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你的投資組合真正需要什么,？
感到被這個市場弄得一敗涂地？此時此刻正是多樣化投資組合能夠大顯身手之際,。不過,，在令人眼花繚亂的選擇面前，知道怎樣才是真正的多樣化投資還真不容易,。 如今,，華爾街的影響力早已沖出了地域的疆界。動蕩的美國股市令歐洲,、亞洲等地市場遭受池魚之殃,，急于躲避當前市場風(fēng)暴的投資者就痛苦地意識到了這一點。 為什么要進行多樣化投資,？答案只有四個字：風(fēng)險控制,。 進 行多樣化投資有點像同時烹飪幾款佳肴。有趣的是,，在投資組合中添加一些高風(fēng)險資產(chǎn)會讓你的投資實際上變得更為安全,。關(guān)鍵之處就在于每樣“原料”到底用多 少。雖然這最終取決于你的個人偏好,，但如果朱莉婭•蔡爾德(Julia Child, 譯者注：美國已故著名的烹飪節(jié)目主持人)是一名投資顧問的話,，她可能會告訴你加一點辣味會大有幫助。舉例來說,，實踐表明若將投資組合中的5%投到新興市場 股市,，將5%投到地產(chǎn)市場就可以增加回報、降低波動性,。 廣告縱觀多年市況你會發(fā)現(xiàn),，各類不同的市場并非總是這樣糾纏在一起。美國股市和其他發(fā)達國家的股市遵循各自的發(fā)展道路,，新興經(jīng)濟體市場則在另一條軌道中運行,。股市和債市、地產(chǎn),、商品及其他投資品種之間的關(guān)系甚至更為松散,。 不過你可以選擇的投資組合方式似乎是無窮無盡的,，它們當中有的擊中了要害市場，有的不過是表面上看起來好看,。如果你感到困惑的話,，不妨讀讀以下建議，看看什么才是應(yīng)該持有的投資,，什么是錦上添花的投資,，以及什么是沒有也無妨的投資。 --應(yīng)該持有的投資,。 股票：基本面因素是關(guān)鍵,。持有大公司股票，也要持有小公司股票,。只是現(xiàn)在買進本土公司的股票時莫忘放眼全球,。舉例來說，標準普爾500指數(shù)(Standard & Poor‘s 500 Index)中的大公司近半數(shù)銷售收入都源自美國以外的海外市場,。 如果一個保守的投資組合中60%是股票,，那么標準普爾500指數(shù)中知名公司的股票和小型股可以分別占35%和5%，再撥出15%投資于那些持有各類不同規(guī)模公司股票的國際指數(shù)基金,；最后再分配5%給針對不同地區(qū)的新興市場基金,。 債券：次 級抵押貸款市場的危機拖累了債市表現(xiàn)。想要避免麻煩的話就應(yīng)該投資美國國債和其他優(yōu)質(zhì)債券,。債券能產(chǎn)生固定的收益,，非常 于用來分擔投資的風(fēng)險，而且假以時日其回報也相當可觀,。例如,，金融數(shù)據(jù)服務(wù)機構(gòu)Ibbotson Associates提供的數(shù)據(jù)顯示，自1989年以來,，標準普爾500指數(shù)的年收益率是11.7%,，長期美國國債的收益率是前者的四分之三，但波動性卻 較股市降低了約40%,。 利率走勢與債券價格的漲跌反向而動,、此消彼漲。中長期債券容易受到利率變化的影響,，而短期債券則不然,。用“階梯 式”投資策略來保護自己，分別持有1年期,、3年期,、5年期和10年期債券?？梢钥紤]投資通貨膨脹保值國債(Treasury Inflation Protected Securities, 簡稱：TIPS)這一特殊品種,，當生活成本上升時其價值不會像其他債券受到影響,。 大型共同基金Vanguard Group.的創(chuàng)始人約翰•博格爾(John Bogle)指出，讓股票指數(shù)基金和債券指數(shù)基金成為你投資組合的核心,，這樣你才能最大程度地享受到收益帶來的回報。 --錦上添花的投資,。地 產(chǎn)投資：對我們當中的大多數(shù)人來說,，擁有住房可能就是擁有足夠的地產(chǎn)投資了。但是房產(chǎn)和其他投資產(chǎn)品不同,。你可以將投資組合中5%的資金投注于持有地產(chǎn)類 股或房地產(chǎn)投資信托(REIT)的共同基金或交易所買賣基金之中,，這也就算是地產(chǎn)投資了。需要再次強調(diào)的是,，要有全球眼光,。整個世界都在變得更為富庶，但 正如一句俗語所言：人們沒法變出更多地來,。 --沒有也無妨的投資,。行業(yè)基金：當一個行業(yè)類股價格飆升時對其投資貌似上佳之 選，但實際上押注于此可能很快就會嘗到苦果,。舊金山的金融顧問考茲•戈特(Kacy Gott)指出,，在全球范圍內(nèi)尋找具有盈利性的企業(yè)，而不要去管它熱門與否,。他表示,，不要去追逐行業(yè)，這種事情是交易員考慮的,，不是投資者應(yīng)該關(guān)心的,。 黃金：它在發(fā)生金融危機時確實可以保值，而且它自有一套行進步調(diào),。不過作為一個投資工具而言,，黃金短期風(fēng)險很高，長期回報寥寥,；如果你那么喜歡金子,，買首飾就好了。 其他商品：市場對此看法不一,，而且公說公有理,，婆說婆有理。所謂硬資產(chǎn)的價格正在大幅上漲,。中國,、印度及其他經(jīng)濟高速增長的國家都需要石油、天然氣和金屬等物資,。市場對農(nóng)產(chǎn)品的需求也保持旺盛,。 你可以通過投資那些廣泛涉足商品領(lǐng)域的共同基金或交易所買賣基金來成為弄潮兒,，從而也達到了分散投資的目的。不過事實上,，你不進行直接投資也完全沒有問題,。 沃頓商學(xué)院(Wharton School)金融專業(yè)教授杰里米•西格爾(Jeremy Siegel)表示，商品作為一種資產(chǎn)類別被推舉得太高了,。他反倒建議投資者買進石油,、礦業(yè)等大宗商品生產(chǎn)企業(yè)的股票，因為它們才是全球商品價格飆升的受益者,。 |
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來自： 廣南子 > 《創(chuàng)業(yè)理財》
