經(jīng)核查，轉(zhuǎn)制時(shí),，任建華應(yīng)支付界定給企業(yè)職工轉(zhuǎn)讓款2,773.35 萬元,，應(yīng)支付經(jīng)聯(lián)社轉(zhuǎn)讓款2,773.35 萬元，應(yīng)支付螺螄橋村土地補(bǔ)償款256.75 萬元,；三項(xiàng)合計(jì)5,803.45 萬元,。在簽署《企業(yè)轉(zhuǎn)制協(xié)議書》時(shí)任建華通過向農(nóng)村信用合
作社借款一次性支付了3,803.45 萬元，另有2,000 萬元股權(quán)轉(zhuǎn)讓款約定于2001年底前向經(jīng)聯(lián)社付清,，根據(jù)任建華與協(xié)議簽訂之日起,，經(jīng)聯(lián)社完全放棄其在老板集團(tuán)的全部權(quán)益，股權(quán)轉(zhuǎn)讓款未付清不影響任建華行使全部股權(quán),。轉(zhuǎn)制完成后,，任建華用于支付股權(quán)轉(zhuǎn)讓款的個(gè)人借款3,803.45 萬元及由此產(chǎn)生的利息63.30 萬元由老板集團(tuán)代為償還，應(yīng)支付經(jīng)聯(lián)社的2,000 萬元以及由此產(chǎn)生的資金占用費(fèi)105.07 萬元由老板集團(tuán)代為支付,，構(gòu)成任建華對老板集團(tuán)的債務(wù),。上述債務(wù)中，根據(jù)轉(zhuǎn)制方案,，土地使用權(quán)（256.75 萬元）應(yīng)由轉(zhuǎn)制后的企業(yè)受讓,，應(yīng)予以扣除，因此,，形成任建華對老板集團(tuán)債務(wù)共計(jì)5,715.07 萬元,。
         2003 年6 月，任建華通過自有資金償還了應(yīng)付老板集團(tuán)債務(wù)中的469.64 萬元,。2009 年6 月19 日,，老板集團(tuán)臨時(shí)股東會(huì)通過決議,，同意以未分配利潤向股東按出資比例分紅共計(jì)人民幣6,556.79 元，扣除代扣代繳個(gè)人所得稅1,311.36 萬元后,，任建華以分紅款3,934.07 萬元及部分自有資金償還了因改制而形成的對老板集團(tuán)的剩余債務(wù)5,245.43 萬元,。
        截至 2009 年12 月31 日,，上述任建華對老板集團(tuán)的債務(wù)已通過自有資金和分紅的形式償還完畢,。
        綜上所述，本所律師認(rèn)為,，轉(zhuǎn)制時(shí)老板集團(tuán)新老股東簽署的股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議是雙方真實(shí)意思的表示,；股權(quán)轉(zhuǎn)讓對價(jià)已經(jīng)根據(jù)轉(zhuǎn)制方案的要求以及有關(guān)協(xié)議的約定真實(shí)支付，因此本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓真實(shí),、合法,、有效，任建華合法擁有老板集團(tuán)的股權(quán),。轉(zhuǎn)制完成后,，老板集團(tuán)代任建華償還轉(zhuǎn)制相關(guān)款項(xiàng)，構(gòu)成任建華與老板集團(tuán)之間的債權(quán)債務(wù)關(guān)系,，與股權(quán)轉(zhuǎn)讓是不同的法律關(guān)系,，不影響股權(quán)轉(zhuǎn)讓法律關(guān)系的效力。任建華作為老板集團(tuán)的股東,，依法取得的分紅款是其合法財(cái)產(chǎn),，以分紅款償付債務(wù)符合法律、法規(guī)的規(guī)定,。轉(zhuǎn)制完成后,，老板集團(tuán)代任建華償還轉(zhuǎn)制相關(guān)款
項(xiàng)，屬于公司治理不規(guī)范,，且已糾正,，不構(gòu)成老板集團(tuán)轉(zhuǎn)制合法性的法律障礙。任建華于2009 年以分紅款償付老板集團(tuán)債務(wù)符合法律,、法規(guī)的規(guī)定,，不存在糾紛和潛在糾紛，不構(gòu)成發(fā)行人本次發(fā)行的法律障礙,。
        老板集團(tuán)另一股東任羅忠于 2010 年4 月20 日出具說明,，認(rèn)為任建華的資金占用行為并未損害其利益，不會(huì)追究任建華的民事責(zé)任,。

 

        本次增資旨在增強(qiáng)公司資金實(shí)力,、完善激勵(lì)機(jī)制。新增的11名自然人股東均為發(fā)行人的董事,、監(jiān)事,、核心技術(shù)人員以及老板集團(tuán)的高級管理人員,。新增的法人股東金創(chuàng)投資的主要股東為發(fā)行人的高級管理人員及實(shí)際控制人控制的其他公司的高級管理人員；銀創(chuàng)投資的主要股東系發(fā)行人代理商的主要股東或負(fù)責(zé)人,；合創(chuàng)投資的主要股東系發(fā)行人及實(shí)際控制人控制的其他公司的中層管理人員,。按2007年12月31日合并報(bào)表凈資產(chǎn)值計(jì)算，公司攤薄后每1元注冊資本對應(yīng)的凈資產(chǎn)值為1.74元,，本次增資擴(kuò)股引進(jìn)的新股東對公司的發(fā)展有貢獻(xiàn),，因此增資價(jià)格較為優(yōu)惠。