第四章 正確加碼才能獲利
（上）解析：加碼是暴利的唯一途徑  


     經(jīng)常有這種實(shí)戰(zhàn)例子,，交易者在一輪大行情中，不斷加注,，獲取了數(shù)倍的暴利,。股市中幾十萬(wàn)到上千萬(wàn)的例子，期貨市場(chǎng)豆油大姐的例子,，外匯市場(chǎng)幾天翻是十一倍的故事,，其根本原理就是在一輪趨勢(shì)里不斷的加碼，看對(duì)了就要贏盡,。
    幽靈說(shuō)：毫無(wú)例外并且正確地對(duì)你的盈利倉(cāng)位加碼,。一般來(lái)說(shuō)，絕大多數(shù)交易者由于一開(kāi)始進(jìn)入市場(chǎng)經(jīng)歷雜亂的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),，而且用自己原有的業(yè)余的外行的心理觀(guān)念來(lái)解釋這些經(jīng)驗(yàn)和現(xiàn)象,，就總結(jié)出錯(cuò)誤的規(guī)律，就造成了錯(cuò)誤的交易習(xí)慣行為,，而且這種習(xí)慣的改變基本上和戒毒戒煙減肥戒酒一樣困難,。如果是一張白紙的話(huà)，沒(méi)有接受過(guò)任何錯(cuò)誤的誤導(dǎo),，就更容易上道,。所以美國(guó)很多知名的交易機(jī)構(gòu)一開(kāi)始就喜歡用新手直接培訓(xùn)。對(duì)待趨勢(shì)的態(tài)度,，就很容易被市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)誤導(dǎo),。因?yàn)楹茱@然,，市場(chǎng)在一半以上時(shí)間是沒(méi)有趨勢(shì)的，所以忠誠(chéng)堅(jiān)定的采用趨勢(shì)交易的策略,，你恐怕會(huì)遭遇很多十分短暫的趨勢(shì),，而當(dāng)你被這種假趨勢(shì)折磨過(guò)N次之后，放棄采用趨勢(shì)交易的方法,，則趨勢(shì)往往真的到來(lái),，你就錯(cuò)過(guò)了抓一筆大段盈利的機(jī)會(huì)。事后從走勢(shì)圖來(lái)看,，做趨勢(shì)很輕松,，很容易，但事實(shí)上難得多,。所以當(dāng)幽靈說(shuō),，毫無(wú)例外，毫無(wú)例外的對(duì)盈利倉(cāng)位加碼,，這句話(huà)恐怕大多數(shù)都難以做到,。最可能的結(jié)果是，當(dāng)你加碼之后,，短暫的趨勢(shì)就告結(jié)束,，實(shí)質(zhì)上這可能只是上升趨勢(shì)里的一個(gè)回調(diào)，下跌趨勢(shì)里的一個(gè)反彈而已,。這種情況出現(xiàn)多次以后,，絕大多數(shù)人就已經(jīng)很難再有信心和勇氣以及耐心加碼。所以我經(jīng)常說(shuō)交易是心理游戲,，很多時(shí)候是在考驗(yàn)?zāi)愕挠職?，信心和耐心?br>     毫無(wú)例外的加碼，這就是對(duì)待趨勢(shì)的態(tài)度,，這也和海龜交易以及任何趨勢(shì)交易策略對(duì)待趨勢(shì)的態(tài)度是一致的,。就是假定會(huì)產(chǎn)生趨勢(shì)，并且趨勢(shì)一旦形成就很難反轉(zhuǎn),。只有具備這種態(tài)度才可能把握到趨勢(shì),，才可能從趨勢(shì)中獲取暴利。如果事情僅僅是把握趨勢(shì)那么單純,，也就沒(méi)有談加倉(cāng)的必要,。這里需要明白的是，很多情況下,，并不能產(chǎn)生趨勢(shì),，市場(chǎng)在一半以上時(shí)間是在無(wú)趨勢(shì)的震蕩。這造成了你的大多數(shù)試探和加碼都會(huì)以無(wú)功而返甚至止損而告終。這意味著：一方面,，你需要把止損限制在一定微小的幅度內(nèi),，一方面你需要在抓到趨勢(shì)時(shí)最大限度的在趨勢(shì)上贏取最大的利潤(rùn)。根本上,，這是一種賭局，在賭局中策略成分占主要方面,，你要算算你輸?shù)臅r(shí)候能輸多少,，能承受多少次連續(xù)的輸，而在贏的時(shí)候能贏多少,，是否能夠彌補(bǔ)之前所輸?shù)舻摹?br>     另外一個(gè)問(wèn)題是交易菜鳥(niǎo)常犯的過(guò)度交易的問(wèn)題,，這也是一個(gè)錯(cuò)誤的行為習(xí)慣。對(duì)待趨勢(shì)的態(tài)度,，首先就應(yīng)該如規(guī)則一要求的,，抱著試探的態(tài)度，抱著試錯(cuò)的態(tài)度,，所以一開(kāi)始僅僅半倉(cāng)進(jìn)場(chǎng),，這樣，試錯(cuò)的話(huà),，可以在這半個(gè)倉(cāng)位上損失,，而一旦獲利了，證明的了趨勢(shì)的正確,，則可以在滿(mǎn)倉(cāng)的情況下盈利,，盈利的倉(cāng)位是虧損的倉(cāng)位的二倍，這在籌碼數(shù)量又增加了對(duì)趨勢(shì)交易盈利的保險(xiǎn),。使得趨勢(shì)交易低于50%的成功率,，卻能獲得大幅盈利。
    一開(kāi)始就半倉(cāng)進(jìn)場(chǎng),，這是一種態(tài)度,，加碼也是這個(gè)態(tài)度，什么態(tài)度,，抱著對(duì)趨勢(shì)能夠持長(zhǎng)的態(tài)度,。這樣就不容易在一開(kāi)始盈利的時(shí)候就想著出貨而錯(cuò)過(guò)了大的趨勢(shì)。因?yàn)樵谠瓉?lái)想出貨的時(shí)候,，用如何加碼的態(tài)度來(lái)代替了,。

         附帶說(shuō)幾句，交易還是以個(gè)人的實(shí)踐為準(zhǔn),，別人的理論不會(huì)起到什么系統(tǒng)全面的作用,。但是閱讀別人的真實(shí)經(jīng)驗(yàn)還是有益的，因?yàn)楹芏嗨篮?，你正在鉆,，怎么想也想不明白,，也許別人的一句話(huà)你就開(kāi)悟了，開(kāi)竅了,，走出來(lái)了,。很多東西，你必須去實(shí)踐了,，而且是大量的實(shí)踐才能理解,，這種東西太重視實(shí)踐，有大字不識(shí)一筐,，初中文化水平的,，做交易也能成功，原因是堅(jiān)持自己盈利的那種模式反復(fù)的做,，就積累的盈利,，實(shí)現(xiàn)了復(fù)利。
       現(xiàn)在有這種感覺(jué),，期貨交易你領(lǐng)悟越深,，就越來(lái)越覺(jué)得它像禪宗，期貨交易要想成功,，和其他事是相反的,，最好的方法是最簡(jiǎn)單的方法，最好的努力是不努力,，最有效的用功就是不用功,。走了一大圈，最后發(fā)現(xiàn),，原地不動(dòng)才是最好的,。如果能領(lǐng)悟到這一層，肯定可以穩(wěn)定盈利了,。
第四章 正確加碼才能獲利
（下）解析：三種加碼的原則

      純技術(shù)應(yīng)該沒(méi)有太多的啰嗦,，但是如果將實(shí)例的技術(shù)應(yīng)用的現(xiàn)實(shí)中，則對(duì)業(yè)余交易者來(lái)說(shuō),，是相當(dāng)大的難題,。這也許是我應(yīng)該專(zhuān)門(mén)討論的話(huà)題--對(duì)待交易的職業(yè)的態(tài)度問(wèn)題。基本上除了一年做兩三次的看大趨勢(shì)的長(zhǎng)線(xiàn)交易外,，任何中短線(xiàn)交易或者保證金交易都必須是全職做交易的職業(yè)選手才能逐步經(jīng)過(guò)若干的學(xué)習(xí)階段而走向穩(wěn)定盈利,。這也是對(duì)待論壇相當(dāng)多的業(yè)余選手和半職業(yè)選手不屑一顧的原因。正如羅杰斯所說(shuō)：我們中的大部分人,，沒(méi)有接受過(guò)把注意力集中在單一目標(biāo)上的訓(xùn)練,，持續(xù)5年，10年，乃至20年,，放棄其他每件事情去完成它,。賺你的第一個(gè)1000萬(wàn)美元，寫(xiě)一部偉大的美國(guó)小說(shuō),，或騎摩托車(chē)環(huán)游全世界,，這樣的目標(biāo)需要全身心的投入。
       是否能全身心的投入,，是職業(yè)選手和業(yè)余選手的分水嶺,。應(yīng)該可以這么說(shuō)，交易的細(xì)節(jié),，心理過(guò)程,，境界的提高,，大部分都存在于內(nèi)心深處潛在意識(shí)的演變,。而這種東西難被語(yǔ)言所描述，也非動(dòng)嘴不動(dòng)手的旁觀(guān)者所能知曉,。

大體上,，有三種加碼的方式或者方法，叫原則也可以,。
      第一種,，突破加碼，這在一些長(zhǎng)線(xiàn)的趨勢(shì)交易中較為長(zhǎng)見(jiàn),，利文斯頓,，海龜交易系統(tǒng)，都采用這種激進(jìn)的加碼方法,。這是因?yàn)榻灰渍叩哪繕?biāo)遠(yuǎn)大,，放長(zhǎng)擊遠(yuǎn)，不在乎微小的雜音回撤,。而且這種交易方法或系統(tǒng),，通常止損幅度較大，交易者大都采用倉(cāng)位控制等資金管理技術(shù)來(lái)回避價(jià)格波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn),。
      第二種,，回撤加碼，這種加碼方式適用性較為廣泛,，從日內(nèi)到長(zhǎng)線(xiàn)都有應(yīng)用,。例如克羅的方法通常是在大勢(shì)回撤50%一帶加碼。這種技術(shù)的弊端是,，交易者無(wú)法確定回撤是正常的回調(diào)還是趨勢(shì)已經(jīng)反轉(zhuǎn),，所以該項(xiàng)技術(shù)和看準(zhǔn)大趨勢(shì)的經(jīng)驗(yàn)和信心有極大的關(guān)聯(lián)。
    第三種，其實(shí)這并不是一種加碼,，而是分批出場(chǎng),，一開(kāi)始建立重倉(cāng)，然后趨勢(shì)的過(guò)程中逐步出場(chǎng),。但這種方法要求止損相當(dāng)?shù)恼?，因?yàn)樵谟麜r(shí)因?yàn)槌钟械膫}(cāng)位是分批出去的，所以到趨勢(shì)的后端,，盈利的最大潛力時(shí),，往往手里已經(jīng)沒(méi)有多少倉(cāng)位。這就限制了盈利,。所以如果在止損上不嚴(yán)格控制的話(huà),，帳戶(hù)的最終結(jié)果極容易虧損。我本人在實(shí)戰(zhàn)帖成交單中基本上完全是采用這種方法,。

     加碼的倉(cāng)位問(wèn)題：一般來(lái)說(shuō),，有長(zhǎng)期市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)的大師級(jí)交易者，都提出正金子塔加碼,，并認(rèn)為倒金子塔加碼是錯(cuò)誤的,。本人也支持這一觀(guān)點(diǎn)。原因很簡(jiǎn)單,，倒金子塔加碼不適合長(zhǎng)久的一致的在市場(chǎng)中交易,。總會(huì)有陰溝翻船的一天,。一般來(lái)說(shuō),，最初的倉(cāng)位就應(yīng)該建立一半，最低是三分之一,。然后在趨勢(shì)過(guò)程中加碼,，這保證了以后的加碼絕不會(huì)超過(guò)最初的倉(cāng)位。所以在成本上是絕對(duì)可以保證始終處于較低位置,。這樣做的目的是考慮如何度過(guò)大幅度的回調(diào),。尤其是在保證金交易中，大幅度的回調(diào)可能造成賬面上驚人的回撤,。如果倉(cāng)位成本較高的話(huà),，很容易被洗出市場(chǎng)。

第五章 規(guī)則一加二 實(shí)戰(zhàn)示范
（上）解析：交易計(jì)劃和建倉(cāng)

      沒(méi)有受過(guò)專(zhuān)業(yè)訓(xùn)練的交易者都在糊里糊涂的交易,，這個(gè)現(xiàn)狀是事實(shí),。交易由于極為單純，只需要投資資金,，看行情,，下買(mǎi)賣(mài)單就可以完成,。不管結(jié)果好壞，基本上是老少皆宜,，沒(méi)什么文化技能和素質(zhì)要求,。但是要想穩(wěn)定盈利的交易必須有專(zhuān)門(mén)專(zhuān)業(yè)的訓(xùn)練，這是雖然不會(huì)使人開(kāi)心但又不得不承認(rèn)的事實(shí),。
     業(yè)余的交易者和專(zhuān)業(yè)的交易者最大的差距是什么,？差距在于，業(yè)余者不知道自己在做什么,。而專(zhuān)業(yè)的交易者通過(guò)培訓(xùn)或者通過(guò)常年的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),，已經(jīng)具備了一整套完整完善的交易計(jì)劃，這種系統(tǒng)性的思考,，包含了市場(chǎng)的各個(gè)方面,，囊獲了市場(chǎng)各種可能出現(xiàn)的情況。一句話(huà),，他們?cè)谟心康?，有目?biāo)，有計(jì)劃的交易,，而不是糊里糊涂的交易,。

     交易計(jì)劃這個(gè)問(wèn)題在幽靈的著作里沒(méi)有詳細(xì)提及,，雖然在第十六章有專(zhuān)門(mén)的討論,，但短短的篇幅只講了大概的東西，這是無(wú)法任何導(dǎo)師都不想或者不愿意或者無(wú)法詳細(xì)討論的問(wèn)題,。但是如果你沒(méi)有一個(gè)交易計(jì)劃,，這本書(shū)你不會(huì)有太大的收獲，因?yàn)橛撵`的三個(gè)規(guī)則,，尤其是前兩個(gè)規(guī)則,，是針對(duì)如何執(zhí)行一套交易計(jì)劃而專(zhuān)門(mén)提出的。有些人覺(jué)得這本書(shū)由些虛,，沒(méi)有實(shí)在的東西,，沒(méi)有學(xué)到什么東西，原因也是在這里,，你沒(méi)有一套交易計(jì)劃,，沒(méi)有一套交易系統(tǒng)和交易程序，怎么能理解在交易計(jì)劃里應(yīng)該如何做,？幽靈的規(guī)則僅僅是交易的一個(gè)部分,，涉及的是紀(jì)律和執(zhí)行的問(wèn)題，而一套交易計(jì)劃卻需要你自己來(lái)建立,。
     你進(jìn)入市場(chǎng)的目的是什么,？是要捕捉一個(gè)長(zhǎng)期趨勢(shì),，還是捕捉一個(gè)日內(nèi)的趨勢(shì)，還是捕捉一個(gè)幾個(gè)點(diǎn)的市場(chǎng)波動(dòng),？還是要根據(jù)不同市場(chǎng)的差價(jià)進(jìn)行套利,？這是首要明確的問(wèn)題。也是交易計(jì)劃的開(kāi)端和原則,。這樣你才可以把規(guī)則一和規(guī)則二輸入進(jìn)去,。那么下一步要決定的是：在哪個(gè)位置應(yīng)該建倉(cāng)？長(zhǎng)期趨勢(shì)往往是在上一個(gè)趨勢(shì)的反轉(zhuǎn)處,，或者長(zhǎng)期整理的啟動(dòng)位置,，短期的日內(nèi)趨勢(shì)也是大體如此，但日內(nèi)趨勢(shì)需要看清楚該趨勢(shì)是在整體趨勢(shì)中的性質(zhì),，由此才可能更好的設(shè)定價(jià)格目標(biāo),。而利用幾個(gè)點(diǎn)的波動(dòng)則相對(duì)單純，只需利用最可能的由于短時(shí)間超買(mǎi)超賣(mài)的小幅跳動(dòng),，但進(jìn)出場(chǎng)卻和下單手法和交易軟件以及交易環(huán)境規(guī)則有很大關(guān)系,。有了上述的目的和操作原則，你就要計(jì)劃好,，在什么地方是最有利最可能低風(fēng)險(xiǎn)的點(diǎn)位進(jìn)場(chǎng),，來(lái)達(dá)到你的目的？這是幽靈規(guī)則無(wú)法解決的問(wèn)題,，這是你自己需要解決的問(wèn)題,。個(gè)人認(rèn)為，這是專(zhuān)業(yè)交易員的入門(mén)基礎(chǔ),，但遺憾的是很多人并沒(méi)有入門(mén),。

     只有有了交易計(jì)劃和建倉(cāng)點(diǎn)，這些要素,，你才能執(zhí)行幽靈的規(guī)則,。交易計(jì)劃要充分考慮到市場(chǎng)的種種情況，出現(xiàn)什么情況會(huì)脫離計(jì)劃的范圍,？這些情況,，很遺憾，任何導(dǎo)師不能提供給你,，只要靠你自己的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn),。基于這個(gè)原因,，也是我反對(duì)一味讀技術(shù)分析類(lèi)書(shū)的原因,，因?yàn)樽x了多少也不能給你實(shí)際的市場(chǎng)經(jīng)驗(yàn)。
     交易計(jì)劃來(lái)源于你對(duì)市場(chǎng)長(zhǎng)期的觀(guān)察而總結(jié)出的一些關(guān)于市場(chǎng)運(yùn)行的規(guī)律,，不過(guò)有些學(xué)術(shù)界的人士和無(wú)法以交易為生的失敗的交易者們發(fā)誓市場(chǎng)沒(méi)有固定的規(guī)律來(lái)為自己的無(wú)能和失敗尋找借口,。實(shí)質(zhì)上,，總結(jié)規(guī)律需要看透事物本質(zhì)和統(tǒng)計(jì)概率方面的能力，因?yàn)槭袌?chǎng)的規(guī)律確實(shí)隱藏在某些隨機(jī)的變動(dòng)中,，這也是不爭(zhēng)的事實(shí),。正是這種令人無(wú)法把握的隨機(jī)導(dǎo)致了那些堅(jiān)信規(guī)律的高智商人士的失敗。實(shí)際而言,，市場(chǎng)存在某些規(guī)律,，也存在某些隨機(jī)的部分，一味的堅(jiān)信規(guī)律和不相信規(guī)律一樣都無(wú)法在市場(chǎng)上生存,。正確的態(tài)度是承認(rèn)市場(chǎng)的規(guī)律,，但并不認(rèn)為這些規(guī)律可靠，這就需要制定規(guī)則和策略來(lái)防止規(guī)律失常帶來(lái)的毀滅性打擊,。
     另外一個(gè)交易計(jì)劃的來(lái)源是購(gòu)買(mǎi)或者使用一套有效的交易系統(tǒng),，這其實(shí)并不是一件容易的事，能不能堅(jiān)信堅(jiān)持這套交易系統(tǒng)是主要問(wèn)題,，由于交易系統(tǒng)并不是你在市場(chǎng)中親自實(shí)踐總結(jié)產(chǎn)生的,，所以一旦它出現(xiàn)了失敗的情況時(shí)，你就自然懷疑它的可靠性,，而這種懷疑正是無(wú)法堅(jiān)決執(zhí)行交易系統(tǒng)的重要原因,。另外購(gòu)買(mǎi)來(lái)的或者別人的交易系統(tǒng)是不是真的有效？這一點(diǎn)也可以有足夠的理由令人懷疑,。