07-05-24 22:33  發(fā)表于：《投資理財(cái)集中營》　分類：未分類

MACD吸收了移動(dòng)平均線的優(yōu)點(diǎn),。移動(dòng)平均線的買賣交易在“趨勢明顯”時(shí)效果很好，但是一旦遇到“牛皮
盤整”行情,，移動(dòng)平均線所發(fā)出的信號(hào)就過于頻繁而且極其不準(zhǔn)確,，在期貨市場的保證金杠桿效應(yīng)下容易使投資者遭受致命損失。而MACD恰好能做到：1.在牛皮行情中能夠一定程度上克服移動(dòng)平均線虛假頻繁的欺騙性信號(hào),；2.在趨勢行情中能夠最大限度確保移動(dòng)平均線的戰(zhàn)果,。

　　一、致命的MACD一般性買賣信號(hào) ,。

　　MACD在圖形上包含DIFF和DEA兩條快慢線,，買入和賣出信號(hào)也就決定于兩線交叉點(diǎn)。

　　很多人都會(huì)應(yīng)用MACD一般性買賣信號(hào),，在圖形上，大部分的市場分析人士以DIFF與DEA形成的交叉點(diǎn)為買賣依據(jù)：1.DIFF向上黃金交叉DEA,，買入,；2.DIFF向下死亡交叉DEA，賣出,；3.MACD差離值柱由正變負(fù)往往提示賣出,，由負(fù)變正往往提示買入。

　　但是實(shí)際運(yùn)用中,，市場分析人員所推崇的上述一般性買賣信號(hào)經(jīng)常給投資者帶來致命的損失。因?yàn)樯鲜鲆话阈再I賣信號(hào)是趨勢追蹤性指標(biāo),，幾乎被整個(gè)市場人士所掌握，某些投資力量的操盤人物都是在市場上浸淫多年的“人中之龍”，甚至很多代表性人物本身就出身于散戶投資者,，他們熟知市場分析人士和散戶的心理狀況。根據(jù)實(shí)踐操作經(jīng)驗(yàn),，投資者如按此操作很容易被修理得鼻青臉腫。

事實(shí)上，從長期心理研究角度發(fā)現(xiàn)，大部分投資者的方向性判斷是錯(cuò)誤的,。試想,，在巨大的心理壓力之下,，繼續(xù)按照已經(jīng)出現(xiàn)問題的MACD上述的一般性買賣信號(hào)操作,，對(duì)投資者而言無異于雪上加霜,。


二,、關(guān)于MACD的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)修正

　　首先,，建議MACD使用周期必須縮小到分時(shí)K線,。

　　MACD本身就是以追逐趨勢為主,，屬于中長型指標(biāo),，按照日線MACD操作需要具備非常優(yōu)秀的心理素質(zhì)。據(jù)觀察,，大部分投資者根本不可能連續(xù)很多個(gè)交易日都能承受巨大的資金權(quán)益波動(dòng),，因而按照MACD日線周期操作明顯抬高了投資者的操作成本,，使投資者原本沉重的心理負(fù)擔(dān)變得更加超負(fù)荷運(yùn)行,。關(guān)鍵在于：日線周期的MACD波動(dòng)得非常緩慢，經(jīng)常在市場行情已經(jīng)發(fā)生了天翻地覆的變化之后才步履蹣跚地發(fā)出已經(jīng)遲得不能再遲的信號(hào)，此時(shí)介入將導(dǎo)致投資者的利潤大幅度縮水,。實(shí)際上MACD完全可以縮小到分時(shí)K線中使用。至于使用5,、15,、30、60分鐘哪一種分時(shí)MACD,，我們可以參照指標(biāo)周期共振綜合使用,，或者投資者可以挑選自己擅長的分時(shí)周期使用。在期貨市場上,，MACD在分時(shí)K線中使用效果比較顯著,。

　　其次，要充分地使用MACD的頂?shù)妆绸Y信號(hào),。

　　這是市場最明顯的警示性信號(hào),，很難被人為操縱（因?yàn)?span lang=EN-US>MACD運(yùn)算較為復(fù)雜，屬于趨勢追逐性工具,，某些投資力量對(duì)頂?shù)妆绸Y信號(hào)進(jìn)行騙線操作時(shí)經(jīng)常力不從心）,。

　　三、在實(shí)戰(zhàn)中注意MACD“山峰”和“谷底”

　　1.在多頭趨勢中,，DIFF向下交叉DEA,，形成了一個(gè)“山峰”，每次遇到這種情況我們一定要看清楚：這個(gè)“山峰”的位置和前幾次“山峰”的位置相比,，是高了還是低了,，與此相對(duì)應(yīng)的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低。

　　如果K線走勢逐步抬高,，幾個(gè)“山峰”也在同時(shí)穩(wěn)步上行,，此時(shí)投資者可安心持有多頭倉位,，等到K線價(jià)格有效跌破了普通移動(dòng)平均線的重要支撐，再全部平倉,。需要指出的是,，空頭投資者此時(shí)的風(fēng)險(xiǎn)卻變得極大，此時(shí)不可逆勢進(jìn)行波段性空頭操作,。

　　關(guān)鍵點(diǎn)在于,，如果K線走勢逐步抬高，卻突然出現(xiàn)與之相反,、連續(xù)下降的“山峰”,，形成了K線走勢和MACD“山峰”的頂背馳，此時(shí)投資者應(yīng)該立刻開始逐步平倉離場,。這種情況往往意味著多頭主力在拉高出貨,，價(jià)格的上漲往往是一種表面上的假象。

　　2.在空頭趨勢中,，DIFF向上交叉DEA,，形成了一個(gè)“谷底”,，同樣每次遇到這種情況,，我們一定要看清楚：這個(gè)“谷底”的位置和前幾次“谷底”的位置相比，是高了還是低了,，與此相對(duì)應(yīng)的K線走勢是逐步抬高還是在逐步降低,。

　　如果K線走勢逐步降低，幾個(gè)“谷底”也在同步緩緩下滑,，出現(xiàn)了K線走勢和MACD谷底背離,，此時(shí)投資者必須堅(jiān)決持有空頭頭寸，除非K線價(jià)格有效向上突破了普通移動(dòng)平均線的重要壓力,，再全部平倉,。此時(shí)，多頭投資者風(fēng)險(xiǎn)極大,，不可逆勢進(jìn)行波段性多頭操作,。

　　一定要注意，如果K線走勢逐步降低,，“谷底”突然與之相反連續(xù)上升,，投資者應(yīng)該考慮開始逐步平倉離場。這種情況往往意味著空頭主力在壓盤出貨,，價(jià)格的下跌帶有誘騙性,。

　　總之，MACD是移動(dòng)平均線最好的使用“伴侶”,，投資者應(yīng)在行情走勢中多加運(yùn)用,，具體使用情況隨品種不同和市場行情不同而有變化,，要靈活運(yùn)用。