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轉(zhuǎn)者心語: 上善若水股票論壇中的學(xué)習(xí)園地欄目刊載了<籌碼分布指標(biāo)運用技巧圖解>文章,
文中系統(tǒng)介紹了籌碼分析的創(chuàng)始人陳浩先生的原著<<籌碼分布>>及六篇實戰(zhàn)<學(xué)習(xí)園地>, 雖然距現(xiàn)在快十年了,仍然閃耀著智慧的光芒.對于股市新手,絕對是一本好教材,特在此推薦 并對作者表示感謝,。
籌 碼 分 布
陳浩 前 言 在中國股市誕生之前,，當(dāng)然也是在本人開始炒股之前，本人有個業(yè)余愛好：下棋,。除了圍棋等雅致的棋類之外,，還下各種通俗的棋，比如那種少年兒童才喜歡的軍棋,。軍棋布"暗陣",，即玩的時候各自布陣，卻看不到對方的陣,，兩個子碰到一塊兒才"亮棋",，由裁判比大小并且小的被吃掉。如軍長吃師長,、師長吃旅長之類,，司令通吃，但大小軍官碰到炸彈一律完蛋。一位棋友棋藝高超,，在他面前我?guī)缀鯖]有贏棋的歷史,。尤其讓我惱火的是，只要我的司令軍長一出動,，碰到的總是他的炸彈,。弄得我簡直要懷疑自己的智商。 很久以后,，棋友終于向我坦白了一個秘密：那副軍棋被他做過記號,，軍長上面有個黑點，炸彈的顏色比其他棋要淺一些,，沒記號的均是無足輕重的小子,。原來如此！人家的陣地是軍事秘密,，而你干什么事都在人家眼皮子底下,，怎么可能贏？我說,，你作弊贏棋,，贏了也沒什么可驕傲的，他說不,，看你氣急敗壞的樣子我非常開心,。
我忽然明白，贏與輸才是問題的本質(zhì),，而怎么贏與怎么輸僅是技巧,，或者最多是棋品問題。然而棋局只認(rèn)贏家,。輸棋的人永遠(yuǎn)無話可講,。而股市的道理大概與此有共通之處,。在我開始炒股生涯之后,，對此越來越體會深刻,。 本人后來曾就職中國科學(xué)院，同 把證券業(yè)定義為娛樂業(yè)很有意思，起碼這個提法很輕松,，也令人愉快,。雖然證券市場中有些由來已久的爭論，比如正統(tǒng)的學(xué)術(shù)觀點認(rèn)為股市是一個投資場所,，應(yīng)該培養(yǎng)公眾投資者建立崇尚業(yè)績的投資理念,，注重證券市場的規(guī)范和長期發(fā)展；而也有觀點認(rèn)為現(xiàn)實的股市中贏家的利潤主要來自于輸家的虧損,，投資者應(yīng)傾向于獲取股價上漲的資本利得,，而不是上市公司的分紅回報等等,，但無論如何博弈是客觀存在，我們可以不必在眾說紛紜中迷失,，先在股市的棋局中博一把也可,。 我喜歡博弈這個舉重若輕的說法。博弈的主要的決策依據(jù)是技術(shù)分析,，這種分析同上市公司的基本面無關(guān),，分析的對象是股價未來的趨勢及大資金主力的行為。作為現(xiàn)在的投資者,，我的切身感受是：對于中國股市,，經(jīng)典的基本面分析幾乎毫無價值，其主要原因是上市公司的普遍垃圾化,。中國有個奇怪的現(xiàn)象,，上市公司的員工一般不買自己公司的股票，尤其是公司的財務(wù)人員,。在效果上這叫斑窺全豹,。但是咱不能因為股市沒有投資價值就不來投資，或者說咱就不是來投資的,，就是為了在股市的棋局中博弈才來的,，但是這局棋里到處是人家的記號，莊家沒幾句話是真的,，難道就不玩了,？那也太小家子氣了，咱可以開動腦筋,，順其道,、反其道、繞其道而行之,，也就樂在其中了,。 其實，在股市的博弈之中,，主力資金具有至關(guān)重要的作用,。沒有主力的"辛勤勞動"，很難想象某只股價可以上漲一倍以上,，即使是績優(yōu)股,，也需要主力機構(gòu)去發(fā)掘。散戶沒有能力到上市公司去調(diào)研,，不信我們可以打電話給任何一家公司的董秘，他絕對不會告訴你什么有價值的東西,。主力機構(gòu)看好一只股票是要布陣的,，有時甚至要放個"炸彈",，通吃流通盤。而這恰巧給了我們機會,。只要能夠想辦法偵察出主力的建倉行為,，甚至能估算主力的倉位和持倉成本，那等于我們有了一雙X光眼,，可以看清主力的司令擺在哪里,，炸彈又在何方，這棋豈不是下得有點意思,？ 籌碼分布的技術(shù)分析指標(biāo)就這樣誕生了,。 1996年6月，本人與 這是個全新的技術(shù)分析工具,，其作用在于監(jiān)測市場成本以及籌碼的轉(zhuǎn)換,。進(jìn)一步研究的結(jié)果，大家找到了估算主力成本與持倉量的技術(shù)方法,。這樣一來,，散戶與主力就可以互相翻看對方的棋了，股市的博弈一下子改了陣勢,，莊家試圖捉住散戶,，散戶也想圍剿莊家，股市終于成了游樂場,，大家都玩得很投入,。 即然已經(jīng)有人要在棋子上做記號，那么我們也不得不想辦法看懂棋子的背面,，除非大家都遵守游戲規(guī)則,。 第一章 籌碼分布的基礎(chǔ)知識 “籌碼分布”的準(zhǔn)確的學(xué)術(shù)名稱應(yīng)該叫“流通股票持倉成本分布”，在指南針證券分析軟件中,，它的英文名字叫“CYQ”,。 1．籌碼分布及計算原理 我們先做這樣一個假設(shè)：
某公司有16股股票,，這16股被3個不同的投資者持有,。股東A曾在10元價位上買過3股，而后又在11元價位上買了6股,；而股東B則在12元的持倉成本上買進(jìn)了4股,；股東C，在13元上買了1股,，在14元上持有2股,。把這3位股民的股票加起來，正好是16股,。 我們來做一張圖,。 在這張圖上，我們就把股票換成像麻將牌一樣的籌碼,，在圖的右邊,，我們先把價位標(biāo)清楚,，從10元一直標(biāo)到14元，共5個價位,，然后我們把這些籌碼按照當(dāng)時股東們買它的成本堆放到它相應(yīng)的價位上，于是就形成了圖1—1的樣子：  圖1-1：一個簡單的籌碼分布模型
從這張圖上我們可以清楚的看到：這只股票在11元價位上,，投資者的籌碼比較重一些,，12元至10元次之，13元以上籌碼量就不多了,。此外,，除了上面所說的股東A、B,、C以外,，曾經(jīng)還有一位投資者D，在9元左右買過這只股票,，后來又以11元轉(zhuǎn)賣給了股東A,， |
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