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均線理論 [轉(zhuǎn)貼 2006-01-11 09:46:55 ] 發(fā)表者: losszs
  均線理論與實(shí)戰(zhàn) 一 均線理論的由來 移動(dòng)平均線由美國投資專家葛蘭威爾所創(chuàng)立，由道氏股價(jià)分析理論的“三種趨勢(shì)說”演變而來,，將道氏理論具體的加以數(shù)字化,，從數(shù)字的變動(dòng)中去預(yù)測股價(jià)未來短期、中期,、長期的變動(dòng)方向,，為投資決策提供依據(jù)。 移動(dòng)平均線MA,，又稱均線,，成本線，它代表在一段時(shí)間內(nèi)買入股票的平均成本,，反映了股價(jià)在一定時(shí)期內(nèi)的強(qiáng)弱和運(yùn)行趨勢(shì),。 算術(shù)移動(dòng)平均線，就是將N天的收盤價(jià)加和再除以N,，得到第N天的算術(shù)平均線數(shù)值,。從其計(jì)算方法上看，它有以下幾個(gè)技術(shù)特征：追蹤趨勢(shì),，滯后性,，穩(wěn)定性，助漲助跌性,，支撐線和壓力線特性,。 二 均線理論的使用法則 MA的使用，最常見的是葛蘭威爾法則,。葛蘭維爾法則是單移動(dòng)平均線應(yīng)用的最好總結(jié),。其八大法則要點(diǎn)如下： 1、 平均線從下降逐漸轉(zhuǎn)為上升或者盤局,，而價(jià)格從均線下方突破均線為買入信號(hào),。 2、 價(jià)格雖然跌破平均線,，但又立刻回升到平均線上,，持續(xù)上升，仍為買入信號(hào),。 3,、 價(jià)格趨勢(shì)走在平均線上，價(jià)格雖有一定回調(diào),，但在均線附近即受到其支撐（均線的助漲性）,，而并未跌破平均線且立刻反轉(zhuǎn)上升，為買入信號(hào),。 4,、 價(jià)格突然暴跌,，跌破均線且在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)一步向下遠(yuǎn)離均線，則有較大可能產(chǎn)生反彈上升,，也是買入時(shí)機(jī),。 5、 平均線從上升逐漸轉(zhuǎn)為盤局或者下跌,，而價(jià)格向下跌破平均線,，為賣出信號(hào)。 6,、 價(jià)格雖然向上突破平均線,，但又立刻回跌至平均線下，并持續(xù)下降,，仍為賣出信號(hào),。 7、 價(jià)格趨勢(shì)走在平均線下方,，價(jià)格雖有一定上升,，但在均線附近即受到其阻力壓制（均線的助跌性），并未突破平均線卻立刻反轉(zhuǎn)下跌,，也是賣出信號(hào),。 8、 價(jià)格突然暴升,，突破均線,，且在短時(shí)間內(nèi)進(jìn)一步拉升而遠(yuǎn)離平均線，則有可能反彈結(jié)束,，是賣出信號(hào),。 均線的其他使用法則： 1、收盤價(jià)上穿均線買入,，下穿賣出,。 2、均線出現(xiàn)金叉買入,，死叉賣出,。 3、均線由下跌轉(zhuǎn)為上漲時(shí)買入,，由上漲轉(zhuǎn)為下跌時(shí)賣出,。 4、股市中,，出現(xiàn)金銀山谷買入,。 三 均線的特點(diǎn)分析 1,、穩(wěn)定地追蹤趨勢(shì),。從計(jì)算方法我們可以看出,，均線在一定程度上過濾了偶然因素帶來的影響，使得我們可以看清行情的大致趨勢(shì),。 2,、助漲助跌。均線反映了一段時(shí)間市場上的買賣意愿,，反映在圖表上,，均線便有了支撐及壓力的意義。這種作用,，使行情更可能繼續(xù)發(fā)展下去,。 3、滯后性,。MA反映了一段時(shí)間的行情,，當(dāng)行情出現(xiàn)新的變化的時(shí)候，MA往往較遲發(fā)出買賣信號(hào),，導(dǎo)致實(shí)際獲利空間減小,。 四 實(shí)戰(zhàn)方法分析 （一）以收盤價(jià)上下穿均線為主要操作方法。 優(yōu)：當(dāng)出現(xiàn)大幅度的行情的時(shí)候,，可以抓住一大部分利潤,；操作方法簡單明了；長期操作中比較穩(wěn)定,；止損較小,。 劣：盤整中假信號(hào)太多，會(huì)出現(xiàn)一定虧損,；當(dāng)出現(xiàn)大幅度反復(fù)跳空時(shí),，會(huì)出現(xiàn)較大虧損；信號(hào)準(zhǔn)確率不高,；如果長時(shí)間不出現(xiàn)比較大的行情,，會(huì)出現(xiàn)虧損；手續(xù)費(fèi)占了較大比重,；不適合太過火暴的品種,。 （二）以金叉死叉為主要操作方法。 優(yōu)：做中長線時(shí)把握性高一點(diǎn),；操作次數(shù)少,，手續(xù)費(fèi)交的少；操作方法簡單明了,；出現(xiàn)大行情時(shí)盈利較多,。 劣：太滯后，往往在漲勢(shì)末端買入然后又在跌勢(shì)開始后才賣出，導(dǎo)致虧損,；選擇適當(dāng)?shù)膮?shù)比較困難,，因?yàn)檫x擇好的參數(shù)很容易失效；震蕩中虧損較多,。 （三）以均線拐點(diǎn)為主要操作方法,。 優(yōu)：操作次數(shù)比上下穿方法少一些，假信號(hào)少一些,，手續(xù)費(fèi)少一些,；出現(xiàn)大行情也有較高回報(bào)；操作方法簡單明了,；比較穩(wěn)定,。 劣：比上下穿滯后一些；準(zhǔn)確率也不高,。 上面三種方法還有一個(gè)共同的缺點(diǎn)：因?yàn)橐再I賣信號(hào)來操作,，就不涉及止損的選擇，因此所有操作都是一環(huán)套一環(huán)的連續(xù)操作,。這樣如果出現(xiàn)一些暴漲暴跌的跳空行情,，損失就比較多。 五 操作方法的改進(jìn) 1 關(guān)于操作次數(shù)多的問題,。如果信號(hào)準(zhǔn)確率不是太高，操作的越多,，交的手續(xù)費(fèi)越多,，非常影響總績效。那么如何改進(jìn)呢,？①操作較長的周期。即盯住較大規(guī)模的行情,。比如原先盯著15分鐘圖做,，現(xiàn)在盯著30分鐘甚至60分鐘圖做,。雖然止損幅度有所增大,，但操作次數(shù)少了，總成本還是可以降下來的,。②在原有操作方法上，增加過濾程序,。這不失為一種好方法,，但一定要謹(jǐn)慎。因?yàn)榫€操作的一大優(yōu)點(diǎn)就是在大行情到來的時(shí)候一定能夠抓住,，萬一被你錯(cuò)誤的過濾掉了,，多可惜了,，全年有可能因此虧損,。過濾的條件一定要簡單明了,，搞太復(fù)雜不好操作還不如不搞,。 2 關(guān)于信號(hào)成功率不高的問題,。曾經(jīng)利用均線做過一年的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，信號(hào)準(zhǔn)確率在30%左右。那么如何改進(jìn),？因?yàn)榫€操作方法比較連貫,，在震蕩中容易虧損,，而震蕩往往經(jīng)常發(fā)生,，如何解決,？①在較大周期中選擇一根均線作為大方向的指示器。假如你盯著15分鐘K線圖中的30單位均線進(jìn)行操作,，可以選擇日線中5天均線作為指導(dǎo)。5天線向上走時(shí)不做或少做空,，向下走時(shí)不做或少做多,?？梢赃^濾掉一部分錯(cuò)誤信號(hào),。②如前所述,，增加過濾步驟。 3 提高總績效,。資金管理是一個(gè)好方法,。如果你選擇連續(xù)操作，而不錯(cuò)過任何大的行情,，那么資金管理會(huì)幫你很大忙,。把握大的時(shí)候倉大些，把握小的時(shí)候倉小些,。 六 雜感 1 不要妄圖把均線操作方法的信號(hào)成功率提高的很高,，要達(dá)到80%甚至連60%都不太可能。均線的特質(zhì)在于穩(wěn)定,，在于以不變應(yīng)萬變,。如果加的限制條件過多，會(huì)抹殺均線的基本特點(diǎn),，過不了過久就失效了,。 2 均線的績效不會(huì)太出色。本身就是以小勝率來賺取收益,，又有滯后性,，因此盲目的認(rèn)為一年可以據(jù)此翻多少番賺多少倍的想法未免太一相情愿。如果手續(xù)費(fèi)低,，資金管理合理的話,，利用這種方法獲得百分之幾十的年收益率還是可行的。 3 對(duì)于那些日波動(dòng)幅度相對(duì)于長期波動(dòng)幅度占較大比例的品種,，即短期變化劇烈,，長期又漲或跌不了多少的品種，用均線操作不合適,。 4 喜歡做短線甚至日內(nèi)行情的投資者,，均線不太合適。 |
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