成交量是我們經(jīng)常用來分析股票的最重要的指標(biāo)之一，主力可以操縱股價,，但很難操控成交量,，所以成立量是較為客觀的，是用來辨別黑馬股的一個重要參照因素,。由于成交量是一個絕對指標(biāo)，受到流通盤大小的影響,，還不太客觀,，可以用換手率來對成交量進(jìn)行補(bǔ)充，其實(shí)換手率本身就是成交量的一個反映指標(biāo),。本文以今年的黑馬股——羅牛山和羅頓發(fā)展為例,。

用成交量來尋找股票

A股市場有1500多支股票，如果我們每日都去查看這些所有的股票,，不累死,，也會煩死。倘若我們用成交量來選擇股票的話,，可以大大節(jié)約時間,，更重要的是，黑馬股更容易被發(fā)現(xiàn),。個股的運(yùn)動一般都經(jīng)歷盤旋———活躍———上升———盤旋的循環(huán)過程,，如圖1所示。作為股價運(yùn)動的第二階段,，即通常所說的股性被激活階段,，也就是成交量活躍的過程。當(dāng)一只個股處于底部蟄伏期時,，其市場表現(xiàn)不活躍,，該階段的成交量低迷。股價的上升必然導(dǎo)致獲利盤與解套盤的增多,，多空分歧加大,，相應(yīng)地，股價的進(jìn)一步上升需要有更多能量的支持,，而活躍的成交量正是對該現(xiàn)象的客觀反映,。多空雙方對股價的認(rèn)可程度分歧越大，成交量也就越大,。

成交量放大的股票,，表明該股的拉升很可能將要展開，上漲幅度較大,，速度較快,，這些股票可能成為黑馬股,。如圖1，去年11月的第一周內(nèi),，羅牛山突然放量,，比前幾周的地量相比，量能巨額增大,，這支股就該值得我們密切關(guān)注了,。

用成交量來判斷個股突破后的爆發(fā)力度

換手率越高，參與的投資者越多,，一旦市場向某個方向突破,，原來巨大的多空分歧因一方的勝利使市場產(chǎn)生一邊倒，迫使另一方返身加入,，這種合力足以使市場產(chǎn)生巨大的波瀾,。 股市中70％的股票的日換手率在3％以下,3％就成為一種分界。當(dāng)一支股票的換手率在3％—7％之間時, 該股進(jìn)入相對活躍狀態(tài),。在7％——10％之間時,則為強(qiáng)勢股的出現(xiàn),股價處于高度活躍當(dāng)中,。在10％—15％之間時,表明大莊在密切操作。同理,，如果股市中一周的換手率在35%以上，表明該股是強(qiáng)勢股,，換手率在50%以上,，表明主力已經(jīng)準(zhǔn)備拉升，個股進(jìn)入突破前的臨界狀態(tài),，這為我們把握入市時機(jī)提供了較好的早期信號

如圖1所示,，去年11月的第一周內(nèi)，每日的換手率都在5%以上,，平均在9%左右,，特別是在即將突破的那一兩天，換手率都保持在13%以上,。羅牛山那一周的換手率將近50%,。從換手率來看，主力已經(jīng)準(zhǔn)備開始拉升,。如此高的換手率,，造就了羅牛山此后波瀾壯闊的行情。

運(yùn)用成交量來判斷主力控盤的程度

一般,，新主力介入時,，由于介入控盤過程較長，成交量會相對活躍,，而一旦進(jìn)入控盤階段后,，主力又難以容忍其它投資者跟莊,，不會長時間在其成本區(qū)域附近徘徊，會迅速拉高,，這就會產(chǎn)生第一波的上升行情,，即性質(zhì)上為脫離成本區(qū)的行情。期間最主要特征是距離長期底部區(qū)域不遠(yuǎn),，即前面所論述的低位盤整,。而一旦脫離成本區(qū)域后，股價還會產(chǎn)生中級調(diào)整,，這時調(diào)整可能以橫盤為主,，而最終的結(jié)果是在經(jīng)過中級盤整后，股價繼續(xù)向上,，即整體走勢呈現(xiàn)之字形形態(tài),，或者說，波浪理論中的主升浪階段就是該階段的真實(shí)反映,。需要指出的是,，與底部區(qū)域的盤整相比較，脫離成本區(qū)域后的盤整階段成交量會相對較小,，但也滿足我們所定義的盤整,，這種盤整一般屬于老主力所為。

如圖1所示,，該股在11月份向上突破,，產(chǎn)生第一波的上升行情，脫離底部區(qū)域一段距離后,，又開始盤整,，清洗部分散戶，成交量較小,。經(jīng)過兩個月的中級盤整后,，該股從1月份開始，展開了一波狂速飆升的上漲行情,。

謹(jǐn)防下跌途中,，主力玩弄放量上漲、誘騙散戶

我們可以用三個方法來解決主力的誘騙技巧,。第一,，看跌幅，如果跌幅小于25%,，騙錢可能性很大,；第二，放量后成交量是否能持續(xù)，如果隨后的交易日迅速萎縮,，主力肯定是挖坑人的陷阱,；第三，是否是量增價升的正常良好走勢,，如果量增而價格卻滯重難行,，絕對不能碰。

與K線組合,，更具有價值

　　當(dāng)一個股滿足了時間,、空間、能量條件時,，表明市場已經(jīng)處于一種微妙的平衡狀態(tài),，而K線圖能為我們指出這種平衡傾向于多空雙方中的哪一方，點(diǎn)明突破方向,。由于K線具有的與生俱來的對市場高度敏感的特點(diǎn),，使其具有較高的實(shí)際操作指導(dǎo)價值。應(yīng)用K線圖可以幫助我們判斷股價突破的短線時機(jī),。

對近幾年大牛股的統(tǒng)計表明,，個股在突破平臺整理前后的周K線常常出現(xiàn)大陽線、早晨之星等形態(tài),，出現(xiàn)的頻率之高,，出現(xiàn)的形態(tài)之集中，與變化莫測的日線圖形成巨大反差,。這也從一個側(cè)面使我們把K線圖簡單化,，只要掌握這幾種常用K線，就可以較大地提高投資成功的幾率,，使我們可以在較短的時間內(nèi)獲得較大的收益。

　　如今年年初的大牛股——羅頓發(fā)展,，在今年11月份第一周,，以一根大陽線、高成交量,、高換手率的方式向上突破了上邊沿,。其實(shí)羅牛山也是如此，一根大陽線確認(rèn)了突破的有效性,。

股價可以騙人,，而成交量卻難以騙人，沒有成交量支持的股價運(yùn)動是空虛的價格運(yùn)動,，而成交量放大,、股價卻不大漲的個股，則只能是主力的壓價吸貨行為,。K線圖與成交量的結(jié)合使我們對量價配合良好有了更深層次的理解,。

總結(jié) 　

　總結(jié)以上的分析,，我們可以作出一個數(shù)學(xué)模型，以描述黑馬誕生的時空,、能量,、價格之間的特征關(guān)系?！　?

第一,，個股近一年漲幅不大，最好在60％以內(nèi),；　　

第二,，近半年波動幅度在30％以內(nèi)，對比大盤的波動幅度,，在大盤波幅的70％以內(nèi),，波幅越小，突破的力度越大,；　　

第三,，突破時，股價距離箱體頂部較近,；　　

第四,，突破前的箱體盤整中，有周K線配合,；　

第五,，成交量的配合有助于提高突破的準(zhǔn)確性。對一段時間的成交量用累積換手率計算有利于掌握入市時機(jī),，如果一周的換手率在50%以上,，且向上突破上邊沿，表明入倉時間已到,。