MA指標(biāo)
指標(biāo)概述
移動平均線(MA)具有趨勢的特性,它比較平穩(wěn),,不像日K線會起起落落地震蕩,。越長期的移動平均線,越能表現(xiàn)穩(wěn)定的特性,。不輕易向上向下,,必須等股價趨勢的真正明朗。移動平均線說到底是一種趨勢追蹤工具,,便于識別趨勢已經(jīng)終結(jié)或者反轉(zhuǎn),,新的趨勢是否正在形成。
移動平均線存在一定的滯后效應(yīng),,經(jīng)常股價剛開始回落時,,移動平均線卻還是向上的,等股價跌落顯著時,,移動平均線才會走下坡,。為了彌補這個缺陷,可以設(shè)置多條不同計算天數(shù)的移動平均線,,從不同周期了解股價的總體運行趨勢,。
以時間的長短劃分,移動平均線可分為短期,、中期,、長期幾種,綜合觀察長,、中,、短期移動平均線,,可以研判市場的多重傾向。如果三種移動平均線并列上漲,,該市場呈多頭排列,;如果并列下跌,該市場呈空頭排列,。
移動平均線有漲時助漲,,跌時助跌的特點。股價從下方突破平均線,,平均線也開始向上移動,,可以看成是多頭的支撐線,股價回跌至平均線附近,,會受到支撐,是買進時機,,這是平均線助漲特性,。以后股價上升緩慢或回跌,平均線將減速移動,,當(dāng)股價回到平均線附近時,,平均線已失去助漲的特性,此時最好不要買進,。
反之,,股價從上方跌破平均線,平均線將會向下移動,,則成為空頭的阻力線,,在股價回升至平均線附近時,會受到阻力,,是賣出時機,,這是平均線助跌特性。以后股價下跌緩慢或回升,,平均線將減速移動,,當(dāng)股價回到平均線附近時,平均線已失去助跌的特性,,此時不用急于賣出,。
1.N日MA=N日收市價的總和/N(即算術(shù)平均數(shù))
2.要設(shè)置多條移動平均線,一般參數(shù)設(shè)置為N1=5,N2=10,N3=20,N4=60,N5=120,N6=250
應(yīng)用法則
重點參考著名的葛蘭碧法則
1.平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為走平,,而價格從下方突破平均線,,為買進信號。
2.價格雖然跌破平均線,,但又立刻回升到平均線上,,此時平均線仍然持續(xù)上升,,仍為買進信號。
3.價格趨勢走在平均線上,,價格下跌并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升,,也是買進信號。
4.價格突然暴跌,,跌破平均線,,且遠離平均線,則有可能反彈上升,,也為買進時機,。
5.平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或下跌,而價格向下跌破平均線,,為賣出信號,。
6.價格雖然向上突破平均線,但又立刻回跌至平均線下,,此時平均線仍然持續(xù)下降,,仍為賣出信號。
7.價格趨勢走在平均線下,,價格上升并未突破平均線且立刻反轉(zhuǎn)下跌,,也是賣出信號。
8.價格突然暴漲,,突破平均線,,且遠離平均線,則有可能反彈回跌,,也為賣出時機,。
1.使用MA通常是對不同的參數(shù)同時使用,而不是僅用一個,。按各人的不同,,參數(shù)的選擇上有些差別,但都包括長期,、中期和短期三類MA,。長、中,、短是相對的,,可以自己確定。在國內(nèi)股市中,,常利用的移動平均線組合為5日,、10日、60日,、250日線,。其中250日長期移動平均線作為牛市與熊市的分界線,。
2.MA與 指數(shù)平均數(shù)(EXPMA)、 變異平均線(VMA)相互配合使用,,可更準(zhǔn)確的判研行情,。
3.兩條以上平均線向上交叉,適宜買進,,兩條以上平均線向下交叉,,適宜賣出。
指標(biāo)的綜合運用
1. OBV指標(biāo)在底部長期(一個月以上)窄幅波動,,幾乎呈直線或鋸齒狀走勢(曲線越直,,時間越長,后市漲幅越大),。突然有一天OBV線拔地而起,,干凈利索地突破直線或鋸齒狀走勢中的任一高點,且力度很大(大于45度,,小于80度),。
2. WVAD指標(biāo)長期(一個月以上)在0軸上下窄幅波動,幾乎呈直線或鋸齒狀走勢(一般波動于-100~+100之間,。距離0軸越近,曲線越直,,時間越長,,后市漲幅越大)。突然有一天WVAD線脫離0軸線向上抬頭,,干凈利索地突破直線或鋸齒狀走勢中的任一高點,,且力度很大(45度以上,80度以下),。
3. 在成交量上,,當(dāng)日成交量大于前一日或5日成交均量的80以上,5日成交均量大于或接近于10日成交均量,,場外資金介入明顯,。
4. 5日MA金叉10日MA(或者5日MA即將金叉10日MA、或者5日MA已在10日MA這上運行),,30日MA走平或者已經(jīng)上移,,呈現(xiàn)多頭排列。
市場意義:
這組信號的最大優(yōu)點是發(fā)現(xiàn)大行情,,捕捉大黑馬,,最適合長期橫盤、底部構(gòu)筑扎實的個股,。這種走勢大多數(shù)蓄勢已久,,爆發(fā)力很強,,上升空間往往令人不敢想像,因此被認(rèn)為是黎明前的寧靜,。經(jīng)驗證明,,運用此組信號進行買賣,有的股票在很短時間內(nèi)(1~3個月內(nèi))翻倍,,有的半年以上翻倍,,假如你會做波段收益更豐厚,專盯幾只這樣的股票來回做波段就行了,,其實一年下來炒幾只股票就可以了,。
需要指出的是,不追求每只股票都能翻倍,,我們追求的是莊家拉升,,立即跟進,在很短的時間內(nèi)獲得最大的收益(一般在20%以上),。此組信號既可判底,,又可測頂
指數(shù)平均數(shù)
指標(biāo)概述
指數(shù)平均數(shù)(EXPMA),其構(gòu)造原理是對股票收盤價進行算術(shù)平均,,并根據(jù)計算結(jié)果來進行分析,,用于判斷價格未來走勢的變動趨勢。
EXPMA指標(biāo)是一種趨向類指標(biāo),,與 平滑異同移動平均線(MACD),、 平行線差指標(biāo)(DMA)相比,EXPMA指標(biāo)由于其計算公式中著重考慮了價格當(dāng)天(當(dāng)期)行情的權(quán)重,,因此在使用中可克服其他指標(biāo)信號對于價格走勢的滯后性,。同時也在一定程度中消除了DMA指標(biāo)在某些時候?qū)τ趦r格走勢所產(chǎn)生的信號提前性,是一個非常有效的分析指標(biāo),。
1.EXPMA=[當(dāng)日或當(dāng)期收盤價*2 + 上日或上期EXPMA*(N-1)] / (N+1)
2.首次上期EXPMA值為上期收盤價,,N為天數(shù)。
3.可設(shè)置多條指標(biāo)線,,參數(shù)為12,,50
1.關(guān)于EXPMA指標(biāo)的其他使用原則,可根據(jù)不同基期的指數(shù)參數(shù)設(shè)置來進一步總結(jié),。在目前眾多的技術(shù)分析軟件中,,EXPMA指標(biāo)參數(shù)默認(rèn)為(12,,50),客觀講有較高的使用價值,。而經(jīng)過技術(shù)分析人士的研究,,發(fā)現(xiàn)(6,35)與(10,,60)有更好的實戰(zhàn)效果。
2.EXPMA指標(biāo)比較適合與 SAR指標(biāo)配合使用,。
EXPMA指標(biāo)的應(yīng)用原則:
1,、在多頭趨勢中,價格K線,、短天期天數(shù)線,、長天期天數(shù)線按以上順序從高到低排列,是為多頭特征,;在空頭趨勢中,長天期天數(shù)線,、短天期天數(shù)線、價格K線按以上順序從高到低排列,,是為空頭特征。
?。病?dāng)短天期天數(shù)線從下而上穿越長天期天數(shù)線時,,是一個值得注意的買入信號,;此時短天期天數(shù)線對價格走勢將起到助漲的作用,,當(dāng)短天期天數(shù)線從上而下穿越長天期天數(shù)線時,是一個值得注意的賣出信號,,此時長天期天數(shù)對價格走勢將起到助跌的作用,。
3,、一般來說,,價格在多頭市場中將處于短天期天數(shù)線和長天期天數(shù)線上方運行,,此時這兩條線將對價格走勢形成支撐。在一個明顯的多頭趨勢中,,價格將沿短天期天數(shù)線移動,,價格反復(fù)的最低點將位于長天期天數(shù)線附近;相反地,,價格在空頭市場中將處于短天期天數(shù)線和長天期天數(shù)線下方運行,,此時這兩條線將對價格 走勢形成壓力。在一個明顯的空頭趨勢中,,價格也將沿短天期天數(shù)線移動,,價格反復(fù)的最高點將位于長天期天數(shù)線附近。
?。?、一般地,當(dāng)價格K線在一個多頭趨勢中跌破短天期天數(shù)線,,必將向長天期天數(shù)線靠攏,而長天期天數(shù)線將對價格走勢起到較強的支撐作用,,當(dāng)價格跌破長 天期天數(shù)線時,,往往是絕好的買入時機;相反地,,當(dāng)價格K線在一個空頭趨勢中突破短天期天數(shù)線后,,將有進一步向長天期天數(shù)線沖刺的希望,而長天期天數(shù)線將對 價格走勢起到明顯的阻力作用,,當(dāng)價格突破長天期天數(shù)線后,,往往會形成一次回抽確認(rèn),而且第一次突破失敗的機率較大,,因此應(yīng)視為一次絕好的賣出時機,。
5,、第三條的特例是:當(dāng)價格K線在一個多頭趨勢中跌破短天期天數(shù)線,,并繼而跌破長天期天數(shù)線,而且使得短天期天數(shù)開始轉(zhuǎn)頭向下運行,,甚至跌破長天期 天數(shù)線,,此時意味著多頭趨勢發(fā)生變化,,應(yīng)作止蝕處理;相反地,當(dāng)價格K線在一個空頭趨勢中突破短天期天數(shù)線,,并繼而突破長天期天數(shù)線,,而且使得短天期天數(shù) 開始轉(zhuǎn)頭向上運行,甚至突破長天期天數(shù)線,,此時意味著空頭趨勢已經(jīng)改變成多頭趨勢,,應(yīng)作補倉處理。
?。?、價格對于長天期天數(shù)線的突破次數(shù)越多越表明突破有效,第一次突破一般會以失敗而告終,;價格對于長天期天數(shù)線的突破時間越長越表明突破有效,。一般來說,在價格日K線技術(shù)指標(biāo)體系中的EXPMA指標(biāo)長天期天數(shù)線被價格突破之后,,需要兩到三個交易日的時間來確認(rèn)突破的有效性,。
?。贰?dāng)短期天數(shù)線向上交叉長期天數(shù)線時,,股價會先形成一個短暫的高點,,然后微幅回檔至長期天數(shù)線附近,此時為最佳買入點,;當(dāng)短期天數(shù)線向下交叉長期天數(shù)線時,,股價會先形成一個短暫的低點,然后微幅反彈至長期天數(shù)線附近,,此時為最佳賣出點,。
關(guān)于EXPMA指標(biāo)的其他使用原則,可根據(jù)不同基期的指數(shù)參數(shù)設(shè)置來進一步總結(jié),。指數(shù)平均數(shù)指標(biāo)是筆者最為喜歡的分析指標(biāo)之一,,這的確是一個分析價格的好工具。
如何活用EXPMA指標(biāo)
在一般情況下,,許多投資者均以KDJ指標(biāo)和MACD指標(biāo)作為買賣的重要指示,當(dāng)大盤或個股的KDJ指標(biāo)和當(dāng)大盤或個股的KDJ指標(biāo)和MACD指標(biāo)在 高位形成死叉后,,他們通常會賣出。但是,,由于市場的主力經(jīng)常進行反向操作,所以常常導(dǎo)致"頂在頂上"和"底在底下"的情況發(fā)生,,因此這種指標(biāo)常常會失靈,。
據(jù)于上述現(xiàn)象,許多投資者于是用移動平均線來作為買賣股票的主要依據(jù),,意思是:當(dāng)月線指標(biāo)(即5天均線、10天均線和20天均線)形成多頭排列時,,他們通常會買進。反之,,當(dāng)月線指標(biāo)形成空頭排列時,他們通常會賣出,。但是,由于市場主力經(jīng)常會進行反技術(shù)的操作,,故意令股價連連破位,從而打穿上述均線,,這樣做會令很多人的籌碼因此而脫手。
綜上所述,,為了克服上述缺點,我們在此介紹EXPMA指標(biāo),,該指標(biāo)的主要優(yōu)勢是:對移動平均線進行了取長補短,同時又具備了KDJ指標(biāo)和MACD指 標(biāo)的"金叉"和"死叉"等功能,。因此該指標(biāo)具有較高的成功率和準(zhǔn)確性,對于個股的抄底和逃頂提供了較好的點位,,是投資者采用中短線決策的好幫手。
圖形特征:
1. EXPMA指標(biāo)由EXPMA1(白線)和EXPMA2(黃線)組成,,當(dāng)白線由下往上穿越黃線時,股價隨后通常會不斷上升,,那么這兩根線形成金叉之日便是買入良機,。
2. 當(dāng)一只個股的股價遠離白線后,該股的股價隨后很快便會回落,,然后再沿著白線上移,,可見白線是一大支撐點,。
3. 同理,當(dāng)白線由上往下?lián)舸S線時,,股價往往已經(jīng)發(fā)生轉(zhuǎn)勢,,日后將會以下跌為主,則這兩根線的交叉之日便是賣出時機,。
市場意義:
1. 該指標(biāo)一般為中短線選股指標(biāo),,比較符合以中短線為主的投資者,據(jù)此信號買入者均有獲利機會,,但對中線投資者來說,,其參考意義似乎更大,主要是因為該指標(biāo)穩(wěn)定性大,,波動性小,。
2. 若白線和黃線始終保持距離地上行,則說明該股后市將繼續(xù)看好,,每次股價回落至白線附近,,只要不擊穿黃線,則這種回落現(xiàn)象便是良好的買入時機,。
3,、對于賣出時機而言,個人認(rèn)為還是不要以EXPMA指標(biāo)形成死叉為根據(jù),,因為該脂標(biāo)有一定的滯后性,,可以超級短線指標(biāo)為依據(jù),一旦某只個股形成死叉時,,則是中線離場信號,。
能量潮
能量潮(OBV)( On Balance Volume)
指標(biāo)說明
OBV(平衡成交量法、累積能量線),,俗稱能量潮,是由格蘭維爾于1963年提出,。能量潮是將成交量數(shù)量化,制成趨勢線,,配合股價趨勢線,從價格的變動及成交量的增減關(guān)系,,推測市場氣氛。其主要理論基礎(chǔ)是市場價格的變化必須有成交量的配合,,股價的波動與成交量的擴大或萎縮有密切的關(guān)連。通常股價上升所需的成交量總是較大,;下跌時,則成交量總是較小,。價格升降而成交量不相應(yīng)升降,,則市場價格的變動難以為繼,。
以某日為基期,,逐日累計每日上市股票總成交量,若隔日指數(shù)或股票上漲,,則基期OBV加上本日成交量為本日OBV,。隔日指數(shù)或股票下跌,,則基期OBV減去本日成交量為本日OBV。一般來說,,只是觀察OBV的升降并無多大意義,必須配合K線圖的走勢才有實際的效用,。
由于OBV的計算方法過于簡單化,所以容易受到偶然因素的影響,,為了提高OBV的準(zhǔn)確性,,可以采取多空比率凈額法對其進行修正。
多空比率凈額= [(收盤價-最低價)-(最高價-收盤價)] ÷( 最高價-最低價)×V
該方法根據(jù)多空力量比率加權(quán)修正成交量,,比單純的OBV法具有更高的可信度。
參數(shù)設(shè)置
OBV線無參數(shù),。但可設(shè)置OBV的平均天數(shù),就可以顯示出OBV平均線,,有助于判明OBV的趨勢。
應(yīng)用法則
1,、當(dāng)股價上升而OBV線下降,表示買盤無力,,股價可能會回跌。
2,、股價下降時而OBV線上升,表示買盤旺盛,,逢低接手強股,股價可能會止跌回升,。
3、OBV線緩慢上升,,表示買氣逐漸加強,,為買進信號,。
4、OBV線急速上升時,,表示力量將用盡為賣出信號。
5,、OBV線對雙重頂?shù)诙€高峰的確定有較為標(biāo)準(zhǔn)的顯示,當(dāng)股價自雙重頂?shù)谝粋€高峰下跌又再次回升時,,如果OBV線能夠隨股價趨勢同步上升且價量配合,,則可持續(xù)多頭市場并出現(xiàn)更高峰。相反,,當(dāng)股價再次回升時OBV線未能同步配合,卻見下降,,則可能形成第二個頂峰,,完成雙重頂?shù)男螒B(tài),,導(dǎo)致股價反轉(zhuǎn)下跌。
6,、OBV線從正的累積數(shù)轉(zhuǎn)為負數(shù)時,為下跌趨勢,,應(yīng)該賣出持有股票,。反之,OBV線從負的累積數(shù)轉(zhuǎn)為正數(shù)時,,應(yīng)該買進股票,。
7,、OBV線最大的用處,在于觀察股市盤局整理后,,何時會脫離盤局以及突破后的未來走勢,OBV線變動方向是重要參考指數(shù),,其具體的數(shù)值并無實際意義,。
(1)OBV線系依據(jù)成交量的變化統(tǒng)計繪制而成,,因此OBV線屬于技術(shù)性分析與屬于經(jīng)濟性的基本分析無關(guān)。
?。ǎ玻希拢志€為股市短期波動的重要判斷方法,但運用OBV線應(yīng)配合股價趨勢予以研判分析,。
?。ǎ常希拢志€能幫助確定股市突破盤局后的發(fā)展方向,。
(4)OBV的走勢,,可以局部顯示出市場內(nèi)部主要資金的移動方向,顯示當(dāng)期不尋常的超額成交量是徘徊于低價位還是在高價位上產(chǎn)生,,可使技術(shù)分析者領(lǐng)先一步深入了解市場內(nèi)部原因。
?。ǎ担希拢志€對雙重頂(M頭)第二個高峰的確定有較為標(biāo)準(zhǔn)的顯示,當(dāng)股價自雙重頂?shù)谝粋€高峰下跌又再次回升時,,如果OBV線能隨股價趨勢同步上升,,價量配合則可能持續(xù)多頭市場并出現(xiàn)更高峰,,但是相反的,股價再次回升時,,OBV線未能同步配合,卻見下降,,則可能即將形成第二個峰頂完成雙重頂?shù)男蛻B(tài),并進一步導(dǎo)致股價上漲反轉(zhuǎn)回跌,。
?。ǎ叮希拢志€適用范圍比較偏向于短期進出,,與基本分析絲毫無關(guān),。同時OBV也不能有效反效反映當(dāng)期市場的轉(zhuǎn)手情況,。
OBV在國內(nèi)市場的實用效果
葛蘭碧的OBV指標(biāo)是建立在國外成熟市場上的經(jīng)驗總結(jié),。把它移植到國內(nèi)必然要經(jīng)過一番改造才行,。比如價漲量增,,用在內(nèi)陸股市坐莊的股票上就不靈了,,這時股價漲得越高成交量反而越少,。這是因為主力控盤較重,,股價在上漲過程中沒有獲利籌碼加以兌現(xiàn),所以此時股票會漲得很“瘋”,,但成交量并不增加,,OBV自然就無法發(fā)揮作用。
另外,,漲跌停板的股票也會導(dǎo)致指標(biāo)失真,。由于內(nèi)陸股市采用了漲跌停板的限制,,很多股票在連續(xù)漲停的時候,由于股民預(yù)期后市會繼續(xù)大漲,,往往會持股觀望,導(dǎo)致出現(xiàn)越漲越無量的現(xiàn)象,。因此,對于那些達到漲跌停板的股票,,OBV指標(biāo)也無法正常發(fā)揮作用。
目前,,內(nèi)陸股市仍有大量的“坐莊”現(xiàn)象存在。對于中長線莊家而言,,需要在股價處于底部的時候盡可能地吸進大量籌碼,然后拉到高處派發(fā),。在底部收集籌碼階段,,必然會由于莊家的買進使股價有一定上漲,同時伴隨成交量放大,。這時候,為了降低吸籌成本,,莊家會把小幅上漲的股價向下打壓,到底部后繼續(xù)吸籌,。如此反復(fù),,直到吸到足夠的籌碼為止。
這個過程反映在OBV上,,就是股價在底部盤整,而OBV卻一波一波走高,,形成底部背離形態(tài)。需要特別注意的是,,大眾所掌握的分析方法也有可能被機構(gòu)利用,。就OBV而言,莊家可以在每日盤中吸籌,,使成交量增加,,到收盤時再把股價打成陰線,這樣OBV就會往下走,,以此來迷惑投資者,。要破解這種手段,一個最有效的方法是選擇15分鐘或60分鐘的OBV線,,這樣就可以避開莊家釋放的煙霧,。
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