，以葛洲壩和中國水利水電為主的建設(shè)企業(yè)將受益于相關(guān)建設(shè)的加速，其中葛洲壩（600068）的市場份額在25%左右,。根據(jù)公布信息,，葛洲壩2010年度新簽合同額累計人民幣556.1億元，完成了年計劃的111.22%,，與去年同期相比增長31.98%,。其中，國內(nèi)工程合同額330.65億元,，約占59.45%,；國際工程合同額225.45億元，約占40.55%,；新簽水電工程合同額257.6億元,，約占46.32%。此外,，公司去年四季度與蘇丹公路局,、蒙古UP責(zé)任有限公司、委內(nèi)瑞拉國家農(nóng)村發(fā)展自治局等簽署了項目合同,，中標(biāo)金額共計8.04億美元,。值得一提的是，"華夏系"在葛洲壩中早也有所潛伏,，其中由王亞偉掌管的華夏大盤,，更是持有4000萬股，排在十大流通股東第5位,。
　　粵水電（002060）是廣東省最大水利水電建筑施工企業(yè),，在該省大中型水利工程市場占有率達到55%。最近三年在四川,、廣西,、云南等水能資源豐富的西南地區(qū)承建了一大批中小型水電站工程，并獲得業(yè)主和地方政府高度評價,，為擴大在西南地區(qū)市場占有率創(chuàng)造了良好條件,。公司近期公告，子公司廣東晨洲水投近日與廣東遂溪縣政府簽訂一項投融資總額約25億元的項目協(xié)議,。該項目為遂溪縣城市防洪工程BT及土地一級開發(fā)項目,，其中城市防洪工程BT項目投融資金額約4億元，土地一級開發(fā)項目投融資金額約21億元。
　　青龍管業(yè)（002457）是我國制管行業(yè)中產(chǎn)品品種和規(guī)格最齊全的管道制造企業(yè)之一,，也是陜,、甘、寧,、青,、蒙地區(qū)產(chǎn)銷規(guī)模最大的供排水管道制造企業(yè)。由于西北地區(qū)缺水嚴重,，水利工程較多,，帶動了管材需求量保持高水平。在青龍管業(yè)的核心市場區(qū)域,，光"十一五"期間的塑料管道需求就將達70億元以上,，公司募資直指天津市則顯示出其欲將京津唐地區(qū)開發(fā)為第二核心區(qū)域的決心。京津唐屬于資源性缺水地區(qū),，加之工業(yè)高速發(fā)展和城市規(guī)模的擴大,，用水量急增。