秘則18
牛市展開后的兩大必經(jīng)階段
牛市展開后的兩大必經(jīng)階段
牛市的第一年常會表現(xiàn)得很好，也最容易做,。特別是一些過去跌得很深的“雞蛋水餃”低價股，常會出現(xiàn)令人喜出望外的倍數(shù)式大漲,，買到它們的人個個津津樂道,，大家搖身一變都成為專家了。
只可惜好景不常,，當股價漲了一大段之后,，麻煩就會接踵而來了，個股之間開始出現(xiàn)明顯的分歧走勢,，“幾家歡樂幾家愁”的氣氛逐漸在股市中彌漫,。
想知道原因，就必須先了解股市由熊轉(zhuǎn)牛之后的“大自然現(xiàn)象”,。
牛市展開后,，會經(jīng)過兩大階段：
（一）與基本面完全脫鉤的“無基之彈”
當股市進入不合理的嚴重超跌區(qū)域之后,，壓抑已久的股價隨時會出現(xiàn)火山爆發(fā)式的反彈,，這個由底部強烈反彈的第一階段，是與經(jīng)濟的基本面脫鉤的,，它完全是一種股市的“大自然現(xiàn)象”,，因此，我將它稱之為“無基之彈”,。
股價在這個階段由于可以無牽無絆地“自助游”,，將度過一段最快樂的時光,。
“無基之彈”可以維持多久呢？若能同時達成以下兩項條件,，便能百分之百確定,。
（1）由于股市總是走在經(jīng)濟前面6～9個月,，因此快樂“自助游”的時間至少會超過6個月,。
（2）指數(shù)由底部反彈以來已大漲1倍,。
且讓我們參考一下臺灣股市過去的走勢,，以便驗證：
加權指數(shù)從2008年11月20日觸底反彈以后，一路直沖而上,，一直到了2009年6月,，才首度出現(xiàn)15%的大幅回檔，指數(shù)是由7100點急跌至6100點附近獲得支撐,。僅以時間長度來看,，反彈即已超過6個月，符合了第一項的條件,。
但是,，因指數(shù)還沒有爬升到“漲一倍”的8400點，“無基之彈”仍有延續(xù)的機會,。
終于,，2010年1月下旬，指數(shù)觸及了8400點邊緣,，“無基之彈”正式結(jié)束,。
（二）以實際經(jīng)濟狀況作為依據(jù)的“有基可循”
結(jié)束“無基之彈”之后，股市就要歸隊了,，它必須再度與暫別了一段時間的經(jīng)濟手牽著手同行了,。此時，指數(shù)若已跑得太快,，實體經(jīng)濟卻仍遠遠在后,，就會產(chǎn)生拉扯效應。還以臺股為例,，1月底,、2月初，指數(shù)結(jié)束“無基之彈”之后,，隨即出現(xiàn)了1000點拉回,，就是在說，大盤必須調(diào)整腳步，停下來休息一段時間了,。
在整理期間,，正是投資人可以換股操作的最佳時機，趕緊換掉過去一直仰賴“無基之彈”卻毫無基本面的高市盈率股,，然后趁拉回換進跌深但具備“有基可循”條件的新標的,。
這些都是過去股市在行進間必經(jīng)的過程，只是很少有人注意?，F(xiàn)在經(jīng)過我的提醒,，以后你在進出之間就會更有依據(jù)了。
第12節(jié)：秘則24 別漏接“天上掉下來的20%大禮”(1)
秘則24
別漏接“天上掉下來的20%大禮”
別漏接“天上掉下來的20%大禮”
放心吧,，我現(xiàn)在就來幫你做個完整的筆記,。
任何商品期貨、股價尤其是大盤指數(shù),，當來到一個充滿爭論,、多空看法分歧的重要點位時，告訴自己,，輕松賺錢的機會可能就要從天而降了,。
因為價格一旦排除萬難地站上了關卡，我的統(tǒng)計資料說,，它接著會立刻賺到20%的上漲空間,。但請注意，20%將會是短線的滿足點,，來到之后最好先賣出一趟,。
以油價為例，它由33?5美元的底部開始反彈,，在2009年6月30日觸碰到“合理價位”的73美元之后開始拉回，然后在70美元附近沖上沖下地進行了接近3個月之久的價格拉鋸戰(zhàn),?？炊嗟娜祟A言通脹將卷土重來，油價必再大漲,；看空的人則堅持,，全球經(jīng)濟還處在嗷嗷待哺階段，油價上揚僅是曇花一現(xiàn),。
無論如何,，油價最終還是在3個月之后的10月初站穩(wěn)了70美元。接著,，它就立即上沖了20%,，等到在10月21日盤中觸碰到84美元之后，又果然立刻回檔。這一來一回,，完全像是照著我們的沙盤推演來訂做的一樣,。
那么，黃金呢,？
自從2008年2月底金價闖關1000美元失敗之后,，每盎司千元的天價已是舉世矚目的焦點，市場議論紛紛,，看法兩極,。
到了2009年9月，它竟然站上了賣壓重重,、令人畏懼的千元大關,。終于，送錢的機會來了,。
毫無意外,，在12月初，金價果真是暴沖到了1214美元的天價,。除了上漲20%的預言再度成真之外,，金價同樣也是在沖上目標之后，又驟跌到1100美元之下,。
第13節(jié)：秘則24 別漏接“天上掉下來的20%大禮”(2)
我一再強調(diào),，在商品世界以及股市中，人性是永遠不會改變的,。如果你還在憂心經(jīng)濟,，還在關心升息，還在擔心美元……就接不到這天上掉下來的20%大禮,！
我知道,，投資人會更關心這種機會可能出現(xiàn)在指數(shù)或是個股上嗎？
答案是：幾率很高,！
假設有一只個股來到了備受爭議的50元價位,，市場議論紛紛，股價也開始出現(xiàn)欲進還退的現(xiàn)象,。在經(jīng)過一場拉鋸大戰(zhàn)之后,，多方勝出，股價站穩(wěn)50元后繼續(xù)爬升,。
接下來,，只要在正常情況下，有八成的幾率你會迅速地見到它來到60元（50×1?2）,。
你聽過“股市中只有輸家與贏家,，沒有專家”這種說法嗎？
千萬別相信，因為你現(xiàn)在已經(jīng)是個專家了,。
第14節(jié)：秘則28 牛市行情遇上超跌,，要把握撿便宜的機會
秘則28
牛市行情遇上超跌，要把握撿便宜的機會
牛市行情遇上超跌,，要把握撿便宜的機會
股市長期下跌,，很多投資者都干脆不看行情了，或許是眼不見心凈嘛,。但其實想要在股市中出人頭地,，永遠都要記得，只有在行情低迷的時候,，你才有可能撿到由別人手中丟出來的便宜股票?，F(xiàn)在若是不敢低買，將來怎么會有機會高賣呢,？腳步一開始就要走對,。
尤其是股市的底部總是會在大家都不再關心行情的時候，靜悄悄地又出現(xiàn)了,。那么,，底部究竟是在什么地方呢？目前不還是在牛市中嗎,？怎么指數(shù)跌掉了一大截呢,？
股市由熊轉(zhuǎn)牛，進行中常會因漲多而出現(xiàn)大大小小的回調(diào),，這些拉回幅度常都是在10%～15%的范圍之內(nèi),，極為正常，無需過度擔心,。
但常常大盤在回調(diào)的過程中,，恰巧又遇上一連串的突發(fā)利空，再眼見國際股市也是暴跌不已,，總會令買在高檔的投資者心生恐懼,，紛紛甩賣，造成指數(shù)進一步下跌,。請注意，密集的利空又會為大家?guī)頇C會,，一個撿便宜的大好機會,。
我在研究許多新興股市由熊轉(zhuǎn)牛之后的變化時，又發(fā)現(xiàn)了一個寶貴的統(tǒng)計現(xiàn)象：只要還是在牛市中,，指數(shù)一旦落到這一波反彈行情的中樞點位以下,，都是撿便宜的好機會。
上證指數(shù)這一波是由1664點的底部開始反彈，2009年8月最高曾來到3478點,，將這兩個數(shù)字加起來除以2,，就是2571點，在這個點位之下,，都是底部區(qū)域,。但必須強調(diào)，我指的是“底部區(qū)域”,，而不是“底部點位”,，要逢底慢慢去做投資布局，而不要只想一次就抄底成功,，沒有人能幸運買在最低點位的,！
統(tǒng)計數(shù)據(jù)除了極為方便實用之外，最重要的是,，它可以為我們提供進退的依據(jù),。
再舉一個例子。我認識這么一位投資者,，他雖強調(diào)自己不喜歡炒短線,，比較熱衷“波段操作”。但奇怪的是,，他的“波段”投資成績并不理想,，總是選錯了買點，而且賠了錢還死抱不放,。原因是他根本不了解“波段”的定義,。
統(tǒng)計結(jié)果顯示，波段行情大都要在“周線連三紅”之后才會出現(xiàn),，平均的長度是3～5個月,，絕對不是隨時買進、抱得越久就一定賺得越多,。即使是做波段,，也要知所進退啊,！
第15節(jié)：秘則29 賣出股票的十大信號
秘則29
賣出股票的十大信號
賣出股票的十大信號
2010年春節(jié)期間,，我在臺灣的電視臺節(jié)目中首次公布了“賣出股票的十大信號”，不但收到了空前熱烈的回響,，要求回放節(jié)目的網(wǎng)友留言幾乎將電視臺的網(wǎng)站給塞爆了,。接著，應騰訊網(wǎng)證券頻道編輯的要求,，我又將這“十大信號”在我的博客中再次公布,，一天之內(nèi)點閱人數(shù)竟然超過了200萬?，F(xiàn)在，我很樂意再和大家一起分享,。
我說過,，“人人都會買股票，會賣才是真本事”,。由華爾街的工作中證實,，一個會賣股票的人比起一個會買的來得少見，但就是這些少數(shù)人賺走了多數(shù)人的錢,。
許多讀者也坦陳,，過去對于什么是“中期回檔”，什么又是“放暑假”行情,，的確摸不清楚,，以至于碰到狀況就只能像鴕鳥般的緊抱著股票，一切聽天由命了,。
我曾經(jīng)花了很長一段時間,，專心研究股價在漲跌之間的一些微妙變化，也因此注意到,，股價下跌前是會有些值得注意的征兆,。
從這次金融風暴所造成的全球股災中，又看到許多個股在股價反轉(zhuǎn)時果然出現(xiàn)了一些我過去觀察到的,、長線或是短線的先期警訊,，以下便是其中最具代表性的10項：
（1）個股出現(xiàn)天量之后,，下面10個交易日都沒有更大的量來越過,。
從這只股票的兩次漲升潮都很好地說明了突來的巨量可以帶來驚喜，但10個交易日之內(nèi)必須又有大量出現(xiàn),，才能維持“漲潮”,。①5月27日當日突然迸發(fā)出大于5日均量2倍以上的成交量，股價也隨之飆升,。10日內(nèi)②,、③持續(xù)的量能放大將價格推向高潮。④之后沒有持續(xù)的量能接力,，股價開始走向疲軟,。
在經(jīng)過休息期之后，伴隨著⑤成交量的迸發(fā),，股價再次飆升,，10個交易日內(nèi)⑥又迸出更大的量推高股價。
一波又一波的成交量能推升股價,。所以“天量”并不可怕,，可怕的是10天內(nèi)沒有更大的成交量來支撐。
?。?）類股中排名一,、二的龍頭股雙雙開始走弱。舉例說,，連續(xù)大跌3天或是在5個交易日之中有4天下跌,。
（3）股價連續(xù)2天開高走低,，最后又是以2天來的最低點作收,。
（4）股價在上漲超過30%之后,，出現(xiàn)回檔,，然后10日移動平均線開始翻下。
?。?）單日爆出近期大量,，當天股價收在最低點或是留下1根長上影線。
?。?）周量爆出波段以來天量,，股價卻連著2天明顯走弱。
股價當天跳空高開,，隨即下跌,，幾乎收于全天的最低點。出現(xiàn)這種狀況,，之后的一路大跌并不意外,。
大量又留下1根長上影線，接著不跌也難,。
?。?）股價一周以來呈現(xiàn)劇烈震蕩，但最后是以最低價作收,。
?。?）股價由最高點快速下跌超過20%。
?。?）股價線型圖首次出現(xiàn)右峰比左峰低的“雙峰圖”,，然后跌破頸線。
波段行情總在“雙峰”之后落幕,。出現(xiàn)右峰比左峰低的圖形是變盤的先兆,，當股價跌破頸線，跌勢更加確認,。
?。?0）個股“地心引力線”上方20%的“高壓電線”開始走平,，股價跌破“高壓電線”。
地心引力線＝個股的（30日移動平均價＋72日移動平均價）÷2,。
受到“地心引力”“向下吸回”的影響,，“高壓電線”也開始走平，股價又不支跌破,，下跌趨勢形成,。
第16節(jié)：秘則30 買進股票的十大信號
秘則30
買進股票的十大信號
買進股票的十大信號
過去在華爾街，我身邊有一批各擁絕技的投資高手,，他們大都是杰出的工程師,，特別喜歡使用計算機來做股市統(tǒng)計。大家總會定期聚會,，一起探討股票買賣之間的奧妙關系,。
我們發(fā)現(xiàn)，股票在上漲之前的確是有蛛絲馬跡,，只要用功,，你絕對也能買在低點。
希望以下我的“買進股票的十大信號”,，能拋磚引玉,，帶動大家一起來繼續(xù)研究：
（1）長期萎靡且有若一潭止水的成交量,，突然出現(xiàn)大于過去5日均量3倍以上的大量,，股價又以上漲作收。
成交量一下子冒出來了,，沙漠中出現(xiàn)綠洲,，股價也立即活過來了。但是,，量能一旦消失,，股價又將枯萎。
?。?）由成交量連線而成的量能圖率先完成“頭肩底”,、“V”、“W”等底部圖形,。
這是一只個股的股價走勢圖,，成交量A早已完成“頭肩頂”圖形時，股價仍不知不覺,。成交量B已完成“倒頭肩”圖形時,，可以剛好買在股價的最低點。成交量C完成“倒V形”反轉(zhuǎn)時,，你又可以提前賣在最高點,。
?。?）行情下滑過程中，周量連2周急縮并創(chuàng)下波段最低周量,，股價卻出現(xiàn)止跌或緩升的背離現(xiàn)象,。
（4）行情低迷下,，再爆利空，股價卻連續(xù)2天不跌反漲,，成交量明顯增加,。
（5）大漲一波的強勢股初次拉回整理后,，再度突破波段高點,。
2年時間，股價從3元漲到到28元,，中間經(jīng)過了3個休息站,，前面兩站還可以上車，到了第三站時,，最好還是改搭別的班車吧,。
（6）股價一周來出現(xiàn)劇烈震蕩,，但是以最高價作收,，10日移動平均線翻上。
?。?）股價連續(xù)幾天急挫之后,，當日再跳空低開，但卻以漲?；蛄糸L下影線的大逆轉(zhuǎn)作收,。
持續(xù)下跌過后出現(xiàn)1根低開高走大陽線，這種大逆轉(zhuǎn)是股價即將上漲的明確信號,。
?。?）低迷行情中，周線靜悄悄地出現(xiàn)連兩紅,，起漲周的成交量又大于過去周量的25%以上,。
（9）類股中排名一,、二的龍頭股雙雙走強,，連續(xù)大漲3天或是在5個交易日之中有4天上漲。
?。?0）股價跌進了個股“地心引力線”下方20%的“地心引力區(qū)”之后,，突然出現(xiàn)大于5日均量3倍以上的大量,，股價又收紅。
“地心引力區(qū)”是超跌區(qū)域,，在這么低迷的氣氛下,，突然冒出1根大量，是誰在趁機買進,？肯定不是散戶,。
