整理形態(tài)-----2,、菱形

     菱形整理由于其形狀似“鉆石”,，常常被市場人士稱做鉆石形態(tài)。在形態(tài)上,，是擴(kuò)散三角形,、對稱三角形、頭肩頂?shù)木C合體,。其頸線為V字狀,。與擴(kuò)散三角形一樣，很多時候菱形也是一種看跌的形態(tài),，菱形很少為底部反轉(zhuǎn),，通常它在中級下跌前的頂部出現(xiàn),，其形態(tài)完成后往往成為空頭大本營，是個轉(zhuǎn)勢形態(tài),。菱形有時也成為持續(xù)形態(tài),，出現(xiàn)在下降趨勢的中途，菱形之后將繼續(xù)下降,。
菱形是一個比較特殊且少見的形態(tài),，無論出現(xiàn)在行情的任何位置，其技術(shù)意義都只有兩個字——看跌,。由于其一旦形成往往有較大殺傷力,，所以在目前以單邊市為主的內(nèi)陸市場上，投資者不可不防,。

為什么菱形整理出現(xiàn)后,，大多下跌？

從投資者的心理角度看,，擴(kuò)散三角形和收劍三角形正好揭示了兩種不同的狀態(tài),。市場在形成擴(kuò)散三角形的時候，往往反應(yīng)參與的投資者變得越來越情緒化,，使得行情的震蕩逐漸加劇,。而當(dāng)行情處于收劍三角形整理階段，由于暫時市場正在等待方向的選擇,，導(dǎo)致越來越多投資者轉(zhuǎn)向觀望,。因此當(dāng)菱形形態(tài)出現(xiàn)的時候，說明市場正由一個比較活躍的時期逐漸萎縮下來,。也因為這個階段的市場參與者在不斷減少,，使得行情經(jīng)過菱形調(diào)整后大多時候選擇了向下調(diào)整。

如何選擇菱形的賣出時機(jī),？

一般情況下,，當(dāng)構(gòu)成擴(kuò)散三角形的主要支持線被有效跌穿，便宣告這種形態(tài)已基本完成,。此外,，由于菱形的形成初期是擴(kuò)散三角形，而擴(kuò)散三角形在大多數(shù)情況下屬于看跌形態(tài),，所以投資者在該形態(tài)形成之初就可以選擇賣出,。
　　值得注意的是，其他一些技術(shù)分析方法也可能會在同一時間發(fā)出相應(yīng)的賣出信號,。如ＲＳＩ,、ＫＤＪ等技術(shù)指標(biāo)在形成擴(kuò)散三角形的時候會出現(xiàn)頂背馳的現(xiàn)象；ＯＢＶ在股價不斷創(chuàng)新高時并未同步向上,，從而使得量能不配合,，這些都是賣出的主要依據(jù),。

菱形整理出現(xiàn)后的跌幅應(yīng)如何計算﹖

當(dāng)菱形右下方支持跌破后，就是一個沽出訊號,。其最小跌幅的量度方法是從股價向下跌破菱型右下線開始,，量度出形態(tài)內(nèi)最高點和最低點的垂直距離，這距離就是未來股價將會下跌的最少幅度,。因此形態(tài)越寬跌幅也越大,，形態(tài)越窄跌幅越小。

　　還有一種特殊情況,。菱形有時會出現(xiàn)在兩個反方向通道的結(jié)合部，如股價以上升通道方式運行到高位后進(jìn)行整理,，這個通道平行線成為菱形的左上邊和右下邊,。隨后，股價轉(zhuǎn)身向下,，還是下降通道的方式運行,，這樣，菱形的右上邊和左下邊則成為下降通道的兩條平行邊,。一旦出現(xiàn)這樣的情況,，股價的跌幅通常至少是先前漲幅的50％。

整理形態(tài)-----3,、旗型與尖旗型

    旗形走勢的型態(tài)就象一面掛在旗桿頂上的旗幟,，這型態(tài)通常在急速而又大幅的市場波動中出現(xiàn)，股價經(jīng)過一連串緊密的短期波動后,，形成一個稍微與原來趨勢呈相反方向傾斜的長方形,，這就是旗形走勢。旗形走勢又可分作上升旗形和下降旗形,。如果上下兩條線相交時稱為尖旗形,。尖旗形和旗形顯得很相似，不同處在于旗形的持續(xù)時間較長,。

旗形是個整理形態(tài), 出現(xiàn)在第四浪的幾率較大,，隨后的趨勢雖然將繼續(xù)，但距離趨勢結(jié)束可能也將不遠(yuǎn)了,，此時操作要注意防范風(fēng)險,。突破旗形后，上漲的幅度一般都不會少于旗形之前緊鄰旗形的那波行情的空間,。

這兩個小型的整理形態(tài)被公認(rèn)為是最可靠的圖表形態(tài)之一,，無論是在方向的指示還是在測量目標(biāo)的預(yù)示方面。他們偶爾也失敗,，但幾乎每次都是在形態(tài)完成前發(fā)出警告,。防范這種錯誤必須采用嚴(yán)格檢驗以保證形態(tài)的真實性,?？煽康钠煨蔚那疤釛l件之一為：市場必須在4周內(nèi)完成其形態(tài)并在新的運動中突破。所以,，一個真實的旗形不可能在月圖上出現(xiàn),，也很少在周圖中出現(xiàn),。

整理形態(tài)-----4,、楔型

     所謂“楔型”，一般是由兩條同向傾斜,、相互收斂的直線組成，分別構(gòu)成股價變動的上限和下限,，其中上限與下限的交點稱為端點。楔形形態(tài)屬于短期調(diào)整形態(tài),，通常分為上升楔形和下降楔形,。楔形的與眾不同之處是它明顯傾斜。楔形向上或向下明顯傾斜,。通常,，楔形如同旗形一樣與當(dāng)前趨勢反向傾斜。因此，下降楔形看漲,，而上升楔形看跌,。

市場含義：下跌楔形（上升楔形的含義相反），股價經(jīng)過一段時間上升后,，出現(xiàn)了獲利回吐，雖然下降楔形的底線往下傾斜,，似乎說明市場的承接力量不強(qiáng),，但新的回落浪較上一個回落浪波幅為小，并且跌破前次低點之后,，并沒有出現(xiàn)進(jìn)一步下跌反而出現(xiàn)回升走勢,，說明沽售拋壓的力量正在減弱，拋壓的力量只是來自上升途中的獲利回吐,，并沒有出現(xiàn)新的主動做空力量的進(jìn)場,，所以經(jīng)過清洗浮籌后價格向上突破的概率很大。

     上升楔形V上升三角形：表面上,，也許會以為，既然有一條水平線和一條上傾線的上升三角形為上升圖象,，那么有兩條上傾線的上升楔形將更加牛性,。但實際并非如此。記住,，上升三角形的平頂代表了供給正在某價位進(jìn)行出倉，當(dāng)供給全被吃掉時（上升的低邊線表示供給將被吃完）,，壓力解除，價格將跳躍前進(jìn),。另一方面，上升楔形中沒有明顯的將被吞吃的拋賣障礙,，而是投資興趣的漸漸衰竭。價格上升,，但每個新的上升波動比上一個要弱,。最后，需求徹底失敗,，趨勢反轉(zhuǎn),。所以,，從技術(shù)分析意義上講,，上升楔形代表了一種逐漸變?nèi)醯男蝿荨?/span>

上升楔形V上漲通道和旗形：上升通道和旗形的兩邊幾乎是平行穩(wěn)定的。楔形則替上漲設(shè)下一個范圍,，它的相交邊界線相聚點在上漲停止及回撤切入點附近,。

上升楔形V下跌楔形：除了下部尖細(xì)這一點外,，下降楔形與上升楔形完全相同,。但上升和下跌楔形完成后的價格趨勢特點不一樣,。當(dāng)突破上升楔形后,，價格通常急劇下跌,，而當(dāng)突破下跌楔形時,，價格在開始上漲前更易于橫向漂移或進(jìn)入一沉緩的“碟形環(huán)繞”運動,。因而,，上升楔形中,，為確保盈利可能要求交易者行動迅速,。而下降楔形中,，可以不急不忙地入場,。

最后一點。上升楔形是熊市反彈相當(dāng)?shù)湫偷男螒B(tài),。事實上，它是如此典型,，以至于有時,，在大規(guī)模下跌之后，楔形的頻繁出現(xiàn)使人懷疑新的牛市是否在生成,，這些還可作為主要趨勢仍在下降的證據(jù),。當(dāng)一輪主要熊市波動結(jié)束在頭肩底部時,，最后的上升楔形通常呈現(xiàn)為從左肩到頸部的價格反彈,，且正好在它們跌破頭部（最終低點）之前,。周線圖中的上升楔形幾乎總是一輪熊市的景象，表現(xiàn)出減縮的市場活力,，而這是與主導(dǎo)地位的市場基本趨勢相反的任何回撤運動的正常表現(xiàn),。

在具體分析中,，需要密切關(guān)注成交量,、時間等諸多因素,。通常楔形形態(tài)內(nèi)的成交量是由左向右遞減的,，且萎縮較快,。同樣，楔形整理的時間不宜太長,，一般在8至15日內(nèi),，時間太久的話,，形態(tài)力道將消失，也可能造成股價反轉(zhuǎn)的格局,。究其具體操作而言,，上升楔形在跌破下限支撐后,，經(jīng)常會出現(xiàn)急跌,，因此當(dāng)其下限跌破后,，就發(fā)出沽出訊號,。而下降楔形向上突破阻力后,，可能會演變成橫向發(fā)展，形成徘徊狀態(tài),，成交依然非常低沉,，然后再慢慢爬升，成交亦隨之增加,。這種情形的出現(xiàn)，我們則可等股價打破徘徊局面后適當(dāng)跟進(jìn),。

要點提示：
(1)楔形(無論上升楔形抑是下降楔形)上下二條線必須明顯地收斂于一點,，如果型態(tài)太過寬松,，形成的可能性就該懷疑,。一般來說楔形需要二個星期以上時間完成。
(2)雖然跌市中出現(xiàn)的上升楔形大部分都是往下跌破占多,，但相反地若是往上升破,，而且成交亦有明顯的增加,，型態(tài)可能出現(xiàn)變異,，發(fā)展成一上升通道,，這時候我們應(yīng)該改變原來偏淡的看法,，市道可能會沿著新的上升通道,，開始一次新的升勢了,。 同樣倘若下降楔形不升反跌,，跌破下限支持,，型態(tài)可能改變?yōu)橐幌陆低ǖ溃@時候后市的看法就應(yīng)該隨著市勢的變化而作出修正了,。
(3)上升楔形上下二條線收斂于一點，股價在型態(tài)內(nèi)移動只可以作有限底的上升或下跌,，最終會告跌破,。而股價理想的跌破點是由第一個低點開始,，直到上升楔形尖端,，之間距離的２／３處。
　　有時候,，股價可能會一直移動到楔形的尖端,，出了尖端后還稍作上升,，然后才大幅下跌,。
(4)下降楔形和上升楔形有一點明顯不同之處,，上升楔形在跌破下限支持后經(jīng)常會出現(xiàn)急跌,；但下降楔形往上突破阻力后,，可能會向橫發(fā)展，形成徘徊狀態(tài)或圓狀,，成交仍然十分低沉,，然后才慢慢開始上升,，成交量亦隨之而增加,。這情形的出現(xiàn)，我們可待股價打破徘徊悶局后才考慮跟進(jìn),。
(5)從實戰(zhàn)的經(jīng)驗統(tǒng)計,，下降楔形向上突破與向下突破的比例為7：3左右,；從時間上看如果下降楔形超過三四個星期,，那么向下突破的可能性就會增大一些,；

整理形態(tài)-----5、矩型

矩形是股價由一連串在二條水平的上下界線之間變動而成的型態(tài),。股價在其范圍之內(nèi)上升或回落。價格上升到某水平時遇上阻力,，掉頭回落，但很快地便獲得支持而上升,，可是回升到上次同一高點時再一次受阻，而挫落到上次低點時則再得到支持,。這些短期高點和低點分別以直線連接起來,，便可以繪出一條通道，這通道既非上傾,，亦非下降，而是平行發(fā)展,，這就是矩形型態(tài)。

矩形是整理形態(tài),，在升市和跌市中都可能出現(xiàn),，長而窄且成交量小的矩形在原始底部比較常出現(xiàn),。突破上下限后有買入和賣出的訊號,，漲跌幅度通常等于矩形本身寬度,。

一個高,，低波幅較大的矩形,，較一個狹窄而長的矩形型態(tài)更具威力,。

矩形是個整理形態(tài),，整理的結(jié)果究竟是上還是下,，這要根據(jù)當(dāng)時多空力量對比而定,，在矩形形成過程中沒有最后朝一個方向有效突破時，誰也不能妄下結(jié)論。在預(yù)測價值方面,，和對稱三角形相似，但趨勢線平行而不相交,。

價格在上趨勢線或下趨勢線之外收盤時,，矩形便告完成并指示趨勢的走向,。
     矩形有可能成為反轉(zhuǎn)形態(tài),。更通常為持續(xù)形態(tài)而非反轉(zhuǎn)形態(tài),，反轉(zhuǎn)形態(tài)矩形在底部比在頂部出現(xiàn)得多,。長時間,、疲弱、沉緩的矩形在主要底部并非不常見,，有時被歸類為平底碟形,。

形態(tài)與基本面

小時線,、分鐘線中的形態(tài)較易受短期重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的影響。日線,、周線,、月線中的形態(tài)所受突發(fā)性影響較小。一次經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的改變不易改變長期趨勢,、形態(tài)的構(gòu)成,，在眾多經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)發(fā)生逆轉(zhuǎn)之后,，市場總體預(yù)期的轉(zhuǎn)變才會改變長期走勢，這是一個從量變到質(zhì)變的過程,。所以應(yīng)用短期形態(tài)進(jìn)行交易必須分辨形態(tài)的構(gòu)成以及突破是否由短期重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)造成又或是由技術(shù)面自身調(diào)整而成,。

波浪+形態(tài)

三角形形態(tài)，是最常見的形態(tài),，存在于推動浪和調(diào)整結(jié)構(gòu)之中。.常見的具體形式和成立的要求,，有：１）引導(dǎo)三角形：僅僅允許存在于某一波段的Ａ浪,，和第一浪中?！≡撔螒B(tài)區(qū)別于其他的三角形形態(tài)在于：　　內(nèi)部具有五浪結(jié)構(gòu)的分波段，　常常是５－３－５－３－５結(jié)構(gòu),。這是唯一允許具有五浪結(jié)構(gòu)分波段的三角形形態(tài)。

２）終結(jié)三角形：也是傾斜三角形的一種,。只允許存在在ｃ浪,，和第五浪中。允許的結(jié)構(gòu)是３－３－３－３－３,。

３）上升三角形：各分波段的頂端形成的上邊平坦，下邊低端逐漸上移,。可以存在在上升推動浪,，和下跌浪中的調(diào)整波段中。允許的結(jié)構(gòu)是３－３－３－３－３,。

４）下降三角形：各分波段的底端形成的下邊平坦,，上邊高端價位逐漸下移?？梢源嬖谠谏仙苿永耍拖碌酥械恼{(diào)整波段中,。允許的結(jié)構(gòu)是３－３－３－３－３。

５）收劍三角形／對稱三角形：各分波段的頂端逐漸下移,，低端逐漸上移,?！　】梢源嬖谠谏仙苿永耍拖碌酥械恼{(diào)整波段中,。允許的結(jié)構(gòu)是３－３－３－３－３。

６）擴(kuò)散三角形,；各分波段的頂端逐漸上移,，低端逐漸下移,。可以存在在上升推動浪,，和下跌浪中的調(diào)整波段中,。允許的結(jié)構(gòu)是３－３－３－３－３。

    各種三角形,，除了引導(dǎo)三角形,，和終結(jié)三角形,，都不能單獨組成上升／下降具有五浪結(jié)構(gòu)的主要推動波段，只能組成其中的調(diào)整波段中,，通常在浪ｂ,，４，ｘ中,?！≌{(diào)整波段中的ｃ浪,，因為具有推動浪同樣的五浪結(jié)構(gòu)，為此,，除終結(jié)三角形之外，不能單獨 形成ｃ浪,?！?/span>

    所有三角形形態(tài)的成立,，并不在于外圍股價的形態(tài),，而在于內(nèi)部的特征,。外圍和內(nèi)部特征要求和諧,、平衡,，至少有一對分波段，幅度上呈現(xiàn)接近于某一黃金分割數(shù)比例（不是很嚴(yán)格,，僅僅要求接近于）,，最佳為０。６１８比例,。０,。７６４,，０,。８１的比例也很常見,，１,。０的比例也允許。形態(tài)終了,，突破一方的限制，是否能夠迅速回到原來的起點附近,，是最終判定的依據(jù)。這些規(guī)范,，常常為后市走勢的判斷,，提供了很好的推測依據(jù)。

    各類三角形,，包括終結(jié)三角形,，在形態(tài)沒有運行完畢前,，存在著形態(tài)被破壞的可能性。這種狀況不是很多,，因為三角形形態(tài)的下跌／上漲，運行時間長,，市場對此有比較充分的共識。為此,，出現(xiàn)這種狀況,，大多數(shù)是交投量稀薄,，帶有誘空／誘多的性質(zhì),。最終返回到形態(tài)限制區(qū)域內(nèi),，下破／上破形態(tài)的上下邊，后市走勢的特征,，仍然基本不變,。

　　一個標(biāo)準(zhǔn)的三角形調(diào)整形態(tài)，都包含了5個邊和6個點,，每個邊的構(gòu)成均為3波結(jié)構(gòu),，且理想狀態(tài)下每個邊的運行幅度都是前一個邊的61.8%,。

    楔形：下降楔型也稱傾斜三角形,，或者終結(jié)三角形,，在結(jié)構(gòu)上,，通常形成調(diào)整波段中浪Ｃ，或者下跌波段中的第五浪）,，以及上升楔型，如同頭肩頂/底,，圓弧頂/底一樣都是典型的翻轉(zhuǎn)形態(tài)(注意：不是反轉(zhuǎn)形態(tài)),。