擔保方式     會員制擔保
　　推薦指數(shù)     ★★★★★
　　適合類型     同一區(qū)域或同一行業(yè)內(nèi)的中小民營企業(yè)
 
 
　　四十多歲的張興誠沒有想到，他的工業(yè)節(jié)能器廠能在短短六七年時間資產(chǎn)翻上3倍,，看著自己一手創(chuàng)立壯大,、年銷售額已達到上千萬元的工廠，老張慶幸自己在融資問題上沒有遇見像其他民營企業(yè)一般的障礙。 
　　協(xié)助老張的工廠一路順風(fēng)順水發(fā)展的是一家擔保公司——杭州蕭山新街擔保有限公司,。從2002年以來,，在這家擔保公司的擔保下，老張已經(jīng)順利從杭州蕭山農(nóng)業(yè)銀行獲得數(shù)百萬元的貸款,。 
5倍于出資額的貸款擔保
　　老張的節(jié)能器廠是從作坊式生產(chǎn)一路發(fā)展起來的,。在此前的十多年，老張一路打拼,，好不容易將工廠的規(guī)模發(fā)展到年銷售額三四百萬元,。規(guī)模擴大之后的節(jié)能器廠在資金方面卻出現(xiàn)了嚴重的瓶頸，靠自有資金已無法再滿足企業(yè)發(fā)展的需要,，急需從外部融資,。但由于缺乏符合銀行抵押條件的有效資產(chǎn)和第三方擔保，老張一直難以從銀行獲得貸款,。而當?shù)氐拿耖g借貸雖然發(fā)達,，但過高的利率讓老張不敢輕易嘗試。 
　　轉(zhuǎn)機發(fā)生在2001年,。當?shù)嘏c老張情況類似的10家企業(yè)在當?shù)卣闹С窒鲁闪⒘藭T制擔保公司——新街擔保公司,。與其他政策性或商業(yè)性擔保公司不同的是，這家擔保公司實行的是會員制,。被擔保的企業(yè)同時是該公司的股東,。企業(yè)要想獲得新街擔保公司的擔保，必須先“入會”,，成為公司的股東,。每家企業(yè)加入時，出資5萬元～20萬元不等,，根據(jù)出資額,，企業(yè)向當?shù)劂y行申請貸款時，公司將為其提供最高5倍于出資額的擔保,。
　　在觀望了一陣之后,，老張覺得在擔保公司入會對自己來說是解決融資難題的好方法，于是申請加入,。在經(jīng)過入會審核后,，老張的企業(yè)出資20萬元成為該擔保公司的第二批會員企業(yè)。 
　　入會不久,，老張拿到了一個大訂單,，急需要資金購買一批原材料，就提出第一筆貸款60萬元流動資金貸款擔保申請,。由于有了擔保公司的擔保,，銀行在進行貸前審查之后,，老張順利獲得了貸款。 
　　在其后的數(shù)年間,，老張順利地通過新街擔保公司從銀行獲得過多次貸款,，貸款金額達到數(shù)百萬元，一直以來困擾著老張的資金緊張問題得到了根本緩解,，企業(yè)規(guī)模也越做越大,。 
不以贏利為目的
　　在老張看來，參加會員制擔保公司的好處多多,。首先它是一個區(qū)域內(nèi)的多家企業(yè)共同出資組建的,，面向出資企業(yè)提供融資擔保服務(wù)，并不是以贏利為目的,。老張表示,，擔保公司為會員進行貸款擔保的收費標準一般在0.8%～1%之間，遠低于商業(yè)性擔保機構(gòu)2%～2.5%的標準,。同時,，會員企業(yè)獲得貸款時間大大縮短，最長不會超過10天,。而在利率方面,，貸款企業(yè)還可以得到合作銀行20%的利率優(yōu)惠。“比起其他的融資模式,，會員制擔保是非常適合我們這樣的中小民營企業(yè)。” 
　　新街鎮(zhèn)經(jīng)濟發(fā)展辦公室主任莫丁曉表示,，與其他的擔保貸款模式相比,，當?shù)氐臅T制擔保公司的運作模式有著相當?shù)膬?yōu)勢，既能有效幫助中小民營企業(yè)獲得企業(yè)發(fā)展急需的融資,，又能有效降低貸款風(fēng)險,，使得合作銀行能放心放貸。 
　　據(jù)介紹,，擔保公司從成立之初,，鎖定合作的銀行便全程參與其中，對企業(yè)進行詳盡調(diào)查,。同時會員制運作模式,，也使得企業(yè)之間的民間信用發(fā)揮了最大的效力。由于都是一個地區(qū)或者是一個行業(yè)的企業(yè),，老板之間平時都相互知根知底,。企業(yè)經(jīng)營情況怎樣、老板是不是不賭不嫖,、產(chǎn)業(yè)的前景如何,、甚至包括老板家庭是否和睦等都在大家的了解之中。而這些也成為該企業(yè)能否入會的審核點。
　　在入會之后,，由于企業(yè)與企業(yè)之間是互為擔保的關(guān)系,，會員企業(yè)也不希望擔保公司出現(xiàn)壞賬，這樣一來,，還能做到相互監(jiān)督,，自覺誠信。銀行放出的貸款基本都能按期歸還,。

　   擔保方式      創(chuàng)新型擔保
　　推薦指數(shù)      ★★★★
　　適合類型      珠三角各專業(yè)市場的個體戶,、
　　民營企業(yè)
 
　　擔保公司一定需要借貸企業(yè)提供反擔保措施嗎？
　　在商業(yè)經(jīng)濟發(fā)達的廣東,，有一批擔保公司把“老調(diào)”彈出了新意：貨物,、債務(wù)、親戚資源等都變成了可擔保的標的,，憑這些企業(yè)就能得到貸款,。
“貨如輪轉(zhuǎn)”可做擔保
　　在制造業(yè)發(fā)達的珠三角地區(qū)，擔保公司看上了“貨如輪轉(zhuǎn)”,。
　　深圳高新技術(shù)投資擔保有限公司副總經(jīng)理唐應(yīng)元表示,，一直讓企業(yè)頭痛的應(yīng)收賬款也可成為質(zhì)押物。企業(yè)可以把一直收不回來的賬款質(zhì)押給擔保公司,，賬款將歸還到擔保公司和銀行一同監(jiān)控的賬戶中,，然后擔保公司再以此為依據(jù)融資給企業(yè)。
　　“與銀行的應(yīng)收賬款抵押不一樣的是,，企業(yè)把應(yīng)收賬款作為抵押擔保,，資金可以得到放大。例如60萬元的應(yīng)收賬款,，擔保公司可以融給企業(yè)200萬元甚至更多,，看應(yīng)收賬款的質(zhì)量而定。而如果質(zhì)押給銀行,，則貸到的款一般少于60萬元,，要打個折扣。”
　　而與應(yīng)收賬款異曲同工的是,，融通信用擔保有限公司在東莞專業(yè)市場所做的業(yè)務(wù),，是以市場的存貨作為質(zhì)押。
　　其風(fēng)險管理部經(jīng)理李明介紹,，東莞有很多種類的專業(yè)市場,，里面的個體戶資金周轉(zhuǎn)非常快,，但經(jīng)常出現(xiàn)周轉(zhuǎn)不靈的情況,。因此他們就設(shè)想以貨物作為質(zhì)押,，融資給個體戶。例如他們在東莞木材市場設(shè)立了一些倉庫,，專門存放質(zhì)押的木材,，個體戶只要出現(xiàn)資金困難，就可把貨物質(zhì)押,，獲得資金,。之后等資金到位，再贖回木材,。不過融資的利率則至少需要上浮10%左右,。
　　另外，融資租賃也是一新招,。就是由擔保公司先貸出資金購買設(shè)備,，企業(yè)使用設(shè)備后，按照一定期限支付租金給擔保公司,。“設(shè)備的所有權(quán)是擔保公司的,，而使用權(quán)是企業(yè)的。租賃期滿時,，企業(yè)可按不低于資產(chǎn)公平市價的價格來購買設(shè)備,，也可以把資產(chǎn)還給出租人。”唐表示,，在深圳,，此類業(yè)務(wù)很多用于購買醫(yī)療器械設(shè)備，“因為醫(yī)療器械能產(chǎn)生穩(wěn)定的現(xiàn)金收益,。”他表示,，目前有專門的融資租賃公司在從事此項業(yè)務(wù)，但對使用設(shè)備的企業(yè)有一定要求,，“例如你要有穩(wěn)定的業(yè)務(wù)，至少能交租,。”
死物不如活人
　　如果你實在沒有抵押物,，那也不必擔心。在珠三角,，民營擔保公司云集,，這些擔保公司多是由當?shù)氐拿耖g資本出資，可提供獨特的擔保形式,。
　　順德一家民營擔保公司經(jīng)理表示,，他們只做本地客戶，“基本不需要客戶提供任何實物抵押,。”由于當?shù)孛駹I經(jīng)濟比較發(fā)達,，而且很多屬于家族企業(yè),，因此他們只需要“擔保人”，而不需要“擔保物”,，“死物畢竟不如活人”,。
　　“我們的操作手法是，企業(yè)需要資金融通的時候,，必須提供擔保人,，而這個擔保人的身家必須要比擔保的資金大。”上述經(jīng)理稱,，他不擔心身家的虛假,，因為本地人都一清二楚。而隨著擔保金額的增加,，擔保人的數(shù)量也必須增加,。“只要你能找到肯為你擔保的人，就能從我們這里拿到錢,。”
擔保公司的期權(quán)投資
　　如果是擁有高新技術(shù)的擔保企業(yè),，則另有一些選擇。
　　唐應(yīng)元表示,，他們正在做一些擔保業(yè)務(wù)的創(chuàng)新,，針對擁有高新技術(shù)的中小企業(yè)進行期權(quán)投資。“例如有一家很有發(fā)展?jié)摿Φ母咝录夹g(shù)企業(yè),，擔保公司可與其商定投資的期限和權(quán)利,，就是多長時間投資多少錢，每股多少錢,，然后在此公司握有一定的股權(quán),。”
　　“其實這不算是傳統(tǒng)的擔保手段，但是也可以讓企業(yè)得到發(fā)展資金,。”唐表示,，擔保公司與企業(yè)談好條件后，可由擔保公司出資,，也可以把這個期權(quán)轉(zhuǎn)讓給其他機構(gòu),，例如風(fēng)險投資基金，讓他們投資,。而等公司發(fā)展壯大后,，也可讓公司創(chuàng)立者回購。“回購的價格則是高增長后的股價,。”
　　唐表示,，在深圳有很多具有高增長性的高科技企業(yè)。深圳高新技術(shù)投資擔保也已經(jīng)嘗試做了很多這樣的業(yè)務(wù),。不過他認為,，這些企業(yè)必須要有高新技術(shù),，有可預(yù)期的高增長率。“傳統(tǒng)行業(yè)的中小企業(yè)一般不適合,。”
　　提示：
　　企業(yè)需要資金融通的時候,，必須提供擔保人，而這個擔保人身家必須要比擔保的資金大,，同時必須是本地人,，因為對本地人信用情況才能一清二楚。隨著擔保金額的增加,，擔保人的數(shù)量也必須增加,。“只要你能找到肯為你擔保的人，就能從民營擔保公司拿到錢,。”

       擔保方式       關(guān)聯(lián)擔保
　　推薦指數(shù)       ★★★
　　適合類型       與大公司有緊密業(yè)務(wù)聯(lián)系的
　　依附型中小企業(yè)
 
　　一分錢憋死英雄漢,。遇到困難了，向大舅哥,、小舅子等三姑六親伸手借錢是最務(wù)實的事,。 
　　做企業(yè)也一樣，目前有超過80%以上的企業(yè)一有困難首先想到的就是向關(guān)聯(lián)公司伸手,。關(guān)聯(lián)擔保確實很好,，一不用過分求人，二不用動用擔保公司等居間機構(gòu),，三無須按照嚴格的時間期限來執(zhí)行,。也許正是這樣或者那樣的好處存在，現(xiàn)實中有諸多依附在大企業(yè)身邊的小企業(yè)已經(jīng)失去了自我,。一些公司甚至被大公司一口吃掉,。
　　那么，如何充分利用好關(guān)聯(lián)擔保的融資渠道,，同時又確保自身利益不受侵犯,？依附在馬鞍山鋼鐵公司身邊的某上海礦業(yè)公司之經(jīng)驗值得學(xué)習(xí)。
血緣關(guān)系很重要
　　“我們的做法其實很簡單,，就是信守對馬鋼做出的一切承諾,，同時讓馬鋼占據(jù)公司不超過30%的股份。”該公司負責(zé)人王法和（化名）說,，作為一家鐵礦石類進出口公司,，他們在2006年初時,，針對必和必拓等國際礦業(yè)巨頭大肆提價,、而國內(nèi)鋼鐵企業(yè)并不愿意接受超常規(guī)提價的事實，在經(jīng)過認真遴選后,，與馬鞍山鋼鐵公司首次建立了戰(zhàn)略合作關(guān)系,。
　　“當時形勢很嚴峻,，國際源頭上的價格已經(jīng)漲起來了，而國內(nèi)鋼廠不買賬,，作為一個居間的流通企業(yè),，這導(dǎo)致我們的資金鏈也一度近于崩潰。”王法和表示,，經(jīng)過反復(fù)斟酌后,，覺得降低銷售價可以緩解一時之急，但無法化解資金鏈高度緊張的長期困擾,，遂決定向馬鋼靠攏,，通過申請馬鋼參股，一舉解決了利用股權(quán)換取短期流通資金和解決產(chǎn)品長遠銷路兩大問題,。
　　王至今對他敢于授人以權(quán)的做法感到得意,。“當自己沒有能力做好一件事時，為什么不想辦法把這件事情分擔一些給別人做呢,？”他認為,，國內(nèi)諸多民營企業(yè)都面臨著資金鏈吃緊的壓力，但他們又不愿意分一分錢利益給別人,，這注定會死路一條,。
　　而令他更為開心的是，當馬鋼得知他們資金緊張時,，馬鋼旗下公司當即為他們在某鋼鐵財務(wù)公司融到了一筆超過5000萬元的關(guān)聯(lián)擔保資金,。
　　“只要你的財物體系足夠到位、透明,，同時讓別人覺得有利可賺,，絕大多數(shù)企業(yè)還是愿意與你建立關(guān)聯(lián)關(guān)系的。”王法和說,，如果有了互相參股的“血緣”關(guān)系,，開展關(guān)聯(lián)擔保不是難題。
要學(xué)會走平衡木
　　先后與包括馬鋼在內(nèi)的3家企業(yè)取得“血緣”關(guān)系之后,，王法和對鐵礦石進出口公司的未來信心滿滿,。
　　不過，關(guān)聯(lián)擔保給企業(yè)帶來的不光是好處,，稍有不慎,，麻煩也比比皆是。
　　王法和前不久也為一家比自己更小的關(guān)聯(lián)公司提供了一筆2000萬元的關(guān)聯(lián)擔保,。“別人幫你是為了日后也能得到你的幫助”,。
　　在他看來，這種互動非常必要,，“要讓別人知道攀上自己這門親家有很多好處。”王說。
　　顯然,，王法和正在試圖平衡與關(guān)聯(lián)公司之間的關(guān)系。“互惠互利的想法一定要有,，但必須要有度。”作實業(yè)的王法和談起理論也是娓娓道來,。他認為,，最少應(yīng)該秉持三個原則。
　　其一,，與關(guān)聯(lián)公司的關(guān)聯(lián)擔保不可或缺,，這是獲取資金最便捷的通道，讓相互之間能感受到對方的力量和地位,；關(guān)聯(lián)擔保必須量力而行,，擔保之前需要測算可能潛伏的風(fēng)險，企業(yè)是否能夠承受,，承受之后會對企業(yè)未來形成什么樣的影響,，此其二；最后,，可以搭建一個橋梁作用,，讓關(guān)聯(lián)公司圍繞本企業(yè)展開互保，但又不受相關(guān)風(fēng)險的困擾,。
　　提示：
　　如果開展關(guān)聯(lián)擔保不能信守承諾,，無法走好屬于自己的平衡木，那這種擔保關(guān)系注定是畸形和失敗的,。上海市擔保公司研究人士闞勇也分析,，關(guān)聯(lián)擔保本身要建立在合作、互惠的基礎(chǔ)之上,，這也決定關(guān)聯(lián)擔保方之間必須保持絕對的默契,，任何一方棄守，這場游戲就會終結(jié),！

擔保方式      平臺型擔保
　　推薦指數(shù)      ★★★★★
　　適合類型      歸屬于某一科技園區(qū),、經(jīng)濟開   發(fā)區(qū)或創(chuàng)業(yè)中心的中小企業(yè)
　　近幾年新出現(xiàn)的“擔保平臺“，要么化零為整,，要么使信息更加透明,，使擔保公司對于企業(yè)的了解更加深入，貸款成功率很高,，非常受中小企業(yè)歡迎,。
化零為整的擔保模式
　　中小企業(yè)被商業(yè)性的擔保公司冷落，最主要的原因是中小企業(yè)信用難有保障。“即使信用有保障,，擔保公司也不愿意操作。”在某知名擔保公司工作多年的王先生指出,，商業(yè)性擔保公司為企業(yè)擔保時所做的調(diào)查不會比銀行少,，但是其擔保的費用只有2%至3%，中小企業(yè)的貸款金額多數(shù)不高,，費用很低,，因此擔保公司更愿意做大額擔保。比如,，一個企業(yè)貸款100萬元,，擔保公司只能賺2萬元，在商業(yè)性擔保公司眼里,，這種業(yè)務(wù)實在不值得做,。
　　但是對于高新技術(shù)企業(yè)來說，通過所在園區(qū)的平臺化零為整卻是一種值得嘗試的模式,。王先生介紹,，公司曾與鞍山高新技術(shù)開發(fā)區(qū)談過一次擔保業(yè)務(wù)，就是以高新技術(shù)開發(fā)區(qū)的名義向銀行申請貸款,，由擔保公司為其提供擔保,，從銀行獲得1億元的貸款，這筆貸款用于解決園區(qū)內(nèi)企業(yè)融資難的問題,。
信用平臺模式
　　北京科興生物技術(shù)公司是專門從事病毒滅活疫苗的高新技術(shù)企業(yè),，2003年承接了研制SARS疫苗的國家項目，該企業(yè)申請貸款擔保時尚處于研發(fā)生產(chǎn)階段,，處于研發(fā)階段的企業(yè)通常沒有能力憑固定資產(chǎn)獲得抵押貸款和對擔保公司進行反擔保,。雖然為其提供擔保的是政策性擔保機構(gòu)——中關(guān)村擔保公司，但是其面臨的風(fēng)險卻一點兒都不少,。幸運的是,，該公司最終獲得了擔保貸款，當年銷售2500多萬元,，走出公司創(chuàng)業(yè)的低谷,。
　　北京科興生物公司是中關(guān)村非常典型的案例。中關(guān)村擔保有限公司的副總經(jīng)理秦愷表示,，中關(guān)村有18000多家企業(yè),，這些高科技型企業(yè)與傳統(tǒng)企業(yè)不同，其有形資產(chǎn)少,，難以獲得銀行的青睞,。而且技術(shù)變化快也使得這類企業(yè)的風(fēng)險比較大，比如企業(yè)推出新技術(shù)可能在半年以后就落伍了，依托技術(shù)研發(fā)出的產(chǎn)品也沒了市場,。
　　這時候就需要一個第三方的平臺機構(gòu),。在秦愷的推動下，中關(guān)村在2003年成立了中關(guān)村企業(yè)信用促進會,。中關(guān)村的企業(yè)都可以申請加入,，促進會對加入的企業(yè)進行信用評級。在這個平臺上,，企業(yè)要將自己的信息披露出來,。對于企業(yè)來講，這個平臺最大的吸引力是促進會的企業(yè)獲得銀行貸款時可以獲得政府貼息,，擔保公司也承諾為其擔保提供優(yōu)惠費率,。
與大企業(yè)合作模式
　　采訪中，秦愷一再表示,，與大企業(yè)合作的模式也是值得探討的,。2002年，聯(lián)想的一個大經(jīng)銷商駟騏公司的老總找到秦愷,，希望能通過擔保獲得貸款,。在擔保公司看來，像駟騏這種渠道商屬于沒什么固定資產(chǎn)的企業(yè),。秦愷經(jīng)過一番考量之后,，找到了聯(lián)想的風(fēng)險管理部門，希望聯(lián)想能為經(jīng)銷商的貨物流通做出保障,，即由聯(lián)想承諾回購經(jīng)銷商賣不出去的貨,。但這個建議在第一年沒有得到聯(lián)想的采納。
　　中關(guān)村擔保公司在經(jīng)過考察后還是給駟騏公司做了擔保,，聯(lián)想的其他經(jīng)銷商也找上門來,。當中關(guān)村擔保公司為第五家聯(lián)想經(jīng)銷商做擔保業(yè)務(wù)時，聯(lián)想風(fēng)險管理部門的負責(zé)人主動找到中關(guān)村擔保公司開始了合作,，為其三A代理商擔保貸款承諾回購保障,。
　　原來，聯(lián)想發(fā)現(xiàn),，代理商這種擔保貸款額度不大,，但是周轉(zhuǎn)非常快,，500萬元貸款最終獲得的銷售業(yè)績可達1億元,。而且聯(lián)想通過ERP系統(tǒng)可以適時監(jiān)控經(jīng)銷商的庫存，對于聯(lián)想來說,，基本不存在回購的可能,。秦愷介紹,，現(xiàn)在聯(lián)想的10家代理商都獲得了中關(guān)村擔保公司的擔保貸款。不過,，這些公司市場是不重疊的,，以防他們之間的競爭影響其銷售。在某種意義說,，聯(lián)想這樣的大企業(yè)在擔保的流程中也形成了平臺的角色,。
　　提示：
　　擔保公司在給大公司做擔保時，除了其固定資產(chǎn)的保證以外,，最重要的