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重要的是形成一種習(xí)慣,溶入你血液中的一種自然的習(xí)慣! 在整個的投機(jī)過程中,，任何交易者都不可避免地犯一些錯誤,，有些錯誤可能隨著市場的韻律和操作對整體的勝負(fù)影響不大，但有些交易可能就是致命的,，甚至可以說有些交易的習(xí)慣就是致命的,！細(xì)致地對這些交易進(jìn)行分類，透徹地對其本質(zhì)進(jìn)行分析,，對于遏制失敗走向成功意義重大,！雖然本文限于篇幅無法對其展開詳述，但讀者仍然可以透過其概括的本質(zhì)分析,，引以為戒,，防微杜漸，從而避免自己的交易誤入歧途,，走向萬劫不復(fù)的境地,！
一、過量交易
《The Futures Game》一書中說道：“交易者自我毀滅的最好方法就是投入過量資金,！” 具有競猜心理的期市投機(jī)者,，總是希望一朝發(fā)跡，象賭棍一樣頻頻加注,，他們常常不惜背水一戰(zhàn),，恨不能把自己的身家性命都押到期市，直到輸個精光,，傾家蕩產(chǎn),。重倉或滿倉操作雖然有可能使你快速增加財富，但更有可能讓你迅速暴倉,。誰都不可能完全控制突發(fā)事件,、政策面或消息面的影響。財富的積累是和時間成正比的,，投資是時間的函數(shù),，也是個漫長的征途，它并不要求你你跑得如何快,，而是如何跑完全程,。巴菲特50年23％的投資收益水平,，使其目前超越比爾•蓋茨成為世界首富！23％的收益率對很多人來說并不算什么,，但能在五十年的時間里做到這個成績的,，全球還沒有第二個！
二,、過度交易
很多期貨交易者都把交易當(dāng)作職業(yè)和使命對待,，這無可厚非！但如果感覺自己每天必須得參加交易,甚至沉迷到每時每刻都不能放過所謂的交易機(jī)會就大錯特錯了,；事實上,，很多人想做全能型選手，“多”完就“空”,，“空”完就“多”,，對他們而言,寧可一日無餐,不可一日無單。在震蕩市或趨勢的中后期,，交易者對市場的趨勢能否延續(xù)猶疑不定,，總以為每一次短暫的上沖或下跌就是新趨勢的開始，于是在踏錯市場震蕩節(jié)拍的情況下頻繁買賣,，而當(dāng)趨勢真正走出時,，自己已經(jīng)被市場的震蕩得六神無主，心理上已經(jīng)無法對趨勢是否真的出現(xiàn)做出恰當(dāng)?shù)呐袛?，因此又極有可能錯失良機(jī),。這種投資者不想控制，也不能夠控制自己的貪欲,，有利就要,，寸步不讓,當(dāng)手中無單時手癢閑不住，手中有單時又莫名地恐慌,，認(rèn)為機(jī)會不斷,，總想不停地操作，出現(xiàn)異常又不知所錯,，結(jié)果越做越賠,，越賠越做。 三,、沖動交易 具有這種投資心理的投資人,，做單前，原本制訂了計劃,，考慮好了投資策略,，但是受到盤面的影響,，經(jīng)不住漲跌氣氛的誘惑,，拋卻計劃匆忙進(jìn)場交易,。請看《冷靜自信的交易策略》書中對沖動交易的描述：那位朋友坐著，眼睛盯著屏幕,，市場有什么風(fēng)吹草動都看在眼里,，腦子里卻什么都不想，只注意眼前的行情表,、數(shù)據(jù)和技術(shù)圖表,。同時，他的心里越來越緊張和焦慮,，總覺得關(guān)鍵的時刻就要到了,。他看著身旁的電話，再看看自己的手,，沒把握是否已經(jīng)做好準(zhǔn)備,。忽然，他看到了“買進(jìn),！”的訊號,，不過，他并沒有馬上采取行動,，反而繼續(xù)緊張地看著屏幕,，心里想著幾天前才剛下單不久，盤勢就忽然直線下挫,，害得他損失慘重,，如果再發(fā)生一次該怎么辦？應(yīng)不應(yīng)該再多等一會兒,，確定行情會繼續(xù)上揚(yáng)之后才進(jìn)場,？這時候，他的手心開始冒汗,，心跳開始加速,，眼睜睜地看著可以大撈一筆的機(jī)會繼續(xù)擴(kuò)大，但他全身上下瘋狂的分泌腎上腺素,，心里忽然浮現(xiàn)了憤怒和挫折感,。他的臉上出現(xiàn)痛苦的表情，嘴里先是低沉地吼了一下,，接著提高聲調(diào),，大嘆一聲：“媽的，我現(xiàn)在要動手了,！”話剛說完,，他笨手笨腳地抓起電話，按下自動撥號系統(tǒng)，然后下了單,。但就在他掛掉電話的時候,，他驚慌地看著屏幕，發(fā)現(xiàn)行情果然快速地反轉(zhuǎn),，就像他害怕的那樣,。后來，他先前設(shè)定的停損單被執(zhí)行了,，只得認(rèn)賠清倉出場,。到了最后，他也只能搖搖頭,，告訴自己：“這一行有時候真不是人干的,！我也搞不清楚為什么會做這一行！”你是否也犯過同樣的錯誤,？,！ 四、怯懦交易 怯懦不同于穩(wěn)健,，它并不是出于交易的規(guī)則與紀(jì)律的運(yùn)行,，而是在趨勢面前恐懼，在機(jī)遇面前縮手,！下單時猶豫不決,，患得患失,，做多時害怕誘多,，做空時害怕誘空,，從而導(dǎo)致機(jī)會從眼前白白消失,。事實上,，當(dāng)符合我們贏利模式的有把握的重大行情機(jī)遇來臨時，必須能迅速地重拳出擊,扼住機(jī)遇的命門;而此時的任何猶豫不決,畏首畏尾,不敢有計劃地兇狠出擊，都是對重大行情機(jī)遇的浪費(fèi)與褻瀆,！很諷刺的是,，大部分投資者在應(yīng)該最大膽的時候，卻最為小心翼翼,，最應(yīng)該小心的時候卻最又麻木漠然,。手上抱著可望獲利的倉位時,，他們覺得勢頭有限,，害怕利潤稍縱即逝,，結(jié)果痛失大利。更糟糕的是,，當(dāng)他再次苦等盈利的時候,，結(jié)果等來的卻是真正的風(fēng)險,！ 五,、報復(fù)交易
當(dāng)連續(xù)遭遇失敗,，像一個輸紅了眼的莽夫,，感到市場的背叛,、怒不可遏，想要報復(fù),，毫無章法毫無規(guī)則地頻繁競猜,、過量競猜或死杠交易,，這都是報復(fù)交易的特征,，這也是交易不成熟的表現(xiàn)。正確的做法是,，趁早撤身,！保住你現(xiàn)有的資金，冷靜下來好好總結(jié)分析失敗的原因,。 六,、自負(fù)交易
美國證券史上有名的資深分析師卡費(fèi)羅，曾創(chuàng)下連續(xù)22月盈利不虧損的紀(jì)錄,；貝托•斯坦曾在華爾街創(chuàng)下一單賺取十億美金的記錄,；而邁克•豪斯則曾經(jīng)七年雄居華爾街富豪榜第一名。但是他們的結(jié)局有些相似———卡費(fèi)羅死時身上只有五美元,；貝托•斯坦被幾百名憤怒的客戶控告詐騙而入獄十年,，出來時一文不名，而邁克•豪斯更慘,，他在四十五歲就破產(chǎn)自殺了,。他們都有一個共同的特點,，就是投資操作成功的概率總是遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于眾人,。但奇怪的是,，結(jié)局為什么如此悲慘,？原因很簡單,，就是在他們自我感覺最好,、自覺偉大的時候,，九十九次成功所積累的金錢卻沒能經(jīng)受住一次“決戰(zhàn)”失利造成的損失,。越是自我感覺良好,、充滿自信，就越不容易承認(rèn)自己在市場上會犯錯,，就越難以說服自己及時斷臂止損，結(jié)果就是總會有一次要讓你敗在市場的滾滾車輪之下,！,。 七,、激進(jìn)交易 在趨勢市場中,，最容易使投資者陷入困境的做法便是激進(jìn)的逆勢操作。大漲尋頂,，大跌尋底，總想阻攔大勢,，自己一聲斷喝趨勢逆反,，繼而經(jīng)常做出與趨勢走向相反的操作,，也經(jīng)常被趨勢套牢,。不少投資者在做錯了方向后，竟然還逆勢加碼,，等待回調(diào)時扳回老本,。可當(dāng)價格回調(diào)時,，他們又開始希望市場能夠轉(zhuǎn)勢,，讓自己撿個“天上掉陷餅”的機(jī)會,。很多新投資者,，喜歡在停板的時候開反向倉,，雖然有時運(yùn)氣好能夠僥幸獲利,，但這是一種非常危險的動作，是嚴(yán)重的逆勢行為,，一旦遇到連續(xù)的單邊行情便會被強(qiáng)行平倉,，甚或暴倉,。逆勢搶反彈：搶反彈可不可以,？如果方法對了,，當(dāng)然可以,否則,，猶如刀口舔血,，空中接刀,，他們只想到高風(fēng)險中有高收益,，而很少想到高收益中有高風(fēng)險,。華爾街有句名言：多頭和空頭都可以發(fā)財,，惟有貪得無厭的人例外,。 八,、僥幸交易 有一個原則投資人必須要記?。寒?dāng)事情有可能變壞的時候,，發(fā)生的一定是最壞的結(jié)果??！這就是著名的墨菲法則。對于這個法則,，比較形象的解釋就是：如果桌子上有一塊面包,，面包的一面有奶油。當(dāng)面包從桌子上跌落到名貴的地毯上的時候,，一定是有奶油的那一面向下,。 很多投資者就是犟脾氣,，做錯了死不認(rèn)輸，不知在第一時間解決掉手中的錯單,，以至讓錯誤不斷地延續(xù),，后果可想而知。“我就是不信它不漲,，我就是不信它下不來……”這種心態(tài)萬萬要不得,。虧損是投資過程中不可或缺的一部分,相反也一樣，要及時獲利了結(jié)或坦然地面對損失,。如果市場已經(jīng)達(dá)到了你預(yù)定的目標(biāo),，及時獲利出局,多數(shù)情況下，市場不再會給你第二次機(jī)會,。 九,、預(yù)測交易
有些投資者總是憑主觀臆斷市場的頂?shù)祝Y(jié)果總是過早地介入市場被套在山腰,，無法砍倉出局,，最終導(dǎo)致大虧的結(jié)局。并且隨著交易者預(yù)測能力的提高越來越堅信自己的觀點,，認(rèn)為趨勢會按自己的想法改變,，會使自己的市場操作變得死板. 事實上,希望如何與實際如何是兩回事,“希望”在人生的其它領(lǐng)域無疑是成功的動力，而對于期貨交易者來說,，卻是致勝的阻力,。商品期貨交易，具有廣泛的參與者,，大市向上向下本身有其客觀規(guī)律,，價格漲跌受供求、經(jīng)濟(jì),、政治等多種因素制約,，最終取決干市場買賣雙方實力的較量，反映市場力度總和,。 以上對失敗的交易進(jìn)行了粗線條的分析,，交易者可以根據(jù)其要義對自己曾經(jīng)經(jīng)歷的失敗有一個準(zhǔn)確的評判，了解自己的交易弱點，洞悉自己的交易習(xí)慣,，痛下決心,，痛改前非！使自己的交易境界提升到更高的層次,！ |
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