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你知道為什么應(yīng)該分倉操作嗎,？你能深入理解分倉的意義嗎？ 以前看過一個經(jīng)典的投資收益推理公式—— 根據(jù)這條公式推理,，真正影響絕大多數(shù)投資者收益的決定性因素是倉位，也就是倉位控制,。倉位控制的好壞將會直接影響到投資者的幾個重要方面： １,、倉位控制將影響到投資者的風(fēng)險控制能力。 ２,、倉位控制的好壞決定了投資者能否從股市中長期穩(wěn)定的獲利,。 ３、倉位的深淺還會影響到投資者的心態(tài),，實戰(zhàn)中較重的倉位會使人憂慮焦躁,。 ４、最為重要的是倉位會影響投資者對市場的態(tài)度,，從而使其分析判斷容易出現(xiàn)偏差,。 但我現(xiàn)在覺得還不止如此，我覺得分倉的意義還在于能提高（或者說是埔捉）操作的成功率,。比如說我現(xiàn)在的成功率為２０％,，也即使說平均每操作五次就可成功一次（應(yīng)該指賺１０％以上），那么我有多種做法，可以不分倉滿倉操作,，也可以資金分成３份或５份來做,，那么那一種好呢， 為什么呢,，假如不分倉，那么如果我運氣不好到最后一次才出現(xiàn)成功的話,，若我平均半個月操作一次（已經(jīng)很短了）,，那么要２個半月時才看到收益，在這段時間里首先要心理承受長期的壓力,，并且如果頭幾次操作不好損失了心理害怕了想休息一下,，偏偏這時該成功的那一只票出現(xiàn)了你沒有去抓它，那么這一輪的２０％成功率就消失了,，并且概率不是那么死的,，有可能你十次里面前八次都失利，最后兩次才成功（反正都是２０％的概率,，我說的是如果出現(xiàn)這樣最壞的情況）,， 如果分倉，當(dāng)然分太少了也不好,，我覺得應(yīng)與你的成功率相匹配,，比如２０％即５只成功一只，最好就分五份以上,，３０％就分３份以上,，如果２０％的成功率你資金只分２份或３份也有可能降低成功率，為什么呢,，因為你五只（次）才成功一只,，你資金只買３只（按滿倉舉例），可能就剛剛把可以成功的一只給漏掉了,，比如我自己就深有體會,，２月初時我資金分為４份買了滬東重機、華微電子,、深萬科,、金晶科技，其實當(dāng)時我系統(tǒng)做出的成功率也就不到接近２０％,，我還應(yīng)該再分小點,，當(dāng)時我還看好中青旅的，當(dāng)時就９塊６、７吧,，結(jié)果２月２３后大盤開始弱了，我賣出了上述四只票,，深萬科小虧,，華微電子和金晶科技１、２個點基本算平推,，滬東重機賺了１２％,，但同時中青旅從９.６一直漲到１２塊７，依我的操作手法要是買了應(yīng)賣在１２塊左右,，你看看我是不是漏了一只賺２０％的票了,，我的成功率本來這一輪下來應(yīng)該提高的，但如果不是滬東重機賺了,，成功率就有可能降低了,。 所以說有一定的分倉不僅可以穩(wěn)定心態(tài)，還可以保持成功率,，當(dāng)然分倉太多也不好,，利潤就低了，所以我操作時一般跟自己的成功率相匹配,，20%就分五份（次）,，25%就分四份（次），反正應(yīng)基本保證一輪下來捉住一只票或兩輪下來捉住兩只票吧（我前面說了概率不是死的,，5只成功一只是20%,，10只成功2只也是20%，有時可能是連虧8次才連出來2次） 請注意在這里只是說一個模型,，并不是說時時要資金全部買入達到滿倉,，我說的是把周轉(zhuǎn)一圈的資金做為一輪的研究對象，是資金周轉(zhuǎn)一圈,，比如現(xiàn)在我只發(fā)現(xiàn)２只適合介入的票,，我系統(tǒng)當(dāng)前成功率為２０％，那我就使用４０％（５份里的２份）的資金來買入,，過兩個月可能我才發(fā)現(xiàn)第三只可以介入的票,，如果我前面的操作使成功率沒有變化還是為２０％的話，就才在拿２０％的資金來買入,，這時說不定前面的兩只票早賣了,，總的股票倉位才２０％而已，我并不是要同時以滿倉的方式來分倉的,，而是以資金周轉(zhuǎn)使用一圈做研究 上面我說了分倉的重要意義和基本策略（個人意見哈）,，我就把自己實戰(zhàn)的分倉方法大致說一下，大家了解一下就行了，見仁見智哈,。 首先,，我分倉的份數(shù)一般在3到5份之中，但注意我不是指同時全部將這3到5份的錢都買入的,，我只是將資金分成這樣的等份,，當(dāng)我認為的機會來了一個時，我才放入一份進去,，為什么是3到5份呢,，我說過了一個是與我系統(tǒng)的成功率相當(dāng)，另外,，根據(jù)概率理論,，20%-25%的收益風(fēng)險比率將是最好的。 這里我說一下有些人的買進方法（也是資金使用方法）,，很多人喜歡這樣做：首先買500股,，如果套了，賭注加倍,；再補倉1000股,，如果再套，就再補倉1000或2000股,，直到把本錢用盡,，這是所謂的低位攤平法，從分倉的角度看就是不停地加大一只票的倉位,，直到滿倉,，理由是只要反彈了，就可以扳回前面的全部損失,，反過來成為贏家,，我認識很多人還認為它是一種不錯的投資策略。但是從兩個方面來看這是錯誤的,，一是你沒有足夠的本錢不停地補,，比如你15元買的，在13元補了,，在11元補了,，最多在9元補了，你已經(jīng)沒有錢了（只有莊家才可能不?；I集到錢補倉）,，如果它繼續(xù)跌到5元（你不能否認有這樣的概率，只要發(fā)生一次你就受重傷沒有回手）,，跌個三年怎么辦,，你的心態(tài)是不可能承受這樣的深度和時間長度,，你要么低位割肉賠了，要么麻木地死守,，你不要以為你不賣就是沒有失敗,，注意當(dāng)你麻木地死守時你已經(jīng)失敗了，因為你忘記了你進股市來是干什么的了,，這里不是銀行,，這里是你學(xué)習(xí)并使用策略進行投資的地方，你已經(jīng)不是在“炒股”了,。二是你輸錢的倉位在不斷變大，比如上一次你買的500股別的票贏了,，但這次你用滿倉的錢來輸,，從你整個周轉(zhuǎn)的操作策略來說，你在用少的倉位贏,，用多的倉位輸,，贏時贏得少，輸時輸?shù)枚?，長期堅持這樣的策略,，放大風(fēng)險，你不輸誰輸啊,。 有些人也分倉,，但有重倉輕倉之分，他認為有很大把握時可以重倉到重倉甚至1/2,，但我覺得平均分配是最好的,，為什么呢，因為任何一次交易都不能被絕對正確預(yù)測的,，如果你預(yù)測得很準(zhǔn)了,，則根本沒有必要分倉了，所以你如果在一只票上下重注,，其實也就表示了你在期望了,，如果你是在做個概率系統(tǒng)，你就應(yīng)該相信概率而不是期望,，概率只是告訴你多少次可以贏一次,，可以平均贏多少，但沒有告訴你一定贏在這只票上,，注意你這一生可能會交易數(shù)百上千次,，那么在這數(shù)百上千次組成的概率系統(tǒng)里，這一只票實在是一個百分率的零頭罷了,，你應(yīng)該更加注重修筑自己的贏利概率,，平均分配的的含義就是,，你不認同和依賴任何一次買入，你時時都可以對任一次買入抱一定懷疑的態(tài)度,，你可以在它確實走出與你預(yù)測相反的下跌走勢時平靜地止損,。 另外我經(jīng)常追擊一些超強勢個股，但同時我的倉位一般就更小一點,，因為風(fēng)險越大,，投資比例就應(yīng)越小。 另一方面,，不恰當(dāng)?shù)胤謧}也是要不得的,。我一般喜歡做不同類別票的分倉，這點非常重要,，比方我的投資組合里會同時買進熱門股和冷門股,，高價股和低價股，或是基金重倉股和券商重倉股并存,，從數(shù)學(xué)模型上來說,，如果有多個收益和風(fēng)險相同且彼此互不相關(guān)的品種，適當(dāng)分散投資比集中投資不僅風(fēng)險小,，并且資金增值的平均速度快,，如果我同時買入相同類別的股，那么買一只與買十只就沒有什么區(qū)別,，也就沒有必要分倉了,，這是很簡單的道理，因為行情此起彼伏,，一個種類的票不可能永遠活躍,，你看到它活了追進可能它就該歇歇了，所以各個種類買一點,，從概率的角度來說,，風(fēng)水輪轉(zhuǎn)，總漲得到我的一只來,。 總結(jié)來說分倉本來就是很簡單的,，只是很多人不懂它的真正意義所以不會運用，它的意義包括技術(shù)和心態(tài)兩方面,，如果說人性本來就簡單那么問題就簡單,，如果說人性本來就復(fù)雜那么本來簡單的問題，人運用起來就簡單不了,，所以這也正是分倉的價值所在,，當(dāng)然從純技術(shù)上來說分倉確實是來回避錯誤率和失誤率的，但前提是你需要有天生的那么好的心態(tài)才可以保證你同時在滿倉時捕捉并保證“成功率”,，所以綜合技術(shù)和心態(tài)來看,，分倉確實是有價值的,，說止損是僅僅來來回避錯誤率和失誤率的我同意，分倉和止損確實不是炒股不二法門,，因為它畢竟不是k線等的純技術(shù),，但是分倉和止損卻是正確投機的大前提，是保證正確運用技術(shù)的前提,，做為一個成功的投機者,，需要深刻理解它的意義，請參閱江恩二十一條買賣守則之第一條和第三條 最后將江恩二十一條買賣守則中涉及分倉的內(nèi)容與大家共勉： 江恩二十一條買賣守則之一：每次入市買賣,，損失不應(yīng)超過買賣資本的十分之一 若要運用這一法則你只有做好分倉,，重倉或全倉持有一個票，一個快速跌停下來你的損失就無法避免了,。 江恩二十一條買賣守則之三：永不過量買賣 在這里永不過量買賣有三層意思： 1.大勢不好的時候不要投入太多資金 2.不要操作太頻繁 3.單股不要占投資組合比例太大 以上是我8年來對分倉的研究心得,，歡迎高手探討。（好文共賞） |
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