企業(yè)編制的資產(chǎn)負(fù)債表,、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表是以一系列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的,。 
    現(xiàn)金流量表與傳統(tǒng)的財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表相比具有直觀、可比,、準(zhǔn)確的特點(diǎn),，能夠直觀地反映企業(yè)流動(dòng)性最強(qiáng)的流動(dòng)資產(chǎn)——現(xiàn)金的增減變化情況及變化后的結(jié)果。無論企業(yè)的經(jīng)營(yíng)方式,、經(jīng)營(yíng)類別等有何種的不同,，在現(xiàn)金流量表上仍能達(dá)到可比,；無論企業(yè)有多少存貨、有多少應(yīng)提未提的折舊費(fèi)用,、有多少需增未增,、需減未減的費(fèi)用，現(xiàn)金流量表都能準(zhǔn)確地反映出來,，并能準(zhǔn)確地反映企業(yè)的支付,、償債能力。
　　企業(yè)編制的資產(chǎn)負(fù)債表,、利潤(rùn)表及現(xiàn)金流量表是以一系列財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來反映企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果的,。對(duì)報(bào)表使用者來說，這些數(shù)據(jù)資料是原始的,、初步的,，還不能直接為其決策服務(wù)。比如,，現(xiàn)金流量表提供了有關(guān)現(xiàn)金流量的數(shù)據(jù)資料,，這是判斷企業(yè)償債能力的重要依據(jù)。但它還不能直接對(duì)企業(yè)的償債能力作出評(píng)價(jià),，因而也不能據(jù)以作出信貸決策,。報(bào)表使用者應(yīng)當(dāng)根據(jù)自己的需要，運(yùn)用各種專門的方法,，對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表提供的數(shù)據(jù)資料加以進(jìn)一步加工,、整理、分析和研究,，從中得出有用的信息,，從而為預(yù)測(cè)和決策提供正確的依據(jù)。

1.現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析

　　現(xiàn)金流量的結(jié)構(gòu)分析就是在現(xiàn)金流量有關(guān)數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上,，進(jìn)一步明確現(xiàn)金收入的構(gòu)成,、現(xiàn)金支出的構(gòu)成及現(xiàn)金余額的形成情況。現(xiàn)金收入構(gòu)成是反映企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入,，如經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入,、投資活動(dòng)的現(xiàn)金收入、籌資活動(dòng)的現(xiàn)金收入等在全部現(xiàn)金收入中的比重及各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)現(xiàn)金收入中具體項(xiàng)目的構(gòu)成情況,，明確企業(yè)的現(xiàn)金究竟來自何方,，要增加現(xiàn)金收入主要靠什么等。現(xiàn)金支出構(gòu)成是指企業(yè)的各項(xiàng)現(xiàn)金支出占企業(yè)當(dāng)期全部現(xiàn)金支出的百分比,，它具體的反映現(xiàn)金的用途,，讓報(bào)表使用者能清楚地知道企業(yè)的錢花哪里去了，如何花的等等?，F(xiàn)金余額結(jié)構(gòu)分析是指企業(yè)的各項(xiàng)業(yè)務(wù),，包括經(jīng)營(yíng)活動(dòng),、投資活動(dòng)、籌資活動(dòng)及非常性項(xiàng)目,，其現(xiàn)金收支金額占全部現(xiàn)金余額的百分比,，主要是反映企業(yè)現(xiàn)金余額是如何形成的。
　　通過結(jié)構(gòu)分析,，報(bào)表的使用者可以進(jìn)一步了解企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的形成過程,、變動(dòng)過程及變動(dòng)原因等。
2.現(xiàn)金流量的趨勢(shì)分析

　　趨勢(shì)分析法是通過觀察連續(xù)期（至少是兩年）的財(cái)務(wù)報(bào)表,，比較各期有關(guān)的項(xiàng)目金額,，分析某些指標(biāo)的增減變化情況，在此基礎(chǔ)上判斷其發(fā)展趨勢(shì),，從而對(duì)未來可能出現(xiàn)的情況作出預(yù)測(cè)的一種方法,。應(yīng)用趨勢(shì)分析法，通過計(jì)算趨勢(shì)百分比,，報(bào)表的使用者可以了解有關(guān)項(xiàng)目變動(dòng)的基本趨勢(shì)及變動(dòng)的原因,，在此基礎(chǔ)上預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況，從而為決策提供可靠的依據(jù),。
 
3.盈利質(zhì)量分析

　　盈利質(zhì)量分析是指企業(yè)根據(jù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金凈流量與凈利潤(rùn),、資本支出等之間的關(guān)系，揭示企業(yè)保持現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)水平,，創(chuàng)造未來盈利能力的一種分析方法,。盈利質(zhì)量分析包含以下兩個(gè)指標(biāo)：
　　一是盈利現(xiàn)金比率
　　盈利現(xiàn)金比率反映本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量之間的比率關(guān)系，一般情況下,，該比率越大,，企業(yè)盈利質(zhì)量也就越強(qiáng)。當(dāng)比率小于1時(shí),，說明企業(yè)本期凈利潤(rùn)中尚存在沒有實(shí)現(xiàn)的現(xiàn)金收入，在這種情況下,，即使企業(yè)盈利,，也可能發(fā)生現(xiàn)金短缺，嚴(yán)重時(shí)會(huì)導(dǎo)致破產(chǎn),。
　　盈利現(xiàn)金比率的計(jì)算公式是：盈利現(xiàn)金比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／凈利潤(rùn)
　　二是再投資比率
　　再投資比率則是反映企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量是否足以支付資本性支出（固定資產(chǎn)的投資）所需要的現(xiàn)金,。同樣，該比率越高,，企業(yè)擴(kuò)大生產(chǎn)規(guī)模,、創(chuàng)造未來現(xiàn)金流量或利潤(rùn)的能力就越強(qiáng)，如果該比率小于1,，說明企業(yè)資本性支出所需的現(xiàn)金,，除由經(jīng)營(yíng)活動(dòng)提供以外,，還包括外部籌措的資金。再投資比率的基本公式是：
　　再投資比率=經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金凈流量／資本性支出

4.償債能力分析

　　企業(yè)在生產(chǎn)過程中,，經(jīng)常通過舉債來彌補(bǔ)自有資金的不足,，籌集部分資金。但是舉債是以能償債為前提的,，如果企業(yè)到期不能還本付息,，則生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)就會(huì)陷入困境，以至危及到企業(yè)的生存,。因此,，對(duì)企業(yè)投資者來說，通過現(xiàn)金流量表分析,，測(cè)定企業(yè)的償債能力,，有利于其作出正確的決策；對(duì)債權(quán)人來講,，償債能力的強(qiáng)弱是他們作出貸款決策的基本依據(jù)和決定性條件,。
　　雖然流動(dòng)比率、速動(dòng)比率也能反映資產(chǎn)的流動(dòng)性或償債能力,，但這種反映有一定的局限性（只能反映短期償債能力）,。這是由于真正用于償還債務(wù)的最直接的資產(chǎn)還是現(xiàn)金。因此,，用現(xiàn)金流量和債務(wù)比較,，可以更好地反映企業(yè)的償債能力。
　　到期債務(wù)比
　　到期債務(wù)比=現(xiàn)金余額／本期到期的債務(wù)
　　這里,，本期到期的債務(wù)是指即將到期的長(zhǎng)期債務(wù)和應(yīng)付票據(jù),。對(duì)這個(gè)指標(biāo)進(jìn)行考查，可根據(jù)其大小直接判斷公司的即期償債能力,。
　　現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比
　　現(xiàn)金流動(dòng)負(fù)債比=現(xiàn)金余額／流動(dòng)負(fù)債總額
　　這一指標(biāo)中,，比率與償債能力呈反比，即該比率偏低,，說明企業(yè)依靠現(xiàn)金償還債務(wù)的壓力較大,，若較高，則說明企業(yè)能輕松地依靠現(xiàn)金償債,。
　　現(xiàn)金債務(wù)總額比
　　現(xiàn)金債務(wù)總額比=現(xiàn)金余額／債務(wù)總額
　　這一指標(biāo)同企業(yè)的償債能力呈正比,。該比率越大，企業(yè)的償債能力就越強(qiáng),，反之,，比率越小，企業(yè)的償債能力就越弱,。

5.支付能力分析

　　企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過程中,，除了用現(xiàn)金償還貸款外,，還需要用現(xiàn)金購(gòu)買貨物、支付工資,、支付稅金,、對(duì)內(nèi)（對(duì)外）投資、分配利潤(rùn)等等,。如果企業(yè)沒有足夠的現(xiàn)金來支付這些款項(xiàng),，那么正常的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)就不可能順利進(jìn)行，企業(yè)就無法成長(zhǎng)和發(fā)展,，投資者就無法取得回報(bào),，所以無論是企業(yè)的投資者還是經(jīng)營(yíng)者，都非常關(guān)心企業(yè)的支付能力,，都需要通過分析現(xiàn)金流量表了解企業(yè)的支付能力,。
　　支付能力的分析，主要是通過企業(yè)當(dāng)期取得的現(xiàn)金收入,，特別是其中的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入來和各種開支進(jìn)行分析和比較,。
　　首先，將企業(yè)本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所取得的現(xiàn)金收入和本期所償還的債務(wù),、發(fā)生的各項(xiàng)支出進(jìn)行對(duì)比,，其余額即為企業(yè)可用于投資及分配的現(xiàn)金。
　　在不考慮籌資活動(dòng)的情況下,，它們的關(guān)系是：可用于投資,、分派股利（利潤(rùn)）的現(xiàn)金=本期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入＋投資活動(dòng)取得的現(xiàn)金收入－償還債務(wù)的現(xiàn)金支出－經(jīng)營(yíng)活動(dòng)各項(xiàng)開支；考慮籌資活動(dòng)時(shí),，只需在該公式的右邊加上“籌資活動(dòng)的現(xiàn)金收入”項(xiàng)即可,。
　　如果企業(yè)本期可用于投資、分配股利（利潤(rùn)）的現(xiàn)金大于0,，說明企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入加上投資活動(dòng)取得的現(xiàn)金收入就足以支付本期債務(wù)及日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)支出,，可以有一部分余額再投資或利潤(rùn)分配；反之,，當(dāng)企業(yè)本期可用于投資,、分派股利（利潤(rùn)）的現(xiàn)金小于0時(shí)，則說明企業(yè)當(dāng)期經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金收入加上投資活動(dòng)的現(xiàn)金收入不足以支付企業(yè)債務(wù)和日常支出,，需要通過籌資來彌補(bǔ)這方面的不足,。
　　通過以上論述,，我們可以看出：現(xiàn)金流量表在分析一個(gè)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況時(shí),，確實(shí)是一個(gè)不可多得的工具。中華人民共和國(guó)財(cái)政部規(guī)定,，1998年所有原先編制財(cái)務(wù)狀況變動(dòng)表的企業(yè)均改為編制現(xiàn)金流量表的舉措也說明了這一點(diǎn),。通過現(xiàn)金流量表的分析,，可以了解企業(yè)本期及以前各期現(xiàn)金的流入、流出及節(jié)余情況,，發(fā)現(xiàn)企業(yè)在財(cái)務(wù)方面存在的問題,，正確評(píng)價(jià)企業(yè)當(dāng)前、未來的償債能力,、支付能力,，以及企業(yè)當(dāng)前和以前各期取得的利潤(rùn)的質(zhì)量，科學(xué)預(yù)測(cè)企業(yè)未來的財(cái)務(wù)狀況,。