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策略炒股方法（20060411）
金融帝國 發(fā)表于: 2007-07-11 18:24 只看樓主 | 小 中 大
策略炒股方法（20060411）
我在論壇上發(fā)表過太多的文章,，自認(rèn)為該說的理念上的問題都已經(jīng)說得很清楚了。同時(shí)對(duì)于預(yù)測(cè)行情,，我也越來越失去信心了,。我越來越深信預(yù)測(cè)行情和炒股獲利的關(guān)系事實(shí)上是非常小的，而我更相信有在完全看不懂行情的情況下實(shí)現(xiàn)獲利?，F(xiàn)在我系統(tǒng)的談一下策略炒股方法,，這樣才會(huì)使我以前的文章變得看起來不空洞。我相信市場(chǎng)上存在著無數(shù)的比我的方法更優(yōu)秀的炒股方法,，同時(shí)希望大家也能夠建立一套屬于自己的方法,。
第一，我先解釋一下我炒股方法的核心思想,。我的炒股方法的前提并不是建立在對(duì)市場(chǎng)的解釋上,，而是建立在概率的基礎(chǔ)上。 什么叫做對(duì)市場(chǎng)的解釋,？簡單的說就是：原因1+原因2+原因3,。,。,。,。,。。+原因n=預(yù)測(cè)的結(jié)果。這說明什么,？這是一種對(duì)未來事件的判斷，核心思想就是認(rèn)為原因和結(jié)果是具有線性因果性,，同時(shí)假設(shè)自己能夠找到所有或者說重要的原因,，從而得出相對(duì)精確的結(jié)論。也就是說,，分析結(jié)果能夠?qū)未?span id="3squ974rb" class=t_tag oncg=tagshow(event) href="tag.php?name=%bd%bb%d2%d7">交易負(fù)責(zé),。對(duì)于虧損的交易，應(yīng)該有避免的方法,。比如說，某股基本面分析得出向好的結(jié)論+同時(shí)突破某條重要的均線+成交量顯著放大+大盤處于牛市階段,。,。,。。,。,。=預(yù)測(cè)這個(gè)股票向好。對(duì)于貴糖股份這樣的股票,，該思想可以做出事后的解釋,；對(duì)于大商股份這樣的股票，該思想也可以做出事后的解釋,?？傊J(rèn)為市場(chǎng)是一種線性的因果關(guān)系。事實(shí)上大多數(shù)股民是希望能夠?qū)κ袌?chǎng)進(jìn)行解釋的,。同時(shí)他們每次分析時(shí)的原因1,、原因2等并不是相同的原因,。
那么什么叫做建立在概率基礎(chǔ)上呢,？這是一種對(duì)概率的判斷,，核心思想是即使原因和結(jié)果是具有線性因果性，那么我們也不可能考慮到所有的原因,。這種方法簡單的說就是找到設(shè)置，而這種設(shè)置并不一定有實(shí)際的意義，但通常又有某種思想作為基礎(chǔ),。比如,，一個(gè)設(shè)置可以是“只買入年線以上的股票”。要知道這種設(shè)置對(duì)于預(yù)測(cè)是沒有意義的,。大商和貴糖都是大幅上揚(yáng)的股票,，但這個(gè)設(shè)置是給他們分成兩類。同時(shí)符合或者不符合這個(gè)設(shè)置的股票也都可能走出大熊股的走勢(shì),。這個(gè)設(shè)置的唯一意義只在于從整體的角度上來看,，年線上的股票從概率上好于年線之下的股票。也就是說,，雖然貴糖股份升幅很大,，但最低點(diǎn)的股票更多的是弱于大盤的。同時(shí)我又沒有能力將其區(qū)分,，所以我采用這個(gè)設(shè)置,。任何一種思想都能建立一種可量化的設(shè)置。比如拿股票走勢(shì)和大盤走勢(shì)對(duì)比,，就可以區(qū)分出那個(gè)是強(qiáng)于大盤的,，那個(gè)是弱于大盤的。但相對(duì)于大盤的強(qiáng)弱并不能產(chǎn)生什么有意義的結(jié)論,，而是只能通過統(tǒng)計(jì)得出強(qiáng)于大盤的股票未來上漲的可能性更大,。同時(shí)所有的設(shè)置都可以用yes or no來劃分，這時(shí)公式就成為：符合設(shè)置1+符合設(shè)置2+符合設(shè)置3,。,。。,。,。。+符合設(shè)置n=應(yīng)該進(jìn)行的操作,，但不等于未來的走勢(shì),。這些設(shè)置是具有某種思想或者統(tǒng)計(jì)學(xué)意義的。并且在任何一次分析中,，這些設(shè)置都是相同的,。這就說明，概率基礎(chǔ)上的操作方法產(chǎn)生的結(jié)果并不能對(duì)單次交易的盈虧負(fù)責(zé),。我并不是說我的炒股方法有多好,，只是更適合我自己的罷了，但是我建議大家建立屬于自己的建立在概率的基礎(chǔ)上的炒股方法,。
第二,，為什么要停止思考？這是基于操作彈性和剝離人性弱點(diǎn)的需要。但并不是說,，我們絕對(duì)不要思考,！只是：第一，從長期操作中思考（設(shè)置）策略的設(shè)立,，而不要思考單次交易中的問題,；第二，即使思考單次交易中的問題,，也絕對(duì)不能和制定好的策略性沖突。對(duì)策略的修改,，必須站在市場(chǎng)之外和操作之外。事實(shí)上，人類絕對(duì)不思考也是不現(xiàn)實(shí)的,，何況操作也需要思考,。但策略可以給操作者帶來更小的思考空間，但無論如何都不能消除思考,。比如,，選股時(shí)和微觀操作上都離不開思考。但是思考的好壞只能產(chǎn)生戰(zhàn)術(shù)上的差異而不應(yīng)該產(chǎn)生戰(zhàn)略上的差異,。
第三,，為什么我反復(fù)強(qiáng)調(diào)低正確率？《成事在天》中有這個(gè)一段故事：作者先說自己建立了一個(gè)很大的股指期貨的空頭倉位,，又說下周指數(shù)有70%的概率繼續(xù)上揚(yáng),。大家非常的不理解，作者解釋到這并不矛盾：下周有70%的概率上揚(yáng)1%,，而有30%的概率下跌10%,，你應(yīng)該如何建立自己的倉位呢？由此我們可以看出該書的作者并不希望把操作建立在對(duì)市場(chǎng)的解釋上,，而是建立在概率基礎(chǔ)上,。這說明，我們的操作需要考慮的問題并不只有正確率這一個(gè)因素,！我的炒股方法為了提高賠率而犧牲了很大的正確率,。當(dāng)然我并不是說，隨著炒股水平的提高,，最終提高正確率是不可能的,。但是我深信：首先接受低正確率，然后再提高正確率,；要比首先提高正確率,，然后在接受低正確率要好得多。我相信很多老股民正是因?yàn)槌跗跓o法接受低正確率，而最終沒有機(jī)會(huì)來提高正確率,。有意思的是,，接受低正確率不但對(duì)提高賠率有好處，甚至對(duì)提高正確率也有好處,。因?yàn)樾鹿擅窦芍M虧損,，所以總是希望買入即使虧損也會(huì)虧損小的股票。比如,，正在下跌的股票,、市盈率非常低的股票、弱于大盤的股票等等,。事實(shí)上,，正在上漲的股票、強(qiáng)于大盤的股票等,，未來上漲的概率會(huì)更大,。
第四，我們?nèi)绾伪ＷC方法能夠必然盈利,？這就是賭場(chǎng)如何保證比然盈利的道理是一樣的,。即使時(shí)在做一個(gè)完全隨機(jī)的事業(yè)，賭場(chǎng)的經(jīng)營者也是可以通過來率上的略微優(yōu)勢(shì)來實(shí)現(xiàn)長期的盈利,。大家可以考慮一下新股民炒股方式上的劣勢(shì)思維,，那么反過來就是一種有效設(shè)置。事實(shí)上,，我們可以用5組左右的有效設(shè)置,，來建立一種長期必然盈利的系統(tǒng)。當(dāng)然太多的設(shè)置也不可取,，這樣會(huì)使交易機(jī)會(huì)明顯減少,。通過有效設(shè)置的疊加，我們有信心長期必然盈利,。當(dāng)然我們無法總是贏,，因?yàn)樽钤愀獾墓擅褚膊豢赡芸偸禽敗?br>
第五，世界上不存在最好的系統(tǒng),。在《順勢(shì)而為的四大難點(diǎn)》中我并沒有講述這種方法的優(yōu)勢(shì),，而是講述的是這種方法的弊端。大家說想想聽,，我對(duì)基本分析的看法,。本來想寫一篇文章，但是我還是在這里簡單說明一下吧,。第一,，基本分析很難使用在中期以下級(jí)別的操作上,，這就決定了基本分析不得不成為長線投資者的武器。第二,，基本分析的進(jìn)入門檻較高,。這比技術(shù)分析要困難的多，他需要更多的專業(yè)知識(shí),，但好在基本分析和人類本能并不沖突,，而技術(shù)分析尤其是趨勢(shì)跟蹤系統(tǒng)和人類的本能想沖突。第三,，獲得假原因和忽略重要原因的風(fēng)險(xiǎn),。即使基本分析再成熟和正確，對(duì)于這個(gè)風(fēng)險(xiǎn)也是束手無措的,。這好像因?yàn)椋ú聹y(cè)）沙特阿拉伯石油外長宣布增加石油產(chǎn)量一倍,，而判斷石油期貨下跌中。原因是正確的,，但忽略了可能更重要的原因而判斷失誤。這個(gè)的解決方法只能是從事更宏觀的分析,，而不是微觀的消息,，那么這就決定了基本分析必須是長線投資。第四,，基本分析不能用止損來防范風(fēng)險(xiǎn),，而必須采用分散投資。因?yàn)榛痉治鍪怯捎趯?shí)際價(jià)格低于理論價(jià)格時(shí)而買入的,，那么這就不能用止損來防范風(fēng)險(xiǎn)了,。只能是分散投資，但是最后的利潤也只是來自于20%左右股票的暴利,，其中一定比例的虧損情況是必須提前考慮到的,。
兩種截然不同的系統(tǒng)，可能都是能夠獲利豐厚的系統(tǒng),。簡單的說,，這幾天低價(jià)股的黑馬亂竄就不是我能捕捉的利潤，也許更適合短線交易者,。因?yàn)閍,，我無法知道這類股票那個(gè)能上漲；b,，他們?cè)谧罡唿c(diǎn)停留時(shí)間較短,，所以我的離市肯定于最高點(diǎn)相差太遠(yuǎn)；c,，即使他們漲幅巨大,，但是他們的震蕩很可能觸及我的止損點(diǎn),。。,。,。。,。但這些卻可以被短線交易所把握,。我相信，但從技術(shù)上來看,，技術(shù)是沒有好壞之分的,。系統(tǒng)的好壞取決于是否適應(yīng)你和使用的技術(shù)搭配是否理想。
第六,，系統(tǒng)輸出結(jié)果和穩(wěn)定性,。事實(shí)上系統(tǒng)是靠天吃飯的。從某種意義上來說,，采用系統(tǒng)的真實(shí)收益是有行情走勢(shì)來決定的,。也就是說：股市走勢(shì)一定的情況下，戰(zhàn)績的盈虧也就一定了,。我們采用的系統(tǒng)講究適應(yīng)大尺度的行情,，而不是只考慮適應(yīng)某一特定階段的小尺度行情。系統(tǒng)的設(shè)計(jì)中,，穩(wěn)定性因素很重要,！這方面已經(jīng)在《長篇論文：生物進(jìn)化與炒股方法》中說明了，這里就不再重復(fù)了,。 |
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