《期貨交易的理念和方法》

1,、成功的期貨投資者的必備素質(zhì)

　　•  正確的投資理念 ——順勢與止損

　　•  穩(wěn)定有效的交易方法

　　•  良好的交易習(xí)慣

　　•  以上三條素質(zhì)的獲得需要經(jīng)歷長期刻苦的學(xué)習(xí),，學(xué)習(xí)知識最快速的途徑是常上我們的網(wǎng)站并參加我們的培訓(xùn)

　　2、成功的期貨投資者的特點

　　期貨是與普通投資不同的風險交易領(lǐng)域,，因此這個市場上的成功者也必然具備與其它行業(yè)成功人士不同的特點：

　　1）成功的期貨投資者通常受過良好的教育,，但是學(xué)歷與贏利不成正比例；

　　2）遇到過重大挫折而不氣餒,；

　　3）不貪錢,；

　　4）熱愛投資事業(yè)；

　　5）性格堅強且愛獨立思考。

　　反之,，喜歡合群扎堆,、遇事沒有主見，做錯交易喜歡推卸責任的人,；看重面子的人,；太想錢的人；怕孤獨的人都不大可能在期貨投資上成功,。

　　 從交易方法上看,，成功的期貨投資者有兩種類型：
　　1）第一種是擁有自己設(shè)計的經(jīng)過長時間模擬和實戰(zhàn)考驗的交易和風險控制系統(tǒng)的投資者。他們擁有自己的的交易系統(tǒng),，并且能把握系統(tǒng)的成功率和死穴,，賺錢時是系統(tǒng)意料中的事，虧錢時認識到這是系統(tǒng)中的死穴,，在20%的失敗概率下該虧錢的就虧,，心里很舒服，沒有壓力,，因為知道自己設(shè)計的系統(tǒng)每次發(fā)出的信號有80%的成功率,。

　　 2）第二種就是“半桶水”的期貨投資者。“半桶水”是指自知自己的水平有限,，不可能像第一種成功的期貨投資者的建立自己的交易系統(tǒng),，但卻敢于根據(jù)別人驗證過的、成功的交易系統(tǒng),，一絲不茍,、前后一致的跟著做，像簡單得不能再簡單的“格蘭威爾移動平均線八大法則”,，因此能保證相當?shù)某晒β省?

　　3,、 期貨行情的分析方法

　　能否正確地分析和預(yù)測期貨價格的變化趨勢，是期貨交易成敗的關(guān)鍵,。因此,，每一個期貨交易者都必須十分重視期貨價格變化趨勢的分析和預(yù)測。分析和預(yù)測期貨價格走勢的方法很多,，但基本上可劃分為基本因素分析法和技術(shù)分析法兩種,。

　　1）基本面分析方法

　　基本面分析法是通過分析期貨商品的供求狀況及其影響因素，來預(yù)測期貨價格變化趨勢的方法,。

　　商品價格的波動主要是受市場供求和需求等基本因素的影響,，即任何減少供應(yīng)或增加消費的因素，將導(dǎo)致價格上漲,；反之,，任何增加供應(yīng)或減少商品消費的因素,，將導(dǎo)致庫存增加、價格下跌,。然而,，隨著現(xiàn)代經(jīng)濟的發(fā)展，一些非供求因素也對期貨價格的變化起到越來越大的作用,，這就使得投資市場變得更加復(fù)雜,，更加難以預(yù)料。影響價格變化的基本因素概括起來主要有以下八個方面：

　　A,、供求關(guān)系,。期貨交易是市場經(jīng)濟的產(chǎn)物，因此,，它的價格變化受市場供求關(guān)系的影響,。當供大于求，價格下跌,；反之,，價格就上升。反映供給的變量有前期庫存量,、當期生產(chǎn)量和當期進口量三部分組成,；反應(yīng)需求的變量有國內(nèi)消費量、出口量及期末商品結(jié)存量三個部分組成,。

　　B,、經(jīng)濟周期。在期貨市場上,，價格變動還受經(jīng)濟周期的影響,，在經(jīng)濟周期的各個階段，都會出現(xiàn)隨之波動的價格上漲和下跌現(xiàn)象,。

　　C,、政府政策,。各國政府制定的某些政策和措施會對期貨價格帶來不同程度的影響,。

　　D、政治因素,。期貨市場對政治氣候的變化非常敏感,，各種政治性事件的發(fā)生常常對價格造成不同程度的影響。

　　E,、社會因素,。社會因素指公眾的觀念、社會心理趨勢,、傳播媒介的信息影響,。

　　F,、季節(jié)性因素。許多期貨商品,，尤其是農(nóng)產(chǎn)品有明顯的季節(jié)性,，價格亦隨季節(jié)變化而波動。

　　G,、心理因素,。所謂心理因素，就是交易者對市場的信心程度,，人稱“人氣“,。如對某商品看好時，即使無任何利好因素,，該商品價格也會上漲,；而當看淡時，無任何利淡消息,，價格也會下跌,。又如一些大投機商品們還經(jīng)常利用人們的心理因素，散布某些消息,，并人為地進行投機性的大量拋售或補進,，謀取投機利潤。

　　•  融貨幣變動因素,。在世界經(jīng)濟發(fā)展過程中,，各國的通貨膨脹，貨幣匯價以及利率的上下波動,，已成為經(jīng)濟生活中的普遍現(xiàn)象,，這對期貨市場帶來了日益明顯的影響。

　　2）技術(shù)分析法

　　技術(shù)分析法是通過對市場行為本身的分析來預(yù)測市場價格的變動方向,，即主要是對期貨市場以往的交易狀態(tài),，包括價格的波動幅度、成交量與空盤量等資料,，按照時間順序繪制成圖形或圖表,，然后針對這些圖形或圖表進行分析研究，以預(yù)測期貨價格走勢的方法,。

　　 技術(shù)分析的基本要素： 價,、量、時,、空,。

　　技術(shù)分析的 主要理論依據(jù)：

　　 A 、市場行為反映一切,。所有能夠影響到商品價格的一切因素——供求的,、政治的,、社會的、心理的都已經(jīng)包含在價格里面,。

　　 B ,、價格呈趨勢變動。期貨 價格的變動有其自身的規(guī)律,，并按原來的方向慣性運行,。

　　C 、歷史重演或人性不變,。盡管經(jīng)濟環(huán)境和市場規(guī)則會發(fā)生變化,，但社會活動的主角——人的本性是不會發(fā)生變化的。因此未來的事物只是歷史某種形式的翻版,。

　　技術(shù)分析的方法主要包括： K線理論,、切線理論、形態(tài)理論,、波浪理論和技術(shù)指標5大類,。

　　技術(shù)分析的最大優(yōu)點： 同市場較接近，考慮問題較客觀,。

　　技術(shù)分析的 注意事項 ：

　　A,、在技術(shù)分析過程中，往往受各種主客觀因素影響而產(chǎn)生偏差,。因此要站在一個高的起點運用技術(shù)分析,，而不是受技術(shù)分析所局限，產(chǎn)生錯誤引導(dǎo),。

　　B,、市場永遠是對的，不要與市場作對,。市場的走勢往往有其自身的規(guī)律,，走勢的存在即意味著合理。簡單地說,，就是不要逆勢而為,，要順應(yīng)勢的方向去操作。

　　C,、當市場未發(fā)生明顯反轉(zhuǎn)的技術(shù)信號時,，盡量不操作，在市場產(chǎn)生一個趨勢（上升或下跌）時才進行操作,。

　　D、市場的規(guī)律總在不斷變化,，技術(shù)分析的方式方法也在不斷變換,，當大多數(shù)人都發(fā)現(xiàn)了市場的規(guī)律或技術(shù)分析的方法時,，這個市場往往會發(fā)生逆轉(zhuǎn)。